Los ETF de oro y las mineras brillan con más fuerza en las clasificaciones de rendimiento de 2025

Si usted ha prestado atención a los mercados financieros aunque sea por un segundo este año, sabrá que el oro dominó por completo todos los mercados.

Según datos de Morningstar Direct, los 10 principales fondos del Reino Unido en 2025 están vinculados a empresas mineras de oro, plata o metales preciosos. Consulte la lista:

• El Fondo Franklin Gold and Precious Metals obtuvo una rentabilidad del 184,33%.
• El fondo SVS Baker Steel Gold and Precious Metals Fund obtuvo un 173,47%.
• El fondo Schroder International Selection Fund Global Gold arrojó un rendimiento del 169,15%.
• El fondo de metales preciosos Bakersteel Global Funds SICAV obtuvo una rentabilidad del 168,51%.
• BlackRock Global Funds – World Gold Fund registró un 161,20%.
• CPR Invest – Global Gold Mines mostró 158,69%.
• El fondo Jupiter Gold and Silver obtuvo un rendimiento del 157,83%.
• Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold Fund alcanzó el 157,53%.
• El fondo Ninety One Global Gold recaudó un 157,10%.
• El Fondo de Oro y Plata de Júpiter (otra clase) cerró en 153,01%.

Todos los nombres del top 10 apostaban por los metales preciosos, y todos tenían razón.

Los precios récord del oro impulsaron ganancias masivas de los fondos

El aumento se produjo cuando el oro se disparó un 60%, superando los 4.300 dólares por onza troy. La plata superó los 60 dólares por onza en diciembre. ¿Qué desencadenó el alza? Cuatro factores: el caos geopolítico, el alejamiento del dólar por parte de los bancos centrales, la inflación persistente y un miedo a perderse algo entre los inversores. Esta combinación convirtió a los metales en la actividad más atractiva del año.

Laith Khalaf, jefe de análisis de inversiones de AJ Bell, afirmó: «Las condiciones que han desencadenado la fiebre del oro no parecen estar remitiendo, y la bajada de los tipos de interés debería ser positiva para el metal precioso». También advirtió que el oro puede fluctuar bruscamente, y añadió: «Los compradores deben tener cuidado, ya que puede haber fuertes caídas y largos periodos de incertidumbre».

En toda Europa, los 10 fondos con mejor rendimiento también estaban repletos de estrategias centradas en metales preciosos. Ken Lamont, director de Morningstar, afirmó que los principales fondos europeos estaban «abrumadoramente concentrados en estrategias centradas en metales preciosos».

Darius McDermott, director gerente de FundCalibre, añadió: «El oro y los metales preciosos han liderado el camino en 2025 con unas rentabilidades asombrosas. Este año, la mayoría de los mercados de valores también han registrado rentabilidades muytron, no solo en EE. UU.».

Daniel Casali, estratega jefe de inversiones de Evelyn Partners, señaló que el oro todavía cumple una función en las carteras.

“Con el continuo aumento de la deuda pública occidental y el papel demostrado del oro como cobertura contra la inflación, mantener lingotes proporciona resiliencia en medio de la incertidumbre geopolítica y financiera”, afirmó. Daniel lo respaldó con datos de 2022, cuando las acciones y los bonos sufrieron un duro golpe, pero el oro se mantuvo firme.

Lamentablemente, los fondos centrados en la India no tuvieron ninguna oportunidad, como dijo Ken:

“Los desafíos arancelarios han pesado sobre las expectativas de crecimiento, mientras que la caída de la rupia ha empujado los retornos de las acciones indias a territorio negativo para los inversores del Reino Unido este año”.

Agregó que los fondos con gran inversión tecnológica en India tuvieron dificultades debido a que la demanda de subcontratación y servicios de TI se desplomó, aplastando las ganancias.

El Banco de Pagos Internacionales no se deja llevar por el optimismo. Señaló que tanto el oro como las acciones estadounidenses presentan señales de burbuja, atribuyendo la situación a la "exuberancia" de los inversores minoristas.

“Los últimos trimestres representan la única vez en al menos los últimos 50 años en que el oro y las acciones han entrado en este territorio simultáneamente”, declaró el BPI. “Tras su fase explosiva, una burbuja suele estallar con una corrección brusca y rápida”.