L'action d'AMD bondit de plus de 3 % suite au lancement d'Helios par Microsoft, intensifiant la rivalité avec Nvidia

Lundi, l'action d'AMD a progressé de près de 5 % suite à l'annonce par le fabricant de puces du renforcement de son partenariat commercial avec Microsoft, ce dernier ayant accepté d'intégrer la nouvelle technologie d'IA à l'échelle du rack d'AMD dans ses centres de données.

Les investisseurs sont désormais davantage incités à soutenir AMD en tant que concurrent légitime, car cette initiative est perçue comme un défi direct à l'hégémonie de Nvidia sur le marché des processeurs pour centres de données.

AMD s'apprête à commercialiser Helios, son premier système d'IA à l'échelle d'un rack, auprès d'une liste de clients qui comprend désormais Microsoft, après avoir passé une dizaine d'années à tenter de retrouver sa pertinence.

De plus, ce système est le premier substitut important aux produits Grace Blackwell et Vera Rubin de Nvidia, plaçant ainsi AMD en concurrence directe avec le fabricant de puces le plus valorisé au monde pour la première fois depuis des années.

À l'heure actuelle, les actions d'AMD se négocient autour de 512 dollars, contre un cours de clôture précédent de 495,76 dollars.

Ce que couvre l'accord

Microsoft a annoncé lundi qu'elle allait déployer la solution AMD Helios Rackscale dans l'ensemble de ses centres de données, où elle gérera les tâches d'IA de pointe pour les services Azure AI, Microsoft et ses clients IA.

Par ailleurs, Azure, la division de cloud computing de Microsoft, lancera deux nouvelles gammes de machines virtuelles équipées de processeurs EPYC d'AMD.

L'une est destinée à l'IA agentielle et aux pipelines de données, tandis que l'autre est conçue pour la conception de semi-conducteurs.

De plus, l'entreprise utilise plus fréquemment les unités de traitement de données Pensando d'AMD.

AMD a déclaré qu'elle commencerait à fournir le système à Microsoft et à d'autres acheteurs plus tard cette année, sans toutefois divulguer les conditions financières précises ni la quantité de la commande de machines.

« Grâce à notre collaboration avec AMD, nous élargissons le portefeuille d'infrastructures Azure avec AMD Helios afin d'offrir aux clients les performances, l'évolutivité et le choix dont ils ont besoin pour créer et exécuter la prochaine génération d'applications d'IA », a déclaré Satya Nadella, président-directeur général de Microsoft.

La PDG d'AMD, Lisa Su, a également commenté l'accord, déclarant : « Ravie d'étendre notre partenariat avec @Azure pour déployer @AMD Helios avec nos nouveaux GPU MI455X, nos CPU Venice et notre réseau Pensando. »

Tata Consultancy Services, la plus grande entreprise informatique d'Inde, Meta, OpenAI, Oracle et Microsoft figurent parmi les premiers à adopter ces technologies et à se disputer le maximum de puissance de traitement possible.

Selon AMD, huit des dix plus grandes entreprises spécialisées en IA utilisent actuellement ses GPU Instinct.

Microsoft, comme les autres, a de plus en plus besoin de capacités de traitement, notamment en raison du développement de ses propres modèles d'IA et de l'augmentation de ses dépenses de recherche.

Helios combine des processeurs EPYC Venice, du matériel réseau Pensando, le logiciel ROCm et les GPU AMD Instinct MI455X.

Elle est conçue pour gérer des tâches importantes d'entraînement et d'inférence en IA au sein d'une plateforme ouverte et intégrée.

Lisa Su a déclaré qu'Helios présente des « avantages significatifs » par rapport aux systèmes rack de Nvidia « en matière d'inférence, de bande passante mémoire et de capacités de mémoire »

AMD n'a pas communiqué sur les prix, mais le cabinet d'études Futurum Group estime le coût probable d'Helios entre 5 et 5,5 millions de dollars par rack.

À titre de comparaison, les estimations pour le système rack de deuxième génération de Nvidia, Vera Rubin, se situent entre 3,5 et 4 millions de dollars.

AMD défie la mainmise de Nvidia sur le marché

Selon Futurum Group, Nvidia détient actuellement plus de 95 % du marché des GPU pour centres de données. AMD, quant à elle, en détient environ 4,5 %.

Cependant, Daniel Newman, PDG et analyste chez Futurum Group, estime qu'Helios pourrait considérablement modifier ces chiffres. « Je pense qu'il existe un cas significatif où AMD réalisera des performances exceptionnelles et atteindra 20 % à 25 %. » Il a ajouté : « Cela représente des centaines de milliards de dollars de revenus. »

En réaction, Wall Street a exprimé un certain espoir.

KeyBanc a maintenu son objectif de cours de 725 $ et sa recommandation « Surpondérer » sur le titre AMD, ce qui indique des perspectives plus favorables et des résultats anticipés meilleurs en raison de la demande en processeurs pour serveurs et en intelligence artificielle.

William Blair a commencé son analyse d'AMD de manièredentpar une recommandation « Performance du marché », soulignant le potentiel croissant de l'entreprise dans le domaine des infrastructures d'IA, alors que la demande en GPU et en CPU ne cesse d'augmenter.