Robinhood trae acciones estadounidenses tokenizadas a Europa y ofrece operaciones 24/5

Robinhood ha lanzado la negociación de acciones estadounidenses tokenizadas en Europa, lo que permite a los usuarios negociar acciones las 24 horas del día, de lunes a viernes.

La medida brinda a 150.000 clientes en 30 países acceso directo a través de blockchain a acciones tokenizadas que reflejan el valor de las principales empresas estadounidenses. 

La compañía confirmó el lanzamiento en una entrevista con Bloomberg y agregó que los tokens estarán disponibles las 24 horas del día, los 5 días de la semana a través de la cadena de bloques Arbitrum.

Los tokens están respaldados por acciones reales, propiedad de Robinhood. Los clientes no tendrán derecho a voto, pero sí recibirán dividendos y se beneficiarán de acciones corporativas como desdoblamientos de acciones. Estas son representaciones completas de las acciones subyacentes, solo que en cadena. 

Si bien las casas de bolsa tradicionales en Europa ya ofrecen acceso a acciones estadounidenses, las versiones tokenizadas permiten una liquidación instantánea y una mayor transparencia. No se trata de una mejora superficial: elimina los obstáculos que suelen ralentizar la negociación de acciones a nivel mundial.

Robinhood utiliza Arbitrum antes de lanzar su propia cadena

La empresa con sede en Menlo Park está utilizando Arbitrum, una red de capa 2 que funciona sobre Ethereum, para emitir los tokens. Sin embargo, esto es temporal. La compañía está trabajando en el lanzamiento de su propia cadena de bloques de capa 2, que eventualmente gestionará estas transacciones.

Hasta entonces, todas las operaciones se liquidarán en Arbitrum. Anteriormente, los clientes de la UE solo podían operar con criptomonedas a través de Robinhood. Esta es la primera vez que tienen acceso a acciones estadounidenses, no a través de Wall Street, sino mediante una blockchain.

No se trata solo de acciones. Robinhood también confirmó sus planes de lanzar futuros perpetuos de criptomonedas en Europa antes de que finalice el verano. Estos productos permiten a los operadores especular sobre precios sin fecha de vencimiento. Esto forma parte de un plan más amplio para expandir la oferta de criptomonedas de la compañía a su base europea.

A principios de este año, Robinhood completó la adquisición de Bitstamp Ltd., una de las plataformas de intercambio de criptomonedas más antiguas de Europa. Esto le proporcionó una base regulatoria y una presencia sólida en la región. Se espera que la infraestructura de Bitstamp influya en la forma en que Robinhood impulsa sus productos de criptomonedas y acciones entre el público europeo. Y no es la única empresa que avanza en esta dirección.

Los competidores y los reguladores observan de cerca la expansión de la tokenización

Kraken, otra plataforma de intercambio de criptomonedas, anunció que pronto permitirá a los usuarios internacionales operar con valores tokenizados. Mientras tanto, ejecutivos de Galaxy Digital han mantenido conversaciones con reguladores estadounidenses sobre la tokenización de acciones de su propia empresa y de otras. En el ámbito financiero tradicional, grandes empresas como BlackRock, Franklin Templeton y Apollo Global Management ya han emitido fondos tokenizados.

La tokenización de acciones cotizadas supone un reto mayor que hacerlo con activos más sencillos como los bonos del Tesoro estadounidense, que ya se emiten en la cadena de bloques por empresas como Securitize y Ondo. El mercado actual de bonos del Tesoro tokenizados ya alcanza varios miles de millones de dólares. McKinsey & Co. afirmó que el mercado total de activos del mundo real en la cadena de bloques podría llegar a los 2 billones de dólares en 2030. Sin embargo, las acciones presentan mayor complejidad: aspectos como las fusiones en tiempo real, las votaciones de los accionistas y la distribución de dividendos deben gestionarse sin infringir la normativa.

En Estados Unidos aún no hay luz verde para este tipo de producto. Por eso, Robinhood lo está probando en Europa. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aún no ha establecido normas claras, pero eso podría estar cambiando. Hester Peirce, quien dirige el grupo de trabajo sobre criptomonedas de la SEC, declaró en mayo que las "estructuras de espacio aislado" podrían permitir a las empresas probar nuevos productos sin tener que cumplir con regulaciones obsoletas.

“No tienen que cumplir con regulaciones inadecuadas, que, en muchos casos, se desarrollaron mucho antes de que existieran las tecnologías en prueba”, afirmó Peirce durante su discurso del 8 de mayo. Cree que permitir que las empresas operen con restricciones más flexibles podría generar espacio para la innovación.

Este impulso se produce mientras la industria de las criptomonedas se encuentra en un mercado alcista de 3 billones de dólares. Y con el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca, algunos en el sector esperan que la actitud regulatoria en Washington comience a cambiar. Los comentarios de Peirce y el reciente impulso de empresas como Robinhood alimentan las expectativas de que la tokenización pronto se integre formalmente en las finanzas estadounidenses.