Le azioni AMD salgono oltre il 3% mentre Microsoft si unisce al lancio di Helios, intensificando la rivalità con Nvidia

Le azioni di AMD sono aumentate di quasi il 5% lunedì following l'annuncio della società di chip che stava rafforzando la sua partnership commerciale con Microsoft, con Microsoft che ha accettato di integrare la nuova tecnologia AI su scala rack di AMD nei suoi data center.

Gli investitori ora hanno più motivazione per sostenere AMD come un rivale legittimo poiché la mossa è percepita come una sfida diretta all'egemonia di Nvidia nel mercato dei processori per data center.

AMD si sta preparando a rilasciare Helios, il suo primo sistema AI su scala rack, a un elenco di clienti che ora include Microsoft, dopo aver passato circa dieci anni a cercare di riguadagnare la sua rilevanza.

Inoltre, il sistema è il primo sostituto significativo per i prodotti Grace Blackwell e Vera Rubin di Nvidia, posizionando AMD in diretta rivalità con il produttore di chip più prezioso al mondo per la prima volta in anni.

Al momento, le azioni AMD sono quotate intorno ai 512 dollari, in aumento rispetto alla chiusura precedente di 495,76 dollari.

Cosa copre l'accordo

Microsoft ha detto lunedì che implementerà la soluzione Rackscale AMD Helios in tutti i suoi data center, dove gestirà compiti AI di modelli all'avanguardia per i servizi Azure AI, Microsoft e i suoi clienti AI.

Inoltre, Azure, la divisione di cloud computing di Microsoft, introdurrà due nuove linee di macchine virtuali alimentate dai processori EPYC di AMD.

Una linea è destinata all'AI agentic e alle pipeline di dati, mentre l'altra è progettata per il lavoro di progettazione di semiconduttori.

Inoltre, l'azienda sta utilizzando più frequentemente le unità di elaborazione dati Pensando di AMD.

AMD ha dichiarato che inizierà a fornire il sistema a Microsoft e ad altri acquirenti alla fine di quest'anno, anche se non ha rivelato le precise condizioni finanziarie o la quantità dell'ordine di calcolo.

“Attraverso la nostra collaborazione con AMD, stiamo espandendo il portafoglio di infrastrutture Azure con AMD Helios per dare ai clienti le prestazioni, la scalabilità e la scelta di cui hanno bisogno per costruire ed eseguire la prossima generazione di applicazioni AI,” ha dichiarato il presidente e CEO di Microsoft Satya Nadella.

Anche il CEO di AMD Lisa Su ha commentato l'accordo, dicendo: “Entusiasta di espandere la nostra partnership con @Azure per distribuire @AMD Helios con le nostre più recenti GPU MI455X, CPU Venice e networking Pensando.”

Tata Consultancy Services, la più grande azienda IT in India, Meta, OpenAI, Oracle e Microsoft sono tra i primi adotti che competono per quanta più potenza di elaborazione possibile.

Secondo AMD, otto delle dieci principali aziende AI stanno attualmente utilizzando le sue GPU Instinct.

Microsoft, come gli altri, ha sempre più bisogno di capacità di elaborazione, specialmente mentre avanza nella creazione dei propri modelli AI e aumenta le spese di ricerca.

Helios combina processori EPYC Venice, hardware di networking Pensando, software ROCm e GPU Instinct MI455X di AMD.

È destinato a gestire estesi compiti di addestramento e inferenza AI come piattaforma aperta e integrata.

Lisa Su ha detto che Helios offre “significativi vantaggi” rispetto ai sistemi rack di Nvidia “quando si parla di inferenza e quando si parla di larghezza di banda della memoria e capacità di memoria.”

AMD non ha parlato di prezzi, ma la società di ricerca Futurum Group ha stimato che il costo probabile di Helios sia da qualche parte tra 5 milioni e 5,5 milioni di dollari per rack.

In confronto, le stime per il sistema rack di seconda generazione di Nvidia, Vera Rubin, variano tra 3,5 milioni e 4 milioni di dollari.

La sfida di AMD alla presa di Nvidia sul mercato

Secondo Futurum Group, Nvidia detiene attualmente oltre il 95% del mercato delle GPU per data center. AMD è attualmente intorno allo 4.5%.

Tuttavia, il CEO e analista di Futurum Group Daniel Newman pensa che Helios potrebbe cambiare significativamente queste cifre. “Credo che ci sia un caso significativo in cui AMD performa eccezionalmente bene e può raggiungere il 20% e il 25%. Ha detto: “Si tratta di centinaia di miliardi di dollari di ricavi, tra l'altro.”

In risposta, Wall Street ha espresso una certa speranza.

KeyBanc ha mantenuto il suo obiettivo di prezzo di $725 e la sua valutazione Overweight sulle azioni AMD, indicando una guida più chiara e risultati migliori previsti a causa della domanda di processori per server e intelligenza artificiale.

William Blair ha iniziato la sua copertura indipendente di AMD con una valutazione Market Perform, sottolineando il potenziale in espansione dell'azienda nell'infrastruttura AI man mano che la domanda di GPU e CPU continua a crescere.