USDT-Zuflüsse zu Märkten erreichen in den letzten 24 Stunden $450 Mio., der höchste Wert seit dem 3. Februar
- Weitere 450 Mio. US-Dollar an Nettozuflüssen wurden auf Börsen transferiert – der größte Nettozufluss seit dem 3. Februar.
- Stablecoins haben weiterhin ein Rekordangebot und zeigen eine Bereitschaft zur Liquiditätsbereitstellung.
- Die Exchange-Reserven für Stablecoins befinden sich auf Höchstständen, wobei der Großteil der Liquidität abwartet, um Derivatepositionen aufzubauen.
Stablecoin-Zuflüsse zu Börsen kehren zurück, was eine Stimmungswende signalisiert. Daten von CryptoQuant zeigen, dass 450 Millionen US-Dollar an USMT in zentralisierte Börsen flossen, das höchste Niveau seit dem 3. Februar.
Die Liquidität fließt zurück zu den Börsen, wobei in den letzten 24 Stunden 450 Millionen US-Dollar eingezahlt wurden. Die Zuflüsse sind die höchsten seit dem 3. Februar. Die Nettozuflüsse zeigen, dass mehr Stablecoins in die Märkte bewegt wurden als abgezogen wurden. Der jüngste Anstieg der Nettozuflüssen deutet darauf hin, dass eine größere Marktbewegung folgen könnte.
Die positiven Nettozuflüsse folgen einem jüngsten Liquiditätsschub, bei dem kurzzeitig bis zu 2,7 Milliarden US-Dollar an Stablecoins in die Märkte flossen. Diesmal war USDT der aktivere Stablecoin. Zuflüsse von USDT und USDC können sowohl bullische Stimmungen als auch die Notwendigkeit signalisieren, gehebelte Positionen zu decken. Börsen Zu- und Abflüsse ändern in den letzten Monaten ihre Richtung schneller und reagieren sofort auf Stimmungsschwankungen.
Die erhöhten Zuflüsse folgten auf einen turbulenten Tag für die Kryptomärkte, bei dem Bitcoin (BTC) im Bereich zwischen 95.000 und 97.000 US-Dollar schwankte, während Solana (SOL) zu den Niveaus vom Ende des Jahres 2024 zurückkehrte. Die jüngsten Stablecoin-Zuflüsse folgen dem anhaltenden „Buy the Dip“, da mehr BTC in Ansamlungsadressen.
Stablecoins erhöhen das Gesamtangebot, bleiben die größten Gas-Verbraucher
Die Börsenströme spiegeln das erhöhte Angebot der führenden Stablecoins wider. UDSC fügte im vergangenen Monat 8,7 Milliarden Token hinzu, während USMT sein Angebot um 5,1 Milliarden Token erweiterte.
Stablecoins zeigen bereits, dass die Liquidität an den Seiten wartet, mit $226.8 Mrd. verfügbar durch führende dollar-denominierte Vermögenswerte. Das Angebot aller Stablecoins stieg im vergangenen Monat um 7,79 %, aber die Token blieben weniger aktiv. Bis zu 30,3 Millionen Adressen gaben Stablecoins aus, obwohl die Aktivität im vergangenen Monat um 26,7 % zurückging. Die erhöhten Zuflüsse deuten darauf hin, dass Inhaber von Stablecoins möglicherweise wieder aufwachen.
Tethers Smart Contract bleibt der größte Gas-Verbraucher für Ethereum. Die jüngste Angebotserweiterung folgt einem erhöhten Gas-Verbrauch in den letzten Tagen. USMT bleibt auf Ethereum hochaktiv und nutzt die derzeit günstigen Transaktionsgebühren.
Tether verbrennt immer noch über 5.1% des gesamten Gases auf Ethereum. Der USDC-Token von Circle hat einen weniger ausgelasteten Vertrag, mit 2,53 % der Gas-Verbrennungen in einem 24-Stunden-Zeitraum. Sowohl USMT als auch USDC hatten einige ihrer aktivsten Tage am 20. Januar und 3. Februar, was zeigt, dass Stablecoins sofort auf Marktbewegungen und Chancen reagierten.
Börsen halten $42B an trockenes Pulver
Während die Börsenreserven für BTC und Ethereum (ETH) nahe Allzeittiefs liegen, haben sich Stablecoins auf den meisten Märkten angesammelt. Die gesamte Liquidität an Börsen ist in den vergangenen Wochen gestiegen und hat $42.4 Mrd.erreicht. Die Liquidität ist noch nicht eingesetzt, da das Verhalten der Händler ‚Angst‘signalisierte, basierend auf dem Bitcoin-Fear-and-Greed-Index.
Eine der kuriosen Veränderungen bei der Nutzung von Stablecoins besteht darin, dass Spot-Börsen fast konstante Abflüsse verzeichnen. Der große Wandel beim ‚trockenen Pulver‘ findet auf Derivatebörsen statt. Die Zuflüsse bei Binance waren am stärksten, da über 28 Mrd. US-Dollar der verfügbaren Liquidität an der Börse gebunden sind. Auch Byby sah einen steilen Anstieg der Stablecoin-Zuflüsse und hat bisher 3,1 Mrd. US-Dollar angesammelt. Kleinere Märkte wie Crypto.com haben 410 Mio. US-Dollar an verfügbarer Liquidität angesammelt.
Nicht alle Börsen bieten die gleichen verfügbaren Stablecoins für den Handel, und Binance könnte auch im nächsten Teil des Zyklus führen. Das offene Interesse an risikoreicheren Stablecoins sinkt, bleibt bei Blue-Chip-Assets wie BTC und ETH jedoch relativ niedrig. Die verfügbaren Reserven deuten jedoch auf eine Vorbereitung auf einen Stimmungswandel und den Wiederaufbau von Hebelpositionen hin.
Derzeit ist nicht die gesamte Liquidität im Einsatz, da Händler vorsichtiger sind. Die Ansammlung von Stablecoins bedeutet jedoch nicht unbedingt direkte Käufe, sondern könnte noch spekulative Derivategeschäfte bedeuten. Die Sammlung einfacher Spot-Börsen hält nur einen Bruchteil der verfügbaren USDT-Liquidität.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
