Резкий рост спроса на электроэнергию со стороны ИИ выводит глобальные энергосети на грань перегрузки на фоне геополитических рисков

Индустрия искусственного интеллекта потребляет электроэнергию с темпами, превышающими возможности глобального производства, что приводит к одновременным трансформациям в энергетической политике, геополитике и мировой экономике.

Сэм Альтман из OpenAI заявил, что его компании требуется один гигаватт электроэнергии ежедневно. Для контекста: общее количество новой генерирующей мощности, введенной в эксплуатацию в Соединенных Штатах в предыдущем году, составило приблизительно 53 гигаватт.

Цифры, касающиеся расширения ИИ, поражают воображение. Ожидается, что в 2026 году Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta инвестируют около 630 миллиардов долларов в центры обработки данных и чипы. Если добавить к этому семи крупнейших облачных и инфраструктурных провайдеров, эта сумма увеличится до 811 миллиардов долларов. Четыре крупнейшие технологические компании управляют примерно 600 центрами обработки данных по всему миру, еще 544 находятся либо на стадии планирования, либо в процессе строительства.

Задержки строительства и разрывы цепочек поставок

Строительство одного из таких объектов — непростая задача. Современный центр обработки данных мощностью 100 мегаватт для ИИ стоит более 4 миллиардов долларов. Около 70% этой суммы уходит на серверы и процессоры. Но настоящая головная боль заключается не в деньгах, а в подключении объекта к сети и его запуске.

В крупных городах, таких как Лондон, получение подключения к электросетям может занять до десяти лет. Компании перемещаются в сельские районы, особенно в части Техаса, где получить разрешения проще, но не хватает квалифицированных рабочих. В некоторых местах технологические компании помогли построить целые сообщества для размещения своего персонала.

Цепочки поставок не выдерживают давления. Трансформаторы теперь имеют сроки поставки до 100 недель в Европе. Почти 60% проектов центров обработки данных были задержаны более чем на три месяца в прошлом году. Около 88% столкнулись с проблемами уже на этапе заливки бетонных фундаментов. Системы охлаждения и установка пожарных сигнализаций задержали 78% проектов.

Самые последние чипы Nvidia, серия Blackwell и forthcoming архитектура Rubin, генерируют значительно больше тепла, чем предыдущие модели. Это привело операторов к замене воздушного охлаждения на системы жидкостного охлаждения, требующие инфраструктуры водопровода и очистки воды. Стандартные системы электроснабжения не справляются с требованиями к мощности стоек серверов следующего поколения, что побуждает компании обращаться к твердотельным трансформаторам и вступает в прямую конкуренцию с автомобильной промышленностью за компоненты.

Геополитические риски и снижение доходности

Нестабильность на Ближнем Востоке способствует росту фактора риска. Большинство центров обработки данных полагаются на дизельные генераторы для резервного питания. Из-за регионального конфликта поставки топлива находятся под угрозой, и руководители нефтяных компаний, присутствующие на конференции CERAWeek в Хьюстоне, предупредили, что риски поставок еще не учтены в рыночных ценах. Согласно Мелиссе Отто, которая возглавляет исследования в S&P Global Visible Alpha, фондовые рынки могут столкнуться со значительной коррекцией, если цены на нефть останутся высокими в течение длительного периода. Индекс S&P 500 движется к своему худшему квартальному показателю примерно за четыре года, при этом технологический сектор снизился почти на 8%.

Финансовая отдача, которую технологические гиганты ожидали от своих инвестиций в инфраструктуру, также снижается. Ожижается, что рентабельность вложенного капитала Alphabet упадет с 51% в прошлом году до примерно 36% к 2030 году. Показатель Microsoft, как ожидается, снизится с 95% в 2020 году до 36% к 2030 году.

По мнению некоторых экспертов, решение заключается не в строительстве новой энергетической инфраструктуры а в более эффективном использовании существующих ресурсов. В развитых западных экономиках электрические сети работают со средней степенью загрузки около 30%. Они достигают своих пределов всего около 100 часов в год. Более эффективное управление этим резервным потенциалом могло бы обеспечить дополнительные 100 гигаватт мощности без необходимости строительства новых электростанций.

Проект между GridCARE и Portland General Electric уже тестирует эту идею, используя искусственный интеллект для прогнозирования выработки возобновляемой энергии и переноса рабочих нагрузок дата-центров на время и в места, где доступна мощность. Анализ показывает, что дата-центр мощностью 1 гигаватт, использующий мощность сети в непиковые часы, может сократить счета за электроэнергию для обычных потребителей на величину до 5%.

Послание простое: тот, кто первым решит проблему с энергией, скорее всего, будет лидировать в технологической и экономической конкуренции следующего десятилетия.