Die Qatar Central Bank erläutert Details zu ihrem CBDC-Projekt

Die Qatar Central Bank (QCB) hat eine vollständige Erklärung zu ihrem CBDC-Projekt (Central Bank Digital Currency) auf ihrer Website veröffentlicht.

Die Zentralbank erklärte, dass das Projekt vor Ende 2024 beginnen wird, und wies darauf hin, dass es sich um ein Großhandels-CBDC-Projekt handelt, das KI (Künstliche Intelligenz) nutzt. Das Projekt wird keine echten katarischen Riyal verwenden, sondern Simulationen.

Als die QCB im Juni 2024 ankündigte, dass sie die Infrastruktur für eine CBDC abgeschlossen habe und mit Tests zur Abwicklung großer Zahlungen mit lokalen Banken beginnen werde, wurden keine weiteren Informationen bereitgestellt. Heute bietet die Qatar Central Bank jedoch eine detaillierte Erklärung für ihr digitales Währungsprojekt.

Qatar arbeitet an einem Großhandels-CBDC-Projekt

Zunächst einmal ist das Projekt ein Großhandels-CBDC (wCBDC)-Projekt, das sich in der Zukunft möglicherweise auf den Einzelhandel erstreckt. Darüber hinaus hat die QCB angemerkt, dass CBDCs zur effizienten Abwicklung des Eigentums an digitalen Finanzwertpapieren genutzt werden könnten.

Wie auf ihrer Website,

„Ihre Implementierung sieht eine neue Form der Finanzmarktinfrastruktur (FMI) vor, die eingesetzt werden kann, um die Effizienz zu verbessern und die Intermediation der Finanzmärkte zu reduzieren.“

Darüber hinaus wird das wCBDC-Programm zunächst die Ausgabe digitaler Staatsanleihen untersuchen, die digitale Kopien bestehender Anleihen sind und somit Fungibilität zwischen der traditionellen Finanzwertpapierinfrastruktur (FSD) und der neuen digitalen Form bieten.   

QCB wählt lokale Banken für das CBDC-Projekt aus

Die QCB hat angemerkt, dass ausgewählte Banken am wCBDC-Projekt teilnehmen und von der Bank kontrolliert werden können. Laut QCB können teilnehmende Banken CBDC erwerben, indem sie traditionelle QAR auf einem RTGS-Abrechnungskonto in wCBDC umwandeln. Da wCBDC in QAR denominiert ist, erfolgt die Umwandlung im Verhältnis 1:1 und hat daher keine Auswirkungen auf die Bilanz der Bank. Auch die Bilanz der QCB bleibt unverändert.   

In der ersten Phase führt die QCB eine initiale Experimentierung durch und wird diese gemeinsam mit den teilnehmenden Banken bewerten, bevor sie weitere Schritte beschließt. Das CBDC-Programm wird Distributed Ledger Technology (DLT) nutzen.

Laut Qatar Central Bank ermöglicht dies ihnen, das System zu regeln und an katarische Gesetze und Vorschriften anzupassen.      

Es handelt sich um eine Simulation; kein echtes Geld ist involviert

Die erste Phase ist nur eine Simulation und wird nicht mit echtem Geld durchgeführt. Das Programm ist auch so konzipiert, dass es neutral zur Geldpolitik bleibt, falls es mit echtem Geld eingesetzt wird.      

Die QCB hat angemerkt, dass Geschäftsbanken von CBDCs für sofortige, 24/7 verfügbare Interbank-Zahlungen und DvP-Transaktionen (Delivery versus Payment) profitieren können. Geschäftsbanken können auch geprägte CBDCs verteilen und neue Dienstleistungen auf Basis der Programmierbarkeit anbieten.

Geschäftsbanken könnten auch tokenisierte Einlagen, die durch Fiat-Geldeinlagen gesichert sind, ausgeben und diese für eigene und Kundenzahlungen sowie Treasury-Operationen nutzen.    

In der ersten Phase können Geschäftsbanken zwei Anwendungsfälle erkunden: Zahlungen und Überweisungen in CBDC, sofortige 24×7-zweiseitige Abrechnung auf Bruttobasis sowie der Kauf digitaler Wertpapiere, die mit CBDC abgewickelt werden. Darüber hinaus können Geschäftsbanken den sofortigen und 24×7-Abwicklungsprozess für Finanzmarktwertpapiere mit CBDC nutzen.

Schließlich wird das Projekt im Hinblick auf den Einsatz von KI im CBDC-Projekt KI-Technologie nutzen, um ein grundlegendes Liquiditätsprognosemodell bereitzustellen, das bei der Verwaltung der Liquiditätspositionen der Banken hilft.