As entradas de Tether (USDT) nos mercados atingiram US$ 450 milhões no último dia, o maior valor desde 3 de fevereiro

Os fluxos de stablecoins para as exchanges estão retornando, sinalizando uma mudança no sentimento do mercado. Dados da CryptoQuant mostram que US$ 450 milhões em USDT entraram em exchanges centralizadas, o nível mais alto desde 3 de fevereiro.

A liquidez está retornando às corretoras, com US$ 450 milhões depositados nas últimas 24 horas. Os fluxos de entrada são os maiores desde 3 de fevereiro. Os fluxos líquidos mostram que mais stablecoins foram transferidas para os mercados do que retiradas. O recente aumento nos fluxos líquidos sugere que um movimento de mercado maior pode ocorrer em breve. 

Os fluxos líquidos positivos seguem uma recente injeção de liquidez, na qual até US$ 2,7 bilhões em stablecoins entraram brevemente nos mercados. Desta vez, o USDT foi a stablecoin mais ativa. As entradas de USDT e USDC podem sinalizar tanto uma perspectiva otimista quanto a necessidade de cobrir posições alavancadas. Os fluxos de entrada e saída têm mudado de direção mais rapidamente nos últimos meses, respondendo imediatamente às mudanças de sentimento. 

O aumento nos fluxos de entrada ocorreu após um dia turbulento para os mercados de criptomoedas, onde BitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana (SOL) retornou aos níveis do final de 2024. Os recentes fluxos de entrada em stablecoins seguem uma tendência contínua de "compra na baixa", com mais BTC chegando aos endereços de acumulação.

As stablecoins aumentam a oferta total e continuam sendo as principais consumidoras de gás

Os fluxos de câmbio refletem o aumento da oferta das principais stablecoins. O USDC adicionou 8,7 bilhões de tokens no último mês, enquanto o USDT expandiu sua oferta em 5,1 bilhões de tokens. 

As stablecoins já demonstram que há liquidez disponível, com US$ 226,8 bilhões em ativos denominados em dólar. A oferta total de stablecoins aumentou 7,79% no último mês, mas a atividade permaneceu baixa. Cerca de 30,3 milhões de endereços gastaram stablecoins, embora a atividade tenha caído 26,7% no último mês. O aumento nos fluxos de entrada sugere que os detentores de stablecoins podem estar despertando para o mercado.

Otracinteligente da Tether continua sendo o maior consumidor de gás do Ethereum. A recente injeção de oferta segue o aumento do consumo de gás nos últimos dias. O USDT permanece bastante ativo no Ethereum, aproveitando as taxas de transação atualmente favoráveis. 

O Tether ainda consome mais de 5,1% de todo o gás da Ethereumtractractractractractractractraccom 2,53% do consumo de gás em um período de 24 horas. Tanto o USDT quanto o USDC tiveram alguns de seus dias mais ativos em 20 de janeiro e 3 de fevereiro, mostrando que as stablecoins reagiram imediatamente às mudanças e oportunidades do mercado. 

As bolsas de valores detêm US$ 42 bilhões em liquidez

Embora as reservas de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) estejam próximas de mínimas históricas, as stablecoins acumularam-se na maioria dos mercados. A liquidez total nas exchanges aumentou nas últimas semanas, chegando a US$ 42,4 bilhões. Essa liquidez ainda não foi totalmente utilizada, pois o comportamento dos investidores sinalizou "medo", com base no Bitcoin índice de medo e ganância

Uma das mudanças curiosas no uso de stablecoins é que as exchanges spot têm apresentado saídas quase constantes. A grande mudança na liquidez disponível está nas exchanges de derivativos. Binanceregistrou as entradas mais expressivas, com mais de US$ 28 bilhões da liquidez disponível bloqueada na exchange. A Bybit também viu um aumento acentuado nas entradas de stablecoins, acumulando até o momento US$ 3,1 bilhões. Mercados menores, como o Crypto.com, acumularam US$ 410 milhões em liquidez disponível. 

Nem todas as corretoras têm acesso às mesmas stablecoins disponíveis para negociação, e Binance ainda pode liderar durante a próxima fase do ciclo. O interesse em aberto está diminuindo para stablecoins mais arriscadas, enquanto permanece relativamente baixo para moedas consolidadas como BTC e ETH. No entanto, a disponibilidade de liquidez indica uma preparação para uma mudança no sentimento do mercado e para a recomposição de posições alavancadas.

Por enquanto, nem toda a liquidez está disponível, pois os investidores estão mais cautelosos. No entanto, o acúmulo de stablecoins pode não significar compra direta, mas sim negociações ainda mais especulativas com derivativos. O conjunto de exchanges spot simples detém apenas uma fração da liquidez disponível em USDT.