- На Aerodrome в сети Base приходится наибольшая доля активности cbBTC благодаря высокочастотной торговле, инициированной маркет-мейкерами.
- Uniswap остаётся крупнейшим держателем ликвидности по резервам cbBTC.
- Актив нацелен на вытеснение WBTC с децентрализованных рынков и рынка кредитования.
Недавно запущенный Coinbase cbBTC наращивает ликвидность в децентрализованных сетях. Aerodrome, растущая биржа на базе Base, размещает основную часть ликвидности cbBTC.
Торговая активность и ликвидность начали расти для cbBTC, новой версииwrapped Bitcoin (BTC). В первую неделю после запуска новый актив использовал децентрализованную биржу Aerodrome для основной части своей торговой активности. Новый актив одним из первых запустился непосредственно на блокчейне L2 с нативной версией.
Aerodrome поддержал cbBTC с первого дня его появления в торговле и теперь обрабатывает более 78% всей активности. Биржа даже обогнала Uniswap, которая все еще является ведущим центром ликвидности и DEX на базе Base.
В настоящее время Aerodrome является относительно небольшим держателем cbBTC, но высокая объемная активность обусловлена его подходом к парам с высокой ликвидностью. В противном случае кошелек Uniswap V3 держит 50% предложения токена, еще 10% все еще удерживаются Coinbase.
Доля рынка cbBTC постепенно растет
Вскоре после запуска нового актива в Ethereum находится 1008 cbBTC, а на базе Base — 727 cbBTC. В Ethereum было сожжено 69 cbBTC, хотя предложение все еще постепенно меняется. Обе версии являются нативными для своих блокчейнов, с отдельными смарт-контрактами для Base и блокчейне. Пользователи приложения Coinbase смогут мостить BTC напрямую из своего кошелька и использовать его в другой сети без дополнительных шагов по оборачиванию и мостингу.
Запуск cbBTC немедленно создал новый источник потоков в L2, из которых пока только Base является получателем. Новый обернутый актив призван заменить другие формы обернутого BTC, особенно конкурируя с WBTC, самой распространенной монетой.
Новый актив получил 1.9% долю рынка в первую неделю после своего запуска на рынке, где несколько компаний пытались предлагать обернутый BTC с различными уровнями риска.
Новый актив также распространяется по всему пространству DEX. По состоянию на 16 сентября топ держателей включают Coinbase, Uniswap и Aerodrome Finance. Притоки и активность также поступают от 1Inch и Wintermute.
Согласно исследованию Nansen, Wintermute была крупнейшим маркет-мейкером в первую неделю после запуска cbBTC. В настоящее время активность cbBTC может быть связана с высокочастотной торговлей для поддержки топ-пар ликвидности и может не отражать количество пользователей или реальный спрос. Эта начальная поддержка со стороны маркет-мейкеров также может отвечать за укрепление позиций Aerodrome.
Активность в cbBTC пока не отразилась среди пользователей смарт-кошельков. Base обычно обрабатывает около 2–5 тыс. смарт-кошельков пользователям еженедельно.
В настоящее время активность cbBTC может быть связана с крупными маркет-мейкерами и поставщиками ликвидности, с ограниченным массовым внедрением. У Coinbase уже был опыт с обернутым Ethereum (cbETH).
Пара cbBTC/WETH является одной из самых активных, с $28.48M заблокированной ликвидностью. Объем покупок превышает объем продаж, при активности около $19,06 млн за 24 часа.
Фактическое внедрение в кошельках остается медленным, и cbBTC все еще не является массовым активом DEX для онбординга. Токен достиг только 356 кошельками с момента своего запуска. Актив в настоящее время в основном удерживается в пулах ликвидности, хотя криптоинфлюенсеры также начинают покупать его.
В настоящее время блокчейн Base показывает пиковую активность, но фактические пользователи cbBTC могут составлять лишь малую долю. На этой сети также работают боты и сибиловые аккаунты, которые в основном фокусируются на мем-токенах.
cbBTC стремится вытеснить другие активы
На протяжении многих лет BTC был неотъемлемой частью децентрализованной торговли благодаря своей стоимости и ликвидности внешних рынков. С расширением кредитования DeFi использование BTC для займов или залога также становится привлекательным.
Подход Coinbase добавляет уровень централизации, так как он является единственным хранителем базового BTC. Однако композируемый ончейн-актив, который можно легко использовать на Uniswap и других DEX, рассматривается как компромисс. Новый токен также стремится вытеснить WBTC из-за страхов перед неопределенностью владения после октября 8.
Одной из первых задач cbBTC будет замена займов и залогов в экосистеме Sky, которые номинированы в WBTC. Предложение о переходе на новый актив все еще находится на обсуждение стадии и еще не отразилось в чеканке или активности для cbBTC.
Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
