AMD-Aktie steigt um über 3 %, da Microsoft sich dem Helios-Launch anschließt und damit die Rivalität mit Nvidia verschärft

Die AMD-Aktie stieg am Montag um fast 5 %, nachdem der Chiphersteller bekannt gegeben hatte, dass er und Microsoft ihre Geschäftspartnerschaft stärken würden. Microsoft stimmte zu, AMDs neue Rack-Scale-KI-Technologie in seine Rechenzentren zu integrieren.

Investoren haben nun einen größeren Anreiz, AMD als legitimen Konkurrenten zu unterstützen, da dieser Schritt als direkte Herausforderung für Nvidias Hegemonie auf dem Markt für Rechenzentrumsprozessoren wahrgenommen wird.

AMD bereitet die Veröffentlichung von Helios, seinem ersten KI-System im Rack-Format, für eine Liste von Kunden vor, zu der nun auch Microsoft gehört, nachdem das Unternehmen rund zehn Jahre lang versucht hat, seine Relevanz zurückzugewinnen.

Darüber hinaus stellt das System den ersten nennenswerten Ersatz für Nvidias Grace Blackwell- und Vera Rubin-Produkte dar und bringt AMD damit zum ersten Mal seit Jahren in direkte Konkurrenz zum wertvollsten Chiphersteller der Welt.

Aktuell notieren die AMD-Aktien bei rund 512 US-Dollar, gegenüber einem Schlusskurs von 495,76 US-Dollar am Vortag.

Was der Deal umfasst

Microsoft gab am Montag bekannt , dass es die AMD Helios Rackscale Solution in seinen Rechenzentren implementieren wird, wo sie die Aufgaben der Spitzenmodell-KI für Azure AI-Dienste, Microsoft und seine KI-Kunden verwalten wird.

Darüber hinaus wird Azure, die Cloud-Computing-Sparte von Microsoft, zwei neue virtuelle Maschinenlinien auf Basis von AMD EPYC-Prozessoren vorstellen.

Eine Produktlinie ist für agentenbasierte KI und Datenpipelines vorgesehen, die andere für die Halbleiterentwicklung.

Darüber hinaus setzt das Unternehmen vermehrt auf Pensando-Datenverarbeitungseinheiten von AMD.

AMD gab an, dass es noch in diesem Jahr mit der Lieferung des Systems an Microsoft und andere Abnehmer beginnen werde, machte jedoch keine Angaben zu den genauen finanziellen Bedingungen oder der Bestellmenge.

„Durch unsere Zusammenarbeit mit AMD erweitern wir das Azure-Infrastrukturportfolio mit AMD Helios, um Kunden die Leistung, Skalierbarkeit und Auswahl zu bieten, die sie für die Entwicklung und den Betrieb der nächsten Generation von KI-Anwendungen benötigen“, sagte Microsoft-Vorsitzender und CEO Satya Nadella.

Auch AMDs CEO Lisa Su äußerte sich zu dem Deal und sagte: „Wir freuen uns, unsere Partnerschaft mit @Azure auszubauen, um @AMD Helios mit unseren neuesten MI455X GPUs, Venice CPUs und Pensando-Netzwerken einzusetzen.“

Tata Consultancy Services, das größte IT-Unternehmen Indiens, Meta, OpenAI, Oracle und Microsoft gehören zu den Pionieren, die um möglichst viel Rechenleistung wetteifern.

Laut AMD nutzen derzeit acht der zehn führenden KI-Unternehmen die Instinct-GPUs von AMD.

Wie die anderen Unternehmen benötigt auch Microsoft zunehmend Rechenkapazität, insbesondere da es die Entwicklung eigener KI-Modelle vorantreibt und die Forschungsausgaben erhöht.

Helios kombiniert EPYC Venice-Prozessoren, Pensando-Netzwerkhardware, ROCm-Software und AMDs Instinct MI455X-GPUs.

Es ist als offene, integrierte Plattform konzipiert, um umfangreiche KI-Trainings- und Inferenzaufgaben zu bewältigen.

Lisa Su sagte, Helios biete „erhebliche Vorteile“ gegenüber den Rack-Systemen von Nvidia, „wenn es um Inferenz, Speicherbandbreite und Speicherkapazität geht“

AMD hat sich noch nicht zur Preisgestaltung geäußert, aber das Marktforschungsunternehmen Futurum Group schätzt die voraussichtlichen Kosten für Helios auf etwa 5 bis 5,5 Millionen US-Dollar pro Rack.

Zum Vergleich: Die Kostenschätzungen für Nvidias Rack-System der zweiten Generation, Vera Rubin, liegen zwischen 3,5 und 4 Millionen US-Dollar.

AMDs Herausforderung für Nvidias Marktführerschaft

Laut Futurum Group hält Nvidia derzeit über 95 % des Marktes für Rechenzentrums-GPUs. AMD liegt aktuell bei etwa 4,5 %.

Daniel Newman, CEO und Analyst der Futurum Group, glaubt jedoch, dass Helios diese Zahlen deutlich verändern könnte. „Ich bin überzeugt, dass AMD in einem entscheidenden Fall außergewöhnlich gut abschneiden und einen Marktanteil von 20 bis 25 Prozent erreichen kann.“ Er fügte hinzu: „Das entspricht übrigens einem Umsatz von mehreren hundert Milliarden Dollar.“

Als Reaktion darauf äußerte die Wall Street einige Hoffnungen.

KeyBanc bestätigte sein Kursziel von 725 US-Dollar und seine Übergewichtungsempfehlung für die AMD-Aktie, was auf eine höhere Prognose und erwartete bessere Ergebnisse aufgrund der Nachfrage nach Serverprozessoren und künstlicher Intelligenz hindeutet.

William Blair begann seinedentBerichterstattung über AMD mit einer Bewertung von „Market Perform“ und wies auf das wachsende Potenzial des Unternehmens im Bereich der KI-Infrastruktur hin, da die Nachfrage sowohl nach GPUs als auch nach CPUs stetig steigt.