Le azioni di AMD balzano di oltre il 3% con l'ingresso di Microsoft nel lancio di Helios, intensificando la rivalità con Nvidia

Lunedì le azioni di AMD sono aumentate di quasi il 5% in seguito all'annuncio dell'azienda produttrice di chip di un rafforzamento della partnership commerciale con Microsoft, che ha concordato l'integrazione della nuova tecnologia di intelligenza artificiale su scala rack di AMD nei propri data center.

Gli investitori ora hanno maggiori motivazioni per considerare AMD un rivale legittimo, poiché la mossa è percepita come una sfida diretta all'egemonia di Nvidia nel mercato dei processori per data center.

AMD si sta preparando a lanciare Helios, il suo primo sistema di intelligenza artificiale su scala rack, a una lista di clienti che ora include Microsoft, dopo aver trascorso circa dieci anni cercando di riconquistare la propria rilevanza.

Inoltre, il sistema rappresenta il primo valido sostituto dei prodotti Grace Blackwell e Vera Rubin di Nvidia, ponendo AMD in diretta concorrenza con il produttore di chip più prezioso al mondo per la prima volta da anni.

Al momento, le azioni AMD sono scambiate a circa 512 dollari, in rialzo rispetto alla chiusura precedente di 495,76 dollari.

Cosa copre l'accordo

Lunedì Microsoft ha annunciato che implementerà la soluzione AMD Helios Rackscale in tutti i suoi data center, dove gestirà le attività di intelligenza artificiale all'avanguardia per i servizi Azure AI, per Microsoft stessa e per i suoi clienti di intelligenza artificiale.

Inoltre, Azure, la divisione di cloud computing di Microsoft, introdurrà due nuove linee di macchine virtuali basate sui processori EPYC di AMD.

Una linea è destinata all'intelligenza artificiale agentiva e alle pipeline di dati, mentre l'altra è progettata per la progettazione di semiconduttori.

Inoltre, l'azienda sta utilizzando con maggiore frequenza le unità di elaborazione dati Pensando di AMD.

AMD ha dichiarato che inizierà a fornire il sistema a Microsoft e ad altri acquirenti entro la fine dell'anno, pur non rivelando le precise condizioni finanziarie né la quantità dell'ordine di potenza di calcolo.

"Grazie alla nostra collaborazione con AMD, stiamo ampliando il portfolio di infrastrutture Azure con AMD Helios per offrire ai clienti le prestazioni, la scalabilità e la scelta di cui hanno bisogno per creare ed eseguire le applicazioni di intelligenza artificiale di prossima generazione", ha dichiarato Satya Nadella, presidente e CEO di Microsoft.

Anche Lisa Su, CEO di AMD, ha commentato l'accordo, affermando: "Siamo entusiasti di ampliare la nostra partnership con @Azure per implementare @AMD Helios con le nostre nuovissime GPU MI455X, CPU Venice e la rete Pensando"

Tata Consultancy Services, la più grande azienda IT in India, Meta, OpenAI, Oracle e Microsoft sono tra i primi ad adottare questa tecnologia, in competizione per accaparrarsi quanta più potenza di elaborazione possibile.

Secondo AMD, otto delle prime dieci aziende nel settore dell'intelligenza artificiale utilizzano attualmente le sue GPU Instinct.

Microsoft, come le altre aziende, ha sempre più bisogno di capacità di elaborazione, soprattutto perché sta portando avanti lo sviluppo dei propri modelli di intelligenza artificiale e aumentando le spese in ricerca.

Helios combina processori EPYC Venice, hardware di rete Pensando, software ROCm e GPU AMD Instinct MI455X.

È concepito per gestire attività complesse di addestramento e inferenza dell'intelligenza artificiale come una piattaforma aperta e integrata.

Lisa Su ha affermato che Helios offre "vantaggi significativi" rispetto ai sistemi rack di Nvidia "in termini di inferenza, larghezza di banda della memoria e capacità di memoria"

AMD non ha ancora rilasciato dichiarazioni sui prezzi, ma la società di ricerca Futurum Group stima che il costo probabile di Helios si aggiri tra i 5 e i 5,5 milioni di dollari per rack.

A titolo di confronto, le stime per il sistema rack di seconda generazione di Nvidia, Vera Rubin, si aggirano tra i 3,5 e i 4 milioni di dollari.

La sfida di AMD al dominio di Nvidia sul mercato

Secondo Futurum Group, Nvidia detiene attualmente oltre il 95% del mercato delle GPU per data center. AMD si attesta attualmente intorno al 4,5%.

Tuttavia, Daniel Newman, CEO e analista di Futurum Group, ritiene che Helios potrebbe cambiare significativamente queste cifre. "Credo che ci sia un caso concreto in cui AMD ottiene risultati eccezionali e può raggiungere il 20% e il 25%", ha affermato, "e questo, tra l'altro, equivale a centinaia di miliardi di dollari di fatturato"

In risposta, Wall Street ha espresso un certo ottimismo.

KeyBanc ha mantenuto il suo obiettivo di prezzo di 725 dollari e il rating "Overweight" sul titolo AMD, indicando previsioni più ottimistiche e risultati migliori attesi grazie alla domanda di processori per server e intelligenza artificiale.

William Blair ha iniziato la sua analisidentdi AMD con un rating "Market Perform", sottolineando il potenziale in espansione dell'azienda nelle infrastrutture per l'intelligenza artificiale, dato che la domanda di GPU e CPU continua a crescere.