O Banco Central do Qatar explica detalhes do seu projeto de CBDC (Moeda Digital do Banco Central)

O Banco Central do Qatar (QCB) publicou uma explicação completa do seu projeto de CBDC (Moeda Digital do Banco Central) no seu site.

O banco central declarou que o projeto terá início antes do final de 2024, observando que será um projeto de CBDC (Moeda Digital do Banco Central) em larga escala, utilizando IA (Inteligência Artificial). O projeto não utilizará riais catarianos reais, mas sim simulações.

Quando o Banco Central do Catar (QCB) anunciou, em junho de 2024, que havia concluído a infraestrutura para uma CBDC e que iniciaria os testes para liquidação de grandes pagamentos com bancos locais, nenhuma informação adicional foi fornecida. Hoje, no entanto, o Banco Central do Catar ofereceu uma explicação detalhada sobre seu projeto de moeda digital.

O Catar está trabalhando em um projeto de CBDC (Moeda Digital do Banco Central) para o atacado

Primeiramente, embora o projeto seja um projeto de CBDC para atacado (wCBDC), ele poderá ser expandido para o varejo no futuro. Além disso, a QCB observou que a CBDC pode ser utilizada para a liquidação eficiente da titularidade de títulos financeiros digitais.

Conforme consta em seu site,

“A sua implementação prevê a implantação de uma nova forma de infraestrutura de mercado financeiro (IMF), que poderá melhorar a eficiência e reduzir a intermediação nos mercados financeiros.”

Além disso, o programa wCBDC investigará inicialmente a emissão de títulos governamentais digitais, que são cópias digitais de títulos existentes e, portanto, proporcionam fungibilidade entre a infraestrutura tradicional de títulos financeiros (FSD) e o novo formato digital.   

QCB selecionará bancos locais para o projeto CBDC

O QCB observou que bancos selecionados poderão participar do projeto wCBDC e serão controlados pelo banco. Segundo o QCB, os bancos participantes podem adquirir CBDC convertendo QAR tradicional em wCBDC a partir de uma conta de liquidação RTGS. Como o wCBDC é denominado em QAR, a conversão é feita na proporção de 1:1 e, portanto, não tem impacto no balanço patrimonial do banco. Da mesma forma, não há impacto no balanço patrimonial do QCB.   

Na primeira fase, o QCB está realizando uma experimentação inicial e a avaliará em conjunto com os bancos participantes antes de decidir sobre os próximos passos. O programa CBDC utilizará a Tecnologia de Registro Distribuído (DLT).

Segundo o Banco Central do Qatar, isso permitirá que eles governem o sistema e o alinhem às leis e regulamentos do Qatar.      

É uma simulação; não envolve dinheiro real

A fase inicial é apenas uma simulação e não é realizada com dinheiro real. O programa também foi projetado para ser neutro em relação à política monetária, caso seja implementado com dinheiro real.      

O Banco Central do Qatar (QCB) observou que os bancos comerciais podem se beneficiar das CBDCs para pagamentos interbancários e transações DvP instantaneamente, 24 horas por dia, 7 dias por semana. Os bancos comerciais também podem distribuir CBDCs emitidas e oferecer novos serviços com base na programabilidade.

Os bancos comerciais também poderiam emitir depósitos tokenizados lastreados em depósitos em moeda fiduciária e utilizá-los em operações de pagamento e tesouraria para si próprios e para os seus clientes.    

Na primeira fase, os bancos comerciais podem explorar dois casos de uso: pagamentos e transferências em CBDC, liquidação bilateral instantânea 24 horas por dia, 7 dias por semana, em base bruta, e a compra de títulos digitais liquidados com CBDC. Além disso, os bancos comerciais podem acessar a liquidação imediata e 24 horas por dia, 7 dias por semana, de títulos do mercado financeiro com CBDC.

Por fim, em termos da utilização de IA no projeto CBDC, o projeto aproveitará a tecnologia de IA para fornecer um modelo fundamental de previsão de liquidez que ajudará a gerenciar as posições de liquidez dos bancos.