Robinhood introduit les actions américaines tokenisées en Europe, le trading 24h/24 et 5j/7 est en direct

Robinhood a lancé le trading d'actions américaines tokenisées en Europe, permettant aux utilisateurs de négocier des actions tout au long de la journée, du lundi au vendredi.

Ce mouvement offre à 150 000 clients dans 30 pays un accès direct à la blockchain pour des actions tokenisées qui reflètent la valeur des principales entreprises américaines. 

L'entreprise a confirmé le déploiement dans un avec Punchbowl News. avec Bloomberg, ajoutant que les tokens seront disponibles 24h/24 et 5j/7 via la blockchain Arbitrum.

Les tokens sont adossés à de vraies actions, que Robinhood possède. Les clients n'obtiendront pas de droits de vote, mais ils recevront toujours des dividendes et bénéficieront d'actions corporelles comme les scissions d'actions. Ce sont de pleines représentations des actions sous-jacentes, juste sur la chaîne. 

Alors que les courtiers traditionnels en Europe offrent déjà un accès aux actions américaines, les versions tokenisées permettent un règlement instantané et une transparence accrue. Il ne s’agit pas d’une simple amélioration cosmétique : cela élimine les goulets d’étranglement qui ralentissent habituellement le commerce mondial des actions.

Robinhood utilise Arbitrum avant de lancer sa propre chaîne

L’entreprise basée à Menlo Park utilise Arbitrum, un réseau de couche 2 fonctionnant sur Ethereum, pour émettre les jetons. Mais cela n’est que temporaire. La firme travaille au lancement de sa propre blockchain de couche 2, qui gérera finalement ces transactions.

Jusqu’alors, tous les trades seront réglés sur Arbitrum. Les clients de l’UE ne pouvaient auparavant trader que des cryptomonnaies via Robinhood. C’est la première fois qu’ils accèdent aux actions américaines, non pas par Wall Street, mais via une blockchain.

Il ne s’agit pas seulement d’actions. Robinhood a également confirmé son intention de lancer des contrats à perpétuel sur les cryptomonnaies en Europe avant la fin de l’été. Ces produits permettent aux traders de spéculer sur les prix sans date d’expiration. Cela s’inscrit dans un plan plus large d’expansion des offres basées sur les cryptomonnaies de l’entreprise pour sa base européenne.

Plus tôt cette année, Robinhood a finalisé l’acquisition de Bitstamp Ltd., l’une des plus anciennes bourses de cryptomonnaies en Europe. Cela leur a donné une base réglementaire et un pied-à-terre dans la région. L’infrastructure de Bitstamp devrait jouer un rôle dans la manière dont Robinhood proposera à la fois des produits cryptos et actions à un public européen. Et ce n’est pas la seule entreprise à s’engager dans cette direction.

Les concurrents et les régulateurs observent attentivement la propagation de la tokenisation

Kraken, une autre bourse de cryptomonnaies, a annoncé qu’elle permettra bientôt aux utilisateurs internationaux de trader des titres tokenisés. Parallèlement, des dirigeants de Galaxy Digital ont eu des entretiens avec les régulateurs américains concernant la tokenisation des actions de leur propre entreprise et d’autres. Du côté de la finance traditionnelle, de grands acteurs comme BlackRock, Franklin Templeton et Apollo Global Management ont déjà émis des fonds tokenisés.

La tokenisation des actions publiques est un défi plus grand que celui des actifs plus simples comme les bons du Trésor américain, qui sont déjà émis sur chaîne par des entreprises comme Securitize et Ondo. Le marché actuel des bons du Trésor tokenisés vaut déjà plusieurs milliards de dollars. McKinsey & Co. a indiqué que le marché total des actifs du monde réel sur blockchain pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d’ici 2030. Mais les actions comportent plus de complexité – des choses comme les fusions en temps réel, les votes des actionnaires et les distributions de dividendes doivent toutes être gérées sans rompre la conformité.

Il n’y a toujours pas de feu vert aux États-Unis pour ce type de produit. C’est pourquoi Robinhood le teste en Europe. La Securities and Exchange Commission n’a pas encore créé de règles claires, mais cela pourrait changer. Hester Peirce, qui dirige l’équipe chargée des cryptomonnaies de la SEC, a déclaré en mai que des « structures de bac à sable » pourraient permettre aux entreprises de tester de nouveaux produits sans avoir à se conformer à des réglementations obsolètes.

« Elles n’ont pas à se conformer à des réglementations inadaptées, qui, dans de nombreux cas, ont été développées bien avant l’existence des technologies testées », a déclaré Peirce lors de ses remarques du 8 mai. Elle estime que permettre aux entreprises d’opérer sous des garde-fous assouplis pourrait faire place à l’innovation.

Cette impulsion se produit alors que l’industrie des cryptomonnaies profite d’un marché haussier de 3 000 milliards de dollars. Et avec Donald Trump de retour à la Maison Blanche, certains dans l’espace espèrent que l’ambiance réglementaire à Washington pourrait commencer à changer. Les commentaires de Peirce et l’élan récent d’entreprises comme Robinhood nourrissent les attentes selon lesquelles la tokenisation pourrait bientôt obtenir une place officielle au sein de la finance américaine.