L'action AMD bondit de plus de 3 % alors que Microsoft rejoint le lancement d'Helios, intensifiant la rivalité avec Nvidia

L'action d'AMD a augmenté de près de 5 % lundi suite à l'annonce de la puce que l'entreprise et Microsoft renforçaient leur partenariat commercial, Microsoft acceptant d'intégrer la nouvelle technologie d'IA à échelle de rack d'AMD dans ses centres de données.

Les investisseurs ont maintenant plus de motivation pour soutenir AMD en tant que rival légitime puisque le mouvement est perçu comme un défi direct à l'hégémonie de Nvidia sur le marché des processeurs de centres de données.

AMD se prépare à lancer Helios, son premier système d'IA à échelle de rack, auprès d'une liste de clients qui inclut désormais Microsoft, après avoir passé environ dix ans à essayer de regagner sa pertinence.

De plus, le système est le premier substitut significatif aux produits Grace Blackwell et Vera Rubin de Nvidia, plaçant AMD en rivalité directe avec le fabricant de puces le plus précieux au monde pour la première fois en plusieurs années.

Actuellement, les actions AMD sont négociées à environ 512 $, en hausse par rapport à une clôture précédente de 495,76 $.

Ce que couvre l'accord

Microsoft a déclaré lundi qu'il mettra en œuvre la solution Rackscale Helios d'AMD dans l'ensemble de ses centres de données, où elle gérera les tâches d'IA de modèles de pointe pour les services Azure AI, Microsoft et ses clients IA.

De plus, deux nouvelles lignes de machines virtuelles alimentées par les processeurs EPYC d'AMD seront introduites par Azure, la division de cloud computing de Microsoft.

Une ligne est destinée à l'IA agentique et aux pipelines de données, tandis que l'autre est conçue pour les travaux de conception de semi-conducteurs.

De plus, l'entreprise utilise plus fréquemment les unités de traitement de données Pensando d'AMD.

AMD a déclaré qu'elle commencera à fournir le système à Microsoft et à d'autres acheteurs plus tard cette année, bien qu'elle n'ait pas divulgué les conditions financières précises ou la quantité de la commande de calcul.

« Grâce à notre collaboration avec AMD, nous élargissons le portefeuille d'infrastructure Azure avec AMD Helios pour offrir aux clients les performances, l'échelle et le choix dont ils ont besoin pour construire et exécuter la prochaine génération d'applications IA », a déclaré le président et PDG de Microsoft, Satya Nadella.

Le PDG d'AMD, Lisa Su, a également commenté l'accord, déclarant : « Ravi d'étendre notre partenariat avec @Azure pour déployer @AMD Helios avec nos derniers GPU MI455X, CPU Venice et réseau Pensando. »

Tata Consultancy Services, la plus grande entreprise informatique de l'Inde, Meta, OpenAI, Oracle et Microsoft figurent parmi les premiers adopteurs qui se disputent autant de puissance de traitement que possible.

Selon AMD, huit des dix meilleures entreprises d'IA utilisent actuellement ses GPU Instinct.

Microsoft, comme les autres, a de plus en plus besoin de capacité de traitement, en particulier alors qu'il avance dans la création de ses propres modèles d'IA et augmente les dépenses de recherche.

Helios combine les processeurs EPYC Venice, le matériel réseau Pensando, le logiciel ROCm et les GPU Instinct MI455X d'AMD.

Il est conçu pour gérer des tâches d'entraînement et d'inférence d'IA étendues en tant que plateforme ouverte et intégrée.

Lisa Su a déclaré qu'Helios présente des « avantages significatifs » par rapport aux systèmes en rack de Nvidia « lorsque vous parlez d'inférence et lorsque vous parlez de bande passante mémoire et de capacités mémoire. »

AMD n'a pas encore communiqué sur les prix, mais le cabinet d'études Futurum Group évalue le coût probable de Helios entre 5 millions et 5,5 millions de dollars par rack.

À titre de comparaison, les estimations pour le système de rack de deuxième génération de Nvidia, Vera Rubin, s'établissent entre 3,5 millions et 4 millions de dollars.

Le défi d'AMD à l'emprise de Nvidia sur le marché

Selon Futurum Group, Nvidia détient actuellement plus de 95 % du marché des GPU pour centres de données. AMD se situe actuellement à environ 4.5%.

Cependant, Daniel Newman, PDG et analyste chez Futurum Group, pense qu'Helios pourrait modifier significativement ces chiffres. « Je crois qu'il existe un scénario significatif où AMD performe exceptionnellement bien et peut atteindre 20 % et 25 %. » Il a ajouté : « Il s'agit de centaines de milliards de dollars de revenus, soit dit en passant. »

En réponse, Wall Street a exprimé un certain espoir.

KeyBanc a maintenu son objectif de prix de 725 $ et sa cote « Surpondérer » sur les actions AMD, indiquant une guidance plus claire et des résultats anticipés meilleurs grâce à la demande de processeurs de serveurs et d'intelligence artificielle.

William Blair a lancé sa couverture indépendante d'AMD avec une cote « Performance du marché », soulignant le potentiel croissant de l'entreprise dans l'infrastructure d'IA alors que la demande de GPU et de CPU continue d'augmenter.