Резкий рост спроса на электроэнергию, потребляемую искусственным интеллектом, ставит глобальные энергетические сети на грань коллапса на фоне геополитических рисков

Индустрия искусственного интеллекта потребляет электроэнергию со скоростью, превышающей мировые производственные мощности, что приводит к одновременным преобразованиям в энергетической политике, геополитике и мировой экономике.

Сэм Альтман из OpenAI заявил, что его компании ежедневно требуется один гигаватт электроэнергии. Для сравнения, общий объем новых генерирующих мощностей в США за предыдущий год составил приблизительно 53 гигаватта.

Цифры, касающиеся развития искусственного интеллекта, поражают. Ожидается, что в 2026 году Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta инвестируют около 630 миллиардов долларов в центры обработки данных и микросхемы. Если добавить следующие семь крупнейших поставщиков облачных и инфраструктурных услуг, эта цифра возрастет до 811 миллиардов долларов. Четыре крупнейшие технологические компании управляют примерно 600 центрами обработки данных по всему миру, еще 544 находятся на стадии планирования или строительства.

Задержки в строительстве и сбои в цепочках поставок

Строительство одного из таких объектов — задача не из легких. Современный центр обработки данных для ИИ мощностью 100 мегаватт стоит более 4 миллиардов долларов. Около 70% этой суммы идет на серверы и процессоры. Но настоящая головная боль — не деньги, а подключение и запуск системы.

В крупных городах, таких как Лондон, подключение к электросети может занять до десяти лет. Компании переезжают в сельские районы, особенно в некоторые части Техаса, где получить разрешения проще, но квалифицированных работников мало. В некоторых местах технологическим компаниям приходится помогать строить целые жилые комплексы для размещения своих сотрудников.

Цепочки поставок испытывают серьёзные проблемы из-за давления. Сроки поставки трансформаторов в Европе теперь достигают 100 недель . В прошлом году почти 60% проектов центров обработки данных были отложены более чем на три месяца. Около 88% столкнулись с проблемами уже на этапе заливки бетонных фундаментов. Установка систем охлаждения и пожарной сигнализации задержала 78% проектов.

Новейшие чипы Nvidia, серия Blackwell и готовящаяся к выпуску архитектура Rubin, выделяют значительно больше тепла, чем предыдущие модели. Это привело к тому, что операторы стали заменять воздушное охлаждение жидкостными системами, требующими водопровода и инфраструктуры для водоподготовки. Стандартные системы электроснабжения не справляются с потребностями в электроэнергии серверных стоек следующего поколения, что вынуждает компании переходить на твердотельные трансформаторы и ставит их в прямую конкуренцию с автомобильной промышленностью за компоненты.

Геополитические риски и снижение доходности

Нестабильность на Ближнем Востоке усиливает фактор риска. Большинство центров обработки данных используют дизельные генераторы в качестве резервного источника питания. Из-за регионального конфликта поставки топлива находятся под угрозой, и руководители нефтяных компаний, присутствовавшие на конференции CERAWeek в Хьюстоне, предупредили, что риски, связанные с поставками, еще не учтены в рыночных ценах. По словам Мелиссы Отто, руководителя исследовательского отдела S&P Global Visible Alpha, фондовые рынки могут столкнуться со значительной коррекцией, если цены на нефть останутся высокими в течение длительного периода. Индекс S&P 500 движется к худшему квартальному результату примерно за четыре года, при этом технологический сектор упал почти на 8%.

Ожидаемая технологическими гигантами финансовая отдача от инвестиций в инфраструктуру также снижается. Прогнозируется, что рентабельность инвестированного капитала Alphabet снизится с 51% в прошлом году до примерно 36% к 2030 году. Ожидается, что доля Microsoft уменьшится с 95% в 2020 году до 36% к 2030 году.

По мнению некоторых экспертов, решение заключается не в строительстве дополнительной энергетической инфраструктуры , а в более эффективном использовании существующих ресурсов. В развитых западных странах электросети работают в среднем с коэффициентом загрузки около 30%. Они достигают своих пределов лишь примерно в 100 часов в году. Более эффективное управление этими резервными мощностями позволило бы выработать дополнительные 100 гигаватт электроэнергии без необходимости строительства новых электростанций.

В рамках совместного проекта GridCARE и Portland General Electric эта идея уже тестируется: с помощью ИИ прогнозируется выработка возобновляемой энергии, а рабочие нагрузки центров обработки данных переносятся в места и время, где доступна электроэнергия. Анализ показывает, что центр обработки данных мощностью 1 гигаватт, использующий электроэнергию из сети в непиковые часы, может сократить счета за электроэнергию для средних потребителей на целых 5%.

Смысл прост: тот, кто первым решит проблему энергоснабжения, скорее всего, возглавит технологическую и экономическую конкуренцию в следующем десятилетии.