Robinhood ha lanciato in Europa il trading di azioni statunitensi tokenizzate, consentendo agli utenti di negoziare azioni 24 ore su 24, dal lunedì al venerdì.
Questa iniziativa offre a 150.000 clienti in 30 Paesi l'accesso diretto tramite blockchain ad azioni tokenizzate che riflettono il valore delle principali aziende americane.
L'azienda ha confermato il lancio in un'intervista con Bloomberg, aggiungendo che i token saranno disponibili 24 ore su 24, 5 giorni su 7 tramite la blockchain di Arbitrum.
I token sono garantiti da azioni reali, possedute da Robinhood. I clienti non avranno diritto di voto, ma riceveranno comunque dividendi e beneficeranno di azioni societarie come gli stock split. Si tratta di rappresentazioni complete delle azioni sottostanti, solo on-chain.
Mentre i broker tradizionali in Europa offrono già accesso alle azioni statunitensi, le versioni tokenizzate consentono un regolamento immediato e una maggiore trasparenza. Non si tratta di un aggiornamento di facciata: elimina i colli di bottiglia che solitamente rallentano il trading azionario globale.
Robinhood utilizza Arbitrum prima di lanciare la propria catena
L'azienda con sede a Menlo Park utilizza Arbitrum, una rete Layer 2 basata su Ethereum , per emettere i token. Ma si tratta di una soluzione temporanea. L'azienda sta lavorando al lancio della propria blockchain Layer 2 , che gestirà queste transazioni.
Fino ad allora, tutte le transazioni saranno gestite da Arbitrum. In precedenza, i clienti nell'UE potevano negoziare criptovalute solo tramite Robinhood. Questa è la prima volta che avranno accesso alle azioni statunitensi, non tramite Wall Street, ma tramite una blockchain.
Non si tratta solo di azioni. Robinhood ha anche confermato l'intenzione di lanciare futures perpetui sulle criptovalute in Europa entro la fine dell'estate. Questi prodotti consentono ai trader di speculare sui prezzi senza date di scadenza. L'iniziativa rientra in un piano più ampio per espandere l'offerta dell'azienda basata sulle criptovalute per la sua base europea.
All'inizio di quest'anno, Robinhood ha completato l'acquisizione di Bitstamp Ltd., uno dei più antichi exchange di criptovalute in Europa. Ciò ha fornito all'azienda una base normativa e un punto d'appoggio nella regione. Si prevede che l'infrastruttura di Bitstamp svolgerà un ruolo importante nel modo in cui Robinhood promuoverà sia i prodotti crypto che quelli azionari verso un pubblico europeo. E non è l'unica azienda a muoversi in questa direzione.
Concorrenti e autorità di regolamentazione osservano attentamente la diffusione della tokenizzazione
Kraken, un altro exchange di criptovalute, ha dichiarato che presto consentirà agli utenti internazionali di negoziare titoli tokenizzati. Nel frattempo, i dirigenti di Galaxy Digital hanno avviato trattative con le autorità di regolamentazione statunitensi sulla tokenizzazione delle azioni della propria società e di altre. Sul fronte tradizionale della finanza, grandi attori come BlackRock, Franklin Templeton e Apollo Global Management hanno già emesso fondi tokenizzati.
Tokenizzare le azioni pubbliche è una sfida più grande rispetto a farlo con asset più semplici come i titoli del Tesoro USA, già emessi on-chain da società come Securitize e Ondo. L'attuale mercato dei titoli del Tesoro tokenizzati vale già diversi miliardi di dollari. McKinsey & Co. ha affermato che il mercato totale degli asset reali su blockchain potrebbe raggiungere i 2.000 miliardi di dollari entro il 2030. Ma le azioni comportano una maggiore complessità: aspetti come fusioni in tempo reale, votazioni degli azionisti e distribuzione dei dividendi devono essere gestiti senza violare la conformità.
Negli Stati Uniti non c'è ancora il via libera per questo tipo di prodotto. Ecco perché Robinhood lo sta testando in Europa. La Securities and Exchange Commission non ha ancora creato regole chiare, ma la situazione potrebbe cambiare. Hester Peirce, a capo della task force sulle criptovalute della SEC, ha affermato a maggio che le "strutture sandbox" potrebbero consentire alle aziende di testare nuovi prodotti senza dover rispettare normative obsolete.
"Non devono rispettare normative inadeguate, che, in molti casi, sono state sviluppate ben prima dell'esistenza delle tecnologie in fase di sperimentazione", ha affermato Peirce nel suo intervento dell'8 maggio. Ritiene che consentire alle aziende di operare con limiti meno rigidi potrebbe creare spazio per l'innovazione.
Questa spinta sta avvenendo mentre il settore delle criptovalute cavalca un mercato rialzista da 3.000 miliardi di dollari. E con Donald Trump tornato alla Casa Bianca, alcuni operatori del settore sperano che il clima normativo a Washington possa iniziare a cambiare. I commenti di Peirce e il recente slancio di aziende come Robinhood alimentano le aspettative che la tokenizzazione possa presto ottenere un posto ufficiale nella finanza statunitense.
