数据显示，非洲的稳定币用户被高达 19% 的转换费压得喘不过气

数字货币本应使跨境汇款更便宜、更快捷。然而，将这些数字美元转换为实际货币的成本，对于非洲用户来说，仍然高于预期。

根据最近的研究，虽然非洲中位转换成本约为 3%，但一些国家面临显著更高的费率，博茨瓦纳的成本高达 19.4%。

数据呈现了一幅令人担忧的画面。2026 年 1 月，博茨瓦纳居民将数字货币转换为本地货币的中位成本为 19.4%。一项研究了非洲 66 条货币走廊中近 94,000 次定价检查的研究揭示，这是最高的费率。

竞争导致价格差距

支付公司 Borderless.xyz 的研究发现，虽然技术本身运作良好，几乎零成本即可在全球范围内转移资金，但真正的问题出现在最后一步。即数字货币转化为实际可消费现金的那一步，成本在此堆积。

在非洲，此类转换的典型成本约为 3%，即 299 个基点。相比之下，拉丁美洲用户支付约 1.3%，而亚洲的成本仅为 0.07%。非洲客户显然得到了更差的待遇。

刚果紧随博茨瓦纳之后，转换成本超过 13%。这些高价出现在只有一两家公司处理这些交易的地方。没有竞争，就没有什么能阻止他们随意收费。

南非的情况则截然不同。在那里，多家公司争夺业务，转换成本在 2026 年初保持在 1.5% 左右。模式很清晰：更多的竞争意味着更低的价格。技术不是问题；问题在于有多少公司在争夺客户。

这造成了一种奇怪的局面。2024 年，非洲的移动技术和服务创造了 2200 亿美元的经济价值。但这种增长并未惠及所有人。某些国家的人被迫支付高价，而他们的邻居却能获得更好的交易。

研究人员创造了一个名为“传统金融溢价”（TradFi Premium）的指标，用于比较数字货币汇率与传统银行汇率。在全球范围内，两者之间的差异微乎其微，仅为 0.05%。而在非洲，这一差距跃升至 1.2%，即 119 个基点。非洲用户为了获得在其他地方几乎零成本就能获得的相同数字货币，不得不支付额外费用。

在 1 月 24 日达沃斯世界经济论坛上，经济学家 Vera Songwe 谈到数字货币如何在一个传统汇款服务通常收取 6% 或更高费用（每发送 100 美元约 6 美元）的地区降低成本。她在某些地方是对的。然而，新数据显示，这只有在公司真正竞争的地方才有效。

研究结果揭示，在一些非洲国家，使用数字货币实际上比每个人都认为将被取代的老式电汇服务成本更高。这与预期的情况恰恰相反。

需要更多提供商来降低成本

更多的技术并不是答案。这些昂贵渠道唯一需要的，是更多渴望在那里开展业务的企业。当市场由单一提供商控制时，客户被迫接受既定价格。

政府规则也很重要。没有明确数字货币监管的国家最终会停滞不前。新公司不会进入法律状况不明的市场，而没有新公司进入，价格就会居高不下。

区块链技术完全按照承诺的那样运作，它快速且廉价地将资金跨境转移。但在更多提供商进入博茨瓦纳和刚果等市场，并且政府制定鼓励竞争的明确规则之前，许多非洲用户将继续支付远高于应有的费用。货币转账的革命已经到来，但它尚未惠及所有人。