El mayor gestor de patrimonio de Japón, Nomura, reduce su exposición a las criptomonedas tras pérdidas en el tercer trimestre

Nomura, el mayor banco de inversión y grupo de servicios financieros de Japón, anunció que reduciría sus inversiones en criptomonedas tras unas pérdidas no reveladas en el tercer trimestre de su división de criptoactivos.

En relación con esta decisión, los informes señalaron que la compañía declaró que está reduciendo la exposición al riesgo en su filial de activos digitales, Laser Digital, que supervisa sus operaciones relacionadas con criptomonedas, citando información del director financiero de Nomura, Hiroyuki Moriuchi. 

Según Moriuchi, “el compromiso de Nomura con los negocios relacionados con activos digitales sigue siendo el mismo”. Además, explicó que “la firma tiene como objetivo hacer crecer sus operaciones relacionadas con criptomonedas a medio y largo plazo.” 

Desplazando el enfoque hacia la economía japonesa más amplia, Nomura espera que el Banco de Japón continúe su normalización gradual de la política en los próximos años, asignando una probabilidad del 60 % a un escenario en el que el banco central otorgue tres aumentos de tasas adicionales para mediados de 2027. Bajo este caso base, la tasa de política del Banco de Japón aumentaría del 0,75 % actual al 1,50 %, marcando el nivel más alto desde 1995 y una ruptura decisiva con la larga era de política monetaria ultra flexible de Japón.

En el escenario central de Nomura, el ciclo de ajuste se desarrolla a un ritmo medido, con aumentos de tasas programados para junio de 2026, diciembre 2026, y junio de 2027. Esta trayectoria refleja la opinión de que las presiones inflacionarias subyacentes permanecerán suficientemente firmes para justificar una normalización adicional, mientras que el Banco de Japón se mantiene cauteloso sobre un ajuste demasiado rápido dada la sensibilidad de Japón a los mayores costos de endeudamiento y los riesgos de crecimiento global.

Nomura demuestra su compromiso con la exploración de la industria de las criptomonedas 

Varias empresas japonesas han mostrado disposición a desviarse de las tendencias del mercado al realizar inversiones estratégicas en Bitcoin y otras empresas relacionadas con criptomonedas, a pesar de las fluctuaciones impredecibles del mercado. No obstante, incluso con esta estrategia en marcha y el optimismo sobre la escena cripto del país, la mayoría de las empresas parecen afectadas por las recientes caídas drásticas en los precios de las criptomonedas.

Aunque este es el caso en los mercados de criptomonedas japoneses, Nomura se ha posicionado como el mayor gestor de patrimonio del país, administrando 153 billones de dólares en activos confiados por los clientes y manteniendo una cuota de mercado local del 15%.

En relación con este logro, Moriuchi afirmó que han implementado medidas estrictas para gobernar cómo manejan sus posiciones y mitigar la volatilidad de los ingresos mediante una gestión activa del riesgo.

El director financiero hizo esta declaración poco después de que Laser Digital presentara una solicitud de carta bancaria federal en Estados Unidos, lo que le permitiría operar en EE. UU.

Al adoptar esta medida, Nomura tiene como objetivo establecer su filial como proveedora de diversas soluciones de custodia de activos digitales y prestar servicios de negociación al contado a empresas y personas residentes en Estados Unidos.

Mientras tanto, cabe señalar que el gigante financiero japonés lanzó Laser Digital en Suiza el 21 de septiembre de 2022. En ese momento, Nomura emitió un comunicado en el que afirmaba que la nueva empresa se especializaría en activos digitales, específicamente en negociación de criptomonedas y capital de riesgo.

Dada la entusiasta recepción del mercado de la nueva empresa en diciembre de 2022, los ejecutivos de la industria predicho consideraron que la filial comenzaría a generar rendimientos positivos para 2024.

En 2025, Nomura y otras cinco grandes empresas japonesas de gestión de patrimonio expresaron su interés en lanzar fondos de criptomonedas para inversores locales.

Japón podría levantar la prohibición de los ETF de criptomonedas al contado para 2028

La semana pasada, la Agencia de Servicios Financieros de Japón estaba considerando levantar su prohibición sobre los ETF de criptomonedas al contado locales, como Bitcoin, tan pronto como 2028. Esta repentina decisión demostró un posible cambio de política tras aprobaciones similares en Estados Unidos.

Fuentes familiarizadas con la situación indicaron que este plan implica enmendar la Orden de Implementación de la Ley de Fondos de Inversión para permitir la clasificación de las monedas virtuales como “activos específicos” que los fondos de inversión pueden optar como opciones de inversión.

Tras sus declaraciones, los informes destacaron que firmas financieras líderes como SBI Holdings y Nomura Holdings han iniciado el desarrollo de productos ETF relacionados.

Tras la aprobación regulatoria de sus listados por la Bolsa de Tokio, las fuentes señalaron que los inversores individuales podrían realizar inversiones significativas en ETF de criptomonedas a través de sus cuentas de corretaje, al igual que pueden hacerlo en acciones o ETF de oro.

Mientras tanto, un informe de encuesta indicó que al menos seis empresas de gestión de activos están explorando estos productos tanto para clientes individuales como institucionales. El informe también destacó que la reforma fiscal es esencial para eliminar estas restricciones.