Les entrées de Tether (USDT) sur les marchés ont atteint 450 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, un niveau jamais atteint depuis le 3 février

Les flux de stablecoins vers les plateformes d'échange reprennent, signe d'un changement de tendance. Selon les données de CryptoQuant, 450 millions de dollars en USDT ont été transférés vers les plateformes d'échange centralisées, un niveau jamais atteint depuis le 3 février.

Les liquidités affluent à nouveau vers les plateformes d'échange, avec 450 millions de dollars déposés au cours des dernières 24 heures. Ces entrées sont les plus importantes depuis le 3 février. Le solde net des entrées indique que davantage de stablecoins ont été mis en circulation que retirés du marché. Cette forte hausse récente des entrées nettes laisse présager un mouvement de marché plus important à venir. 

Les flux nets positifs font suite à une injection de liquidités, au cours de laquelle jusqu'à 2,7 milliards de dollars de stablecoins ont brièvement fait leur apparition sur les marchés. Cette fois-ci, l'USDT a été le stablecoin le plus actif. Les entrées d'USDT et d'USDC peuvent signaler à la fois une tendance haussière et la nécessité de couvrir des positions à effet de levier. Les flux entrants et sortants changent de direction plus rapidement ces derniers mois, réagissant instantanément aux variations de sentiment. 

Ces entrées de capitaux accrues font suite à une journée turbulente pour les marchés des cryptomonnaies, où BitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana (SOL) est revenu à ses niveaux de fin 2024. Ces récentes entrées de stablecoins s’inscrivent dans le cadre d’une stratégie d’achat à la baisse, avec un afflux croissant de BTC vers les adresses d’accumulation.

Les stablecoins augmentent l'offre globale et restent des cryptomonnaies très prisées

Les flux d'échange reflètent l'augmentation de l'offre des principales cryptomonnaies stables. L'USDC a vu son offre augmenter de 8,7 milliards de jetons le mois dernier, tandis que celle de l'USDT a progressé de 5,1 milliards de jetons. 

Les stablecoins montrent déjà que la liquidité est au rendez-vous, avec 226,8 milliards de dollars disponibles via les principaux actifs libellés en dollars. L'offre totale de stablecoins a augmenté de 7,79 % le mois dernier, mais leur activité est restée moindre. Jusqu'à 30,3 millions d'adresses ont dépensé des stablecoins, malgré une baisse de 26,7 % de l'activité sur la même période. Cette augmentation des entrées de fonds suggère un possible regain d'intérêt de la part des détenteurs de stablecoins.

Letracintelligent de Tether reste le principal consommateur de gaz sur Ethereum. L'injection récente de liquidités fait suite à une augmentation de la consommation de gaz ces derniers jours. L'USDT demeure très actif sur Ethereum, profitant des frais de transaction actuellement avantageux. 

Tether consomme toujours plus de 5,1 % du gaz total sur Ethereumtractractractractractractractrac, avec seulement 2,53 % du gaz consommé sur 24 heures. L'USDT et l'USDC ont tous deux connu leurs journées les plus actives les 20 janvier et 3 février, démontrant ainsi la réactivité des stablecoins face aux fluctuations et aux opportunités du marché. 

Les bourses détiennent 42 milliards de dollars de liquidités

Alors que les réserves de change de BTC et Ethereum (ETH) sont proches de leurs plus bas historiques, les stablecoins se sont accumulés sur la plupart des marchés. La liquidité globale sur les plateformes d'échange a augmenté ces dernières semaines, atteignant 42,4 milliards de dollars. Cette liquidité n'est pas encore déployée, car le comportement des traders témoigne d'une certaine crainte, selon l' Bitcoin indice de peur et d'avidité

L'un des changements les plus surprenants concernant l'utilisation des stablecoins est la quasi-absence de flux de capitaux sortants sur les plateformes d'échange au comptant. Le principal déplacement de liquidités disponibles se situe sur les plateformes de produits dérivés. Binancea enregistré les entrées les plus importantes, avec plus de 28 milliards de dollars de liquidités disponibles bloquées sur sa plateforme. Bybit a également connu une forte hausse des entrées de stablecoins, accumulant à ce jour 3,1 milliards de dollars. Des marchés plus petits comme Crypto.com ont accumulé 410 millions de dollars de liquidités disponibles. 

Toutes les plateformes d'échange ne proposent pas le même nombre de stablecoins disponibles, et Binance pourrait conserver la position de leader durant la prochaine phase du cycle. L'intérêt ouvert diminue pour les stablecoins plus risqués, tandis qu'il reste relativement faible pour les valeurs sûres comme le Bitcoin et l'Ethereum. Toutefois, ces liquidités disponibles témoignent d'une anticipation d'un changement de tendance et d'une reconstitution des positions à effet de levier.

Pour l'instant, la liquidité n'est pas entièrement déployée, les investisseurs se montrant plus prudents. Toutefois, l'accumulation de stablecoins pourrait ne pas se traduire par des achats directs, mais plutôt par des opérations spéculatives sur les produits dérivés. Les plateformes d'échange au comptant classiques ne détiennent qu'une fraction de la liquidité disponible en USDT.