A Nomura, maior gestora de patrimônio do Japão, reduz sua exposição a criptomoedas após prejuízos no terceiro trimestre

O Nomura, maior banco de investimento e grupo de serviços financeiros do Japão, anunciou que reduzirá seus investimentos em criptomoedas após perdas não divulgadas no terceiro trimestre em sua divisão de criptomoedas.

Em relação a essa decisão, relatos indicaram que a empresa declarou estar reduzindo a exposição ao risco em sua subsidiária de ativos digitais, a Laser Digital, que supervisiona suas operações relacionadas a criptomoedas, citando informações do diretor financeiro da Nomura, Hiroyuki Moriuchi. 

Segundo Moriuchi, “a dedicação da Nomura aos negócios relacionados a ativos digitais permanece a mesma”. Ele explicou ainda que “a empresa pretende expandir suas operações comerciais relacionadas a criptomoedas no médio e longo prazo” 

Mudando o foco para a economia japonesa em geral, a Nomura prevê que o Banco do Japão continuará sua gradual normalização da política monetária nos próximos anos, atribuindo uma probabilidade de 60% a um cenário em que o banco central realize três aumentos adicionais na taxa de juros até meados de 2027. Nesse cenário base, a do Banco do Japão subiria dos atuais 0,75% para 1,50%, marcando o nível mais alto desde 1995 e uma ruptura decisiva com o longo período de política monetária extremamente frouxa do Japão.

No cenário central da Nomura, o ciclo de aperto monetário se desenrola em ritmo moderado, com aumentos de juros previstos para junho de 2026, dezembro de 2026 e junho de 2027. Essa trajetória reflete a visão de que as pressões inflacionárias subjacentes permanecerão suficientemente firmes para justificar uma maior normalização, enquanto o Banco do Japão permanece cauteloso quanto a um aperto monetário muito rápido, dada a sensibilidade do Japão a custos de empréstimo mais elevados e aos riscos de crescimento global.

A Nomura demonstra seu compromisso em explorar o setor de criptomoedas 

Diversas empresas japonesas demonstraram disposição para se desviar das tendências de mercado , realizando investimentos estratégicos em Bitcoin e outros empreendimentos relacionados a criptomoedas, apesar das oscilações imprevisíveis do mercado. Contudo, mesmo com essa estratégia em vigor e otimismo em relação ao cenário cripto do país, a maioria das empresas parece ter sido afetada pelas recentes quedas drásticas nos preços das criptomoedas.

Embora isso ocorra nos mercados de criptomoedas japoneses, a Nomura consolidou sua posição como a maior gestora de patrimônio do país, supervisionando US$ 153 trilhões em ativos confiados a clientes e mantendo uma participação de 15% no mercado local.

Em relação a essa conquista, Moriuchi alegou que implementaram medidas rigorosas para controlar a forma como lidam com suas posições e mitigar a volatilidade dos lucros por meio de uma gestão ativa de riscos.

O diretor financeiro fez essa declaração logo após a Laser Digital ter apresentado um pedido de licença bancária federal nos Estados Unidos, o que lhe permitiria operar nos EUA.

Ao adotar essa medida, a Nomura pretende consolidar sua subsidiária como fornecedora de soluções diversificadas de custódia de ativos digitais e oferecer serviços de negociação à vista para empresas e indivíduos nos Estados Unidos.

Entretanto, vale destacar que a gigante financeira japonesa lançou a Laser Digital na Suíça em 21 de setembro de 2022. Na ocasião, a Nomura divulgou um comunicado afirmando que a nova empresa se especializaria em ativos digitais, especificamente em negociação de criptomoedas e capital de risco.

Considerando a receptividade entusiástica do mercado à nova empresa em dezembro de 2022, os executivos do setor previram que a subsidiária começaria a gerar retornos positivos até 2024.

Em 2025, a Nomura e outras cinco grandes empresas japonesas de gestão de patrimônio manifestaram interesse em lançar fundos de criptomoedas para investidores locais.

O Japão poderá revogar a proibição de ETFs de criptomoedas à vista até 2028

Na semana passada, a Agência de Serviços Financeiros do Japão considerou a possibilidade de suspender a proibição de ETFs de criptomoedas locais, como Bitcoin, já em 2028. Essa decisão repentina demonstra uma possível mudança de política seguindo aprovações semelhantes nos Estados Unidos.

Fontes familiarizadas com a situação disseram que esse plano envolve a alteração da Ordem de Implementação da Lei de Fundos de Investimento para permitir a classificação de moedas virtuais como “ativos específicos” que os fundos de investimento podem escolher como opções de investimento.

Após essas declarações, reportagens destacaram que importantes empresas financeiras, como a SBI Holdings e a Nomura Holdings, iniciaram o desenvolvimento de produtos ETF relacionados.

Após a aprovação regulatória de suas listagens pela Bolsa de Valores de Tóquio, fontes observaram que investidores individuais poderiam fazer investimentos significativos em ETFs de criptomoedas por meio de suas contas de corretagem, da mesma forma que fazem com ETFs de ações ou ouro.

Entretanto, um relatório de pesquisa indicou que pelo menos seis empresas de gestão de ativos estavam explorando esses produtos para clientes individuais e institucionais. O relatório também destacou a reforma tributária como essencial para a remoção dessas restrições.