Nomura, el mayor gestor de patrimonio de Japón, reduce su exposición a las criptomonedas tras las pérdidas del tercer trimestre

Nomura, el banco de inversión y grupo de servicios financieros más grande de Japón, anunció que reduciría sus inversiones en criptomonedas luego de pérdidas no reveladas en el tercer trimestre en su división de criptomonedas.

En relación con esta decisión, algunos informes señalaron que la compañía declaró que está reduciendo la exposición al riesgo en su filial de activos digitales, Laser Digital, que supervisa sus operaciones relacionadas con las criptomonedas, citando información del director financiero de Nomura, Hiroyuki Moriuchi. 

Según Moriuchi, «Nomura mantiene su dedicación a los negocios relacionados con los activos digitales». Explicó además que «la empresa aspira a expandir sus operaciones comerciales relacionadas con las criptomonedas a mediano y largo plazo» 

Centrándose en la economía japonesa en general, Nomura prevé que el Banco de Japón continúe su normalización gradual de la política monetaria en los próximos años, asignando una probabilidad del 60% a un escenario en el que el banco central implemente tres subidas de tipos adicionales para mediados de 2027. Según este escenario base, el del Banco de Japón aumentaría del 0,75% actual al 1,50%, lo que supondría el nivel más alto desde 1995 y una ruptura decisiva con la larga era de política monetaria ultralaxa de Japón.

En el escenario central de Nomura, el ciclo de endurecimiento monetario se desarrolla a un ritmo moderado, con aumentos de tipos previstos para junio de 2026, diciembre de 2026 y junio de 2027. Esta trayectoria refleja la opinión de que las presiones inflacionarias subyacentes se mantendrán lo suficientemente firmes como para justificar una mayor normalización, mientras que el Banco de Japón se mantiene cauto a la hora de endurecer la política monetaria demasiado rápidamente, dada la sensibilidad de Japón a los mayores costes de endeudamiento y a los riesgos para el crecimiento global.

Nomura demuestra su compromiso de explorar la industria de las criptomonedas 

Varias empresas japonesas han manifestado su disposición a desviarse de las tendencias del mercado mediante inversiones estratégicas en Bitcoin y otros proyectos relacionados con las criptomonedas, a pesar de la imprevisibilidad del mercado. Sin embargo, incluso con esta estrategia y el optimismo sobre el panorama cripto del país, la mayoría de las empresas parecen verse afectadas por las recientes y drásticas caídas en los precios de las criptomonedas.

Si bien esto ocurre en los mercados de criptomonedas japoneses, Nomura se ha consolidado como el mayor gestor de patrimonio del país, supervisando 153 billones de dólares en activos confiados a sus clientes y manteniendo una cuota del 15% del mercado local.

Respecto a este logro, Moriuchi afirmó que han implementado medidas estrictas para regular cómo manejan sus posiciones y mitigar la volatilidad de las ganancias a través de una gestión activa de riesgos.

El director financiero hizo esta declaración poco después de que Laser Digital presentara una solicitud para una carta bancaria federal en los Estados Unidos, que le permitiría operar en el país.

Al adoptar esta medida, Nomura pretende establecer su subsidiaria como proveedor de diversas soluciones de custodia de activos digitales y brindar servicios de comercio al contado a empresas e individuos con sede en EE. UU.

Mientras tanto, cabe destacar que el gigante financiero japonés lanzó Laser Digital en Suiza el 21 de septiembre de 2022. En ese momento, Nomura emitió un comunicado afirmando que la nueva firma se especializaría en activos digitales, específicamente en comercio de criptomonedas y capital de riesgo.

Dada la entusiasta acogida que tuvo la nueva empresa en el mercado en diciembre de 2022, los ejecutivos del sector predijeron que la filial comenzaría a generar rentabilidad positiva para 2024.

En 2025, Nomura y otras cinco importantes empresas japonesas de gestión de patrimonio expresaron interés en lanzar fondos de criptomonedas para inversores locales.

Japón podría derogar la prohibición de los ETF de criptomonedas al contado para 2028

La semana pasada, la Agencia de Servicios Financieros de Japón consideró levantar la prohibición sobre los ETF de criptomonedas locales, como Bitcoin, a partir de 2028. Esta decisión repentina demostró un posible cambio de política tras aprobaciones similares en Estados Unidos.

Fuentes familiarizadas con la situación dijeron que este plan implica modificar la Orden de Implementación de la Ley de Fideicomisos de Inversión para permitir la clasificación de las monedas virtuales como “activos específicos” que los fideicomisos de inversión pueden optar como opciones de inversión.

Tras sus comentarios, los informes destacaron que empresas financieras líderes como SBI Holdings y Nomura Holdings han iniciado el desarrollo de productos ETF relacionados.

Tras la aprobación regulatoria de sus cotizaciones por parte de la Bolsa de Valores de Tokio, las fuentes señalaron que los inversores individuales podrán realizar inversiones significativas en ETF de criptomonedas a través de sus cuentas de corretaje, tal como pueden hacerlo en ETF de acciones u oro.

Mientras tanto, un informe de una encuesta indicó que al menos seis firmas de gestión de activos estaban explorando estos productos tanto para clientes particulares como institucionales. El informe también destacó la importancia de la reforma fiscal para eliminar estas restricciones.