Согласно недавним исследованиям, хотя медианная стоимость конверсии по Африке составляет около 3%, в некоторых странах наблюдаются значительно более высокие ставки, при этом в Ботсване расходы достигают 19,4%.

Данные рисуют тревожную картину. Медианная стоимость для жителей Ботсваны конвертировать их цифровую валюту в местную валюту в январе 2026 года составила 19,4%. Исследование, которое проанализировало почти 94 000 проверок цен в 66 валютных коридорах в Африке, выявило это как самую высокую ставку.

Источник: borderless.xyz

Конкуренция определяет разницу в ценах

Конго не сильно отставало от Ботсваны, где стоимость конверсии превышала 13%. Эти высокие цены проявляются в местах, где только одна или две компании обрабатывают эти транзакции. Без конкуренции ничто не мешает им взимать любые желаемые комиссии.

Исследования компании Borderless.xyz, занимающейся платежами , показали, что хотя сама технология работает отлично и позволяет пересылать деньги по всему миру практически бесплатно, реальные проблемы возникают на финальном этапе. Именно на этом последнем шаге, когда цифровые деньги превращаются в наличные, которые можно потратить, накапливаются издержки.

В среднем по Африке типичная стоимость такой конверсии составляет около 3%, или 299 базисных пунктов. Для сравнения, в Латинской Америке пользователи платят около 1,3%, а в Азии стоимость падает до всего 0,07%. Африканские клиенты явно получают худшее предложение.

Конго не сильно отставал от Ботсваны, где затраты на конверсию превышали 13%. Эти высокие цены наблюдаются в местах, где только одна или две компании обрабатывают такие транзакции. Без конкуренции ничто не мешает им взимать любые желаемые суммы.

В Южной Африке ситуация обстоит иначе. Там несколько компаний конкурируют за клиентов, а стоимость конвертации оставалась на уровне около 1,5% в начале 2026 года. Паттерн очевиден: больше конкуренции означает более низкие цены. Проблема не в технологии, а в количестве компаний, борющихся за клиентов.

Это создаёт странную ситуацию. В 2024 году мобильные технологии и услуги в Африке сгенерировали экономическую ценность в размере 220 миллиардов долларов. Но этот рост помогает не всем одинаково. Люди в некоторых странах вынуждены платить премиальные цены, в то время как их соседи получают более выгодные предложения.

Исследователи создали показатель под названием «Премиум традиционных финансов» (TradFi Premium) для сравнения курсов цифровых валют с традиционными банковскими курсами обмена. По всему миру разница между ними ничтожна — всего 0,05%. В Африке этот разрыв возрастает до 1,2%, или 119 базисных пунктов. Пользователи в Африке платят дополнительно просто за доступ к тем же самым цифровым деньгам, которые в других местах стоят почти ничего.

24 января на Всемирном экономическом форуме в Давосе экономист Вера Сонгве рассказала о том, как цифровые валюты снижают издержки в регионе, где традиционные услуги денежных переводов часто взимают комиссию в размере 6% или более, то есть около 6 долларов за каждые 100 долларов перевода. Она права в отношении некоторых мест. Однако новые данные показывают, что это работает только там, где компании действительно конкурируют.

Результаты показывают, что в некоторых африканских странах использование цифровых валют обходится дороже, чем устаревшие услуги банковских переводов, которые все считали устаревающими. Это противоположно тому, что должно было произойти.

Необходимо больше поставщиков для снижения затрат

Больше технологий — не ответ. Единственное, что нужно этим дорогим каналам, — это больше компаний, готовых вести там бизнес. Когда рынок контролируется единственным поставщиком, клиенты вынуждены платить установленную цену.

Правительственные правила также имеют значение. Страны без четких правил для цифровых валют оказываются в тупике. Новые компании не будут выходить на рынки, где правовая ситуация остается неясной, а без новых компаний цены остаются высокими.

Технология блокчейн работает именно так, как обещали: она быстро и дешево перемещает деньги через границы. Но пока на рынки, такие как Ботсвана и Конго, не войдет больше поставщиков, а правительства не создадут четкие правила, стимулирующие конкуренцию, многие пользователи в Африке будут продолжать платить гораздо больше, чем должны. Революция в денежных переводах уже здесь, но она еще не дошла до всех.