- Наибольшая доля активности на рынке cbBTC приходится на платформу Aerodrome on Base благодаря высокой скорости торгов, обеспечиваемой маркет-мейкерами.
- Uniswap по-прежнему является крупнейшим держателем ликвидности с точки зрения резервов cbBTC.
- Цель этого актива — вытеснить WBTC на децентрализованных рынках и в сфере кредитования.
Недавно запущенная Coinbase платформа cbBTC наращивает свою ликвидность в децентрализованных сетях. Основную часть ликвидности cbBTC размещает Aerodrome, быстрорастущая биржа Coinbase.
Торговая активность и ликвидность cbBTC, новой разновидности обернутого Bitcoin (BTC), начали расти. В первую неделю после запуска основная часть торговых операций осуществлялась на децентрализованной бирже Aerodrome DEX. Новый актив стал одним из первых, кто был немедленно запущен на блокчейне уровня L2 с собственной версией.
Aerodrome начала торговлю cbBTC с первого дня его появления на бирже и теперь контролирует более 78% всей активности. Биржа даже превзошла Uniswap, которая по-прежнему является ведущим центром ликвидности и децентрализованной биржи на Base.
В настоящее время Aerodrome является относительно небольшим держателем cbBTC, но высокая активность обусловлена его подходом к парам с высокой ликвидностью. Кроме того, кошелек Uniswap V3 хранит 50% предложения токенов, а еще 10% по-прежнему находятся у Coinbase.
Рыночная доля cbBTC постепенно растет
Вскоре после запуска нового актива, Ethereum содержал 1008 cbBTC, а Base — 727 cbBTC. Ethereumбыло изъято 69 cbBTC, хотя предложение всё ещё постепенно меняется. Обе версии являются собственными блокчейнами, с отдельными смарт-контрактамиtracBase и Ethereum EthereumПользователи приложения Coinbase смогут напрямую переводить BTC из своего кошелька в другую цепочку, без дополнительных шагов по обертыванию и переводу.
Запуск cbBTC немедленно создал новый источник притока средств в L2, получателем которого на данный момент является только Base. Новый обернутый актив призван заменить другие формы обернутых BTC, но, в особенности, составить конкуренцию WBTC, самой распространенной криптовалюте.
Новый актив за первую неделю после запуска завоевал 1,9% рыночной доли на рынке, где несколько компаний пытались предлагать обернутые BTC с различными уровнями риска
Новый актив также распространяется по всему пространству децентрализованных бирж (DEX). По состоянию на 16 сентября в число крупнейших держателей входят Coinbase, Uniswap и Aerodrome Finance. Приток средств и активность также поступают от 1Inch и Wintermute.
Согласно исследованию Nansen, Wintermute был крупнейшим маркет-мейкером в первую неделю после запуска cbBTC. В настоящее время активность cbBTC может быть обусловлена большим объемом торгов для поддержки наиболее ликвидных пар и может не отражать количество пользователей или фактический спрос. Такое самофинансирование со стороны маркет-мейкеров также может способствовать укреплению позиций Aerodrome.
Активность на cbBTC не отразилась на количестве пользователей смарт-кошельков. В базовой версии обычно еженедельно насчитывается от 2000 до 5000 пользователей смарт-кошельков
В настоящее время активность cbBTC может быть связана с крупными маркет-мейкерами и поставщиками ликвидности, что ограничивает его широкое распространение. У Coinbase также был опыт работы с обернутым Ethereum (cbETH).
Пара cbBTC/WETH является одной из самых активных, объем заблокированной ликвидности составляет 28,48 млн долларов . Объем покупок превышает объем продаж, достигнув примерно 19,06 млн долларов за 24 часа.
Фактическое распространение кошельков остается медленным, и cbBTC до сих пор не является основным активом для регистрации на децентрализованных биржах (DEX). С момента запуска токен насчитывал всего 356 кошельков . В настоящее время актив в основном хранится в пулах ликвидности, хотя криптоинфлюенсеры также начинают его приобретать.
В настоящее время блокчейн Base демонстрирует пиковую активность, но фактические пользователи cbBTC могут составлять лишь небольшую часть. В цепочке также размещены боты и аккаунты Sybill, которые в основном ориентированы на мем-токены.
cbBTC стремится вытеснить другие активы
На протяжении многих лет BTC является неотъемлемой частью децентрализованной торговли благодаря своей стоимости и ликвидности внешних рынков. С расширением DeFi кредитования использование BTC для займов или залога также становится привлекательным.
Подход Coinbase добавляет уровень централизации, поскольку компания является единственным хранителем базового BTC. Однако возможность создания составного актива в блокчейне, который можно легко использовать на Uniswap и других децентрализованных биржах, рассматривается как компромисс. Новый токен также призван вытеснить WBTC из-за опасений по поводу неопределенности права собственности после 8 октября.
Одной из первых задач cbBTC станет замена кредитов и залогов экосистемы Sky, номинированных в WBTC. Предложение о переходе на новый актив все еще находится на обсуждения и не нашло отражения в выпуске или активности cbBTC.
Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой
Самые умные криптоаналитики уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Вступайте в их ряды.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Кристина Васильева
Христина Василева специализируется на DeFi, бизнесе и экономических новостях. Она окончила Софийский университет со степенью магистра философии, после четырехлетнего обучения по программам бакалавриата в области делового администрирования, журналистики и массовых коммуникаций. Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая сырьевые товары и корпоративные результаты. В настоящее время Христина является автором новостей в Cryptopolitan.
