Robinhood traz ações dos EUA tokenizadas para a Europa, negociação 24/5 vai ao ar

A Robinhood lançou o comércio de ações dos EUA tokenizadas na Europa, permitindo que os usuários negociem ações o dia todo, de segunda a sexta-feira.

A medida traz aos 150.000 clientes em 30 países acesso direto à blockchain a ações tokenizadas que refletem o valor das principais empresas americanas. 

A empresa confirmou o lançamento em um com o Punchbowl News. com a Bloomberg, acrescentando que os tokens estarão disponíveis 24/5 através da blockchain Arbitrum.

Os tokens são lastreados em ações reais, que a Robinhood possui. Os clientes não terão direito a voto, mas ainda receberão dividendos e se beneficiarão de ações corporativas como desdobramentos de ações. Estas são representações completas das ações subjacentes, apenas on-chain. 

Enquanto corretoras tradicionais na Europa já oferecem acesso a ações dos EUA, as versões tokenizadas permitem liquidação instantânea e maior transparência. Isso não é um upgrade cosmético — remove os gargalos que normalmente retardam o comércio global de ações.

Robinhood usa Arbitrum antes de lançar sua própria cadeia

A empresa sediada em Menlo Park está usando a Arbitrum, uma rede de Camada 2 que roda no Ethereum, para emitir os tokens. Mas isso é temporário. A empresa está trabalhando no lançamento sua própria blockchain Camada 2, que eventualmente processará essas transações.

Até lá, todas as negociações serão liquidadas na Arbitrum. Os clientes na UE anteriormente só podiam negociar cripto através da Robinhood. Esta é a primeira vez que eles têm acesso a ações dos EUA, não através da Wall Street, mas através de uma blockchain.

Isso não é apenas sobre ações. A Robinhood também confirmou planos de lançar futuros perpétuos para criptomoedas na Europa antes do final do verão. Esses produtos permitem que os traders especulem sobre preços sem datas de expiração. Faz parte de um plano maior para expandir as ofertas baseadas em cripto da empresa para sua base europeia.

No início deste ano, a Robinhood concluiu a aquisição da Bitstamp Ltd., uma das exchanges de cripto mais antigas da Europa. Isso lhes deu uma base regulatória e uma presença na região. A infraestrutura da Bitstamp deve desempenhar um papel na forma como a Robinhood impulsiona tanto produtos de cripto quanto de ações para um público europeu. E não é a única empresa que está indo nessa direção.

Concorrentes e reguladores observam de perto à medida que a tokenização se espalha

A Kraken, outra exchange de cripto, disse que em breve permitirá que usuários internacionais negociem valores mobiliários tokenizados. Enquanto isso, executivos da Galaxy Digital realizaram conversas com reguladores dos EUA sobre a tokenização de ações de sua própria empresa e de outras. No lado tradicional das finanças, grandes players como BlackRock, Franklin Templeton e Apollo Global Management já emitiram fundos tokenizados.

Tokenizar ações públicas é um desafio maior do que fazê-lo com ativos mais simples como Tesouros dos EUA, que já estão sendo emitidos on-chain por empresas como Securitize e Ondo. O mercado atual de Tesouros tokenizados já vale vários bilhões de dólares. A McKinsey & Co. disse que o mercado total de ativos do mundo real na blockchain pode atingir $2 trilhões até 2030. Mas as ações carregam mais complexidade — coisas como fusões em tempo real, votos de acionistas e distribuições de dividendos tudo tem que ser tratado sem quebrar a conformidade.

Ainda não há luz verde nos Estados Unidos para este tipo de produto. É por isso que a Robinhood está testando na Europa. A Securities and Exchange Commission ainda não criou regras claras, mas isso pode estar mudando. Hester Peirce, que lidera a força-tarefa de cripto da SEC, disse em maio que “estruturas de sandbox” podem permitir que empresas testem novos produtos sem precisar cumprir regulamentações ultrapassadas.

“Eles não precisam cumprir regulamentações inadequadas, que, em muitos casos, foram desenvolvidas muito antes de as tecnologias sendo testadas existirem”, disse Peirce durante seus comentários de 8 de maio. Ela acredita que permitir que as empresas operem sob guardas relaxados pode abrir espaço para a inovação.

Este impulso está acontecendo enquanto a indústria de cripto navega por um mercado de alta de $3 trilhões. E com Donald Trump agora de volta à Casa Branca, alguns no setor esperam que o clima regulatório em Washington possa começar a mudar. Os comentários de Peirce e o recente impulso de empresas como a Robinhood estão alimentando expectativas de que a tokenização possa em breve obter um lugar formal dentro das finanças dos EUA.