A maior gestora de patrimônio do Japão, Nomura, reduz exposição a cripto após perdas no Q3

O maior banco de investimento e grupo de serviços financeiros do Japão, a Nomura, anunciou que reduziria seus investimentos em criptomoedas após perdas não divulgadas no terceiro trimestre em sua divisão de cripto.

Em relação a essa decisão, relataram que a empresa afirmou estar cortando a exposição ao risco em sua subsidiária de ativos digitais, a Laser Digital, que supervisiona suas operações relacionadas a cripto, citando informações do diretor financeiro da Nomura, Hiroyuki Moriuchi. 

De acordo com Moriuchi, “a dedicação da Nomura aos negócios relacionados a ativos digitais permanece a mesma.” Ele explicou ainda que, “a empresa visa crescer suas operações relacionadas a cripto no médio a longo prazo.” 

Mudando o foco para a economia japonesa mais ampla, a Nomura espera que o Banco do Japão continue sua normalização gradual da política nos próximos anos, atribuindo uma probabilidade de 60% a um cenário em que o banco central realize três aumentos adicionais de juros até meados de 2027. Sob esse caso base, a taxa de política do BoJ subiria dos atuais 0,75% para 1,50%, marcando o nível mais alto desde 1995 e uma ruptura decisiva com a longa era de política monetária ultra frouxa do Japão.

No cenário central da Nomura, o ciclo de aperto se desenrola a um ritmo medido, com aumentos de juros previstos para junho de 2026, dezembro 2026, e junho de 2027. Esse caminho reflete a visão de que as pressões inflacionárias subjacentes permanecerão suficientemente firmes para justificar um novo normalização, enquanto o BoJ permanece cauteloso em apertar muito rapidamente, dada a sensibilidade do Japão a custos de empréstimo mais altos e riscos de crescimento global.

A Nomura demonstra seu compromisso em explorar a indústria de cripto 

Várias empresas japonesas sinalizaram disposição para se desviar de tendências de mercado ao fazer investimentos estratégicos em Bitcoin e outros empreendimentos relacionados a cripto, apesar das reviravoltas imprevisíveis do mercado. Mesmo assim, mesmo com essa estratégia em vigor e otimismo sobre a cena de cripto do país, a maioria das empresas parece estar afetada pelas recentes quedas drásticas nos preços das criptomoedas.

Embora este seja o caso nos mercados de cripto japoneses, a Nomura consolidou sua posição como a maior gestora de patrimônio do país, administrando US$ 153 trilhões em ativos confiados aos clientes e mantendo uma participação de 15% no mercado local.

Sobre essa conquista, Moriuchi alegou que implementaram medidas rigorosas para governar como lidam com suas posições e mitigam a volatilidade dos lucros por meio da gestão ativa de riscos.

O diretor financeiro fez essa declaração logo após a Laser Digital ter submetido um pedido de carta de banco federal nos Estados Unidos, o que permitiria que operasse nos EUA.

Ao abraçar essa medida, a Nomura visa estabelecer sua subsidiária como provedora de soluções diversificadas de custódia de ativos digitais e oferecer serviços de negociação à vista para empresas e indivíduos baseados nos EUA.

Enquanto isso, vale notar que o gigante financeiro japonês lançou a Laser Digital na Suíça em 21 de setembro de 2022. Na época, a Nomura emitiu uma declaração afirmando que a nova empresa se especializaria em ativos digitais, especificamente negociação de criptomoedas e capital de risco.

Dada a recepção entusiástica do mercado pela nova empresa em dezembro de 2022, os executivos da indústria previu que a subsidiária começaria a gerar retornos positivos até 2024.

Em 2025, a Nomura e outras cinco grandes empresas de gestão de patrimônio japonesas expressaram interesse em lançar fundos de cripto para investidores locais.

O Japão pode rescindir a proibição de ETFs de cripto à vista até 2028

Na semana passada, a Agência de Serviços Financeiros do Japão estava considerando levantar sua proibição sobre ETFs de cripto à vista locais, como Bitcoin, já em 2028. Essa decisão repentina demonstrou uma possível mudança de política após aprovações semelhantes nos Estados Unidos.

Fontes familiarizadas com a situação disseram que esse plano envolve a emenda da Ordem de Implementação da Lei de Fundos de Investimento para permitir a classificação de moedas virtuais como “ativos específicos” que os fundos de investimento podem optar como opções de investimento.

Após seus comentários, os relatórios destacaram que grandes empresas financeiras, como SBI Holdings e Nomura Holdings, iniciaram o desenvolvimento de produtos ETF relacionados.

Após a aprovação regulatória de suas listagens pela Bolsa de Tóquio, as fontes observaram que os investidores individuais poderão fazer investimentos significativos em ETFs de criptomoedas por meio de suas contas de corretagem, assim como podem em ações ou ETFs de ouro.

Enquanto isso, um relatório de pesquisa indicou que pelo menos seis empresas de gestão de ativos estavam explorando esses produtos para clientes individuais e institucionais. O relatório também destacou a reforma tributária como essencial para remover essas restrições.