La Banque centrale du Qatar explique les détails de son projet de CBDC

La Banque centrale du Qatar (QCB) a publié une explication complète de son projet de CBDC (monnaie numérique de banque centrale) sur son site web.

La banque centrale a indiqué que le projet débutera avant la fin de 2024, précisant qu'il s'agira d'un projet de CBDC de gros (wholesale) utilisant l'IA (Intelligence Artificielle). Le projet n'utilisera pas de vrais Riyals qatariens, mais des simulations.

Lorsque la QCB a annoncé en juin 2024 avoir terminé l'infrastructure pour une CBDC et qu'elle commencerait des tests pour le règlement de grands paiements avec les banques locales, aucune information supplémentaire n'avait été fournie. Aujourd'hui, cependant, la Banque centrale du Qatar a fourni une explication détaillée de son projet de monnaie numérique.

Le Qatar travaille sur un projet de CBDC de gros

Tout d'abord, bien que le projet soit un projet de CBDC de gros (wCBDC), il pourrait s'étendre au détail à l'avenir. De plus, la QCB a noté que la CBDC pourrait être utilisée pour le règlement efficace de la propriété de titres financiers numériques.

Comme indiqué sur leur site web,

« Leur mise en œuvre prévoit une nouvelle forme d'infrastructure de marché financier (IMF) qui pourrait améliorer l'efficacité et réduire l'intermédiation des marchés financiers. »

De plus, le programme wCBDC examinera en premier lieu l'émission d'obligations gouvernementales numériques, qui sont des copies numériques d'obligations existantes et offrent donc une fongibilité entre l'infrastructure traditionnelle des titres financiers (FSD) et la nouvelle forme numérique.   

La QCB sélectionnera des banques locales pour le projet CBDC

La QCB a noté que les banques sélectionnées pourront participer au projet wCBDC et seront contrôlées par la banque. Selon la QCB, les banques participantes peuvent acquérir des CBDC en convertissant des QAR traditionnels dans un compte de règlement RTGS en wCBDC. La wCBDC étant dénommée en QAR, la conversion se fait au ratio 1:1 et n'a donc aucun impact sur le bilan de la banque. De même, il n'y a aucun impact sur le bilan de la QCB.   

Dans la première phase, la QCB mène une expérimentation initiale et l'évaluera conjointement avec les banques participantes avant de décider des prochaines étapes. Le programme CBDC utilisera la technologie de registre distribué (DLT).

Selon la Banque centrale du Qatar, cela leur permettra de gouverner le système et de l'aligner sur les lois et réglementations qatariennes.      

Il s'agit d'une simulation ; aucun argent réel n'est impliqué

La phase initiale n'est qu'une simulation et n'est pas menée avec de l'argent réel. Le programme est également conçu pour être neutre vis-à-vis de la politique monétaire s'il est déployé avec de l'argent réel.      

La QCB a noté que les banques commerciales peuvent bénéficier des CBDC pour les paiements interbancaires et les transactions DvP instantanément, 24h/24 et 7j/7. Les banques commerciales peuvent également distribuer des CBDC frappées et offrir de nouveaux services basés sur la programmabilité.

Les banques commerciales pourraient également émettre des dépôts tokenisés adossés à des dépôts en monnaie fiduciaire et les utiliser dans leurs opérations de paiement et de trésorerie, ainsi que pour leurs clients.    

Pour la première phase, les banques commerciales peuvent explorer deux cas d'utilisation : les paiements et les transferts en CBDC, le règlement bilatéral instantané 24h/24 et 7j/7 sur une base brute, et l'achat de titres numériques réglés en CBDC. De plus, les banques commerciales peuvent accéder au règlement immédiat et 24h/24 et 7j/7 des titres du marché financier avec la CBDC.

Enfin, en ce qui concerne l'utilisation de l'IA dans le projet CBDC, le projet tirera parti de la technologie IA pour fournir un modèle fondamental de prévision de liquidités afin d'aider à gérer les positions de liquidités des banques.