Aave considera rendimientos en donaciones benéficas, avanzando después de la explotación de rsETH

Aave está considerando un mecanismo radical que permitiría a los usuarios donar los rendimientos de su capital depositado a causas humanitarias mientras aún conservan el acceso a su capital principal.

La propuesta se publicó en el foro de gobernanza del protocolo de préstamos como una "Temp-Check" para medir el sentimiento de la comunidad y es vista por algunos sectores como la primera muestra de estabilización del protocolo después de uno de los episodios más dañinos en su historia.

Aave actualmente posee $14.62 mil millones en valor total bloqueado (TVL), según DeFiLlama, mientras que su token nativo AAVE está actualmente cotizando a $88.05, a la baja un 2.8% en las últimas 24 horas.

¿Qué está proponiendo realmente Aave?

El publicación de gobernanza, titulada "Capa de Donación Benéfica Preservadora del Capital para la Aplicación Aave", describe un sistema en el que los usuarios depositan moneda fiduciaria o activos cripto en la infraestructura existente de generación de rendimientos de Aave.

Su capital permanece intacto y accesible en cualquier momento, pero el rendimiento producido por esos depósitos se redirige automáticamente a una causa benéfica elegida por el depositante. La propuesta prevé el apoyo a una variedad de iniciativas humanitarias, donde hay un seguimiento transparente en cadena de cómo se asignan los fondos y qué resultados se logran.

El mecanismo está diseñado para abordar lo que los autores de la propuesta describieron como problemas con las caridades y donaciones tradicionales. Los autores señalaron que la configuración actual hace que los donantes se despidan permanentemente de su capital. También destacó que las organizaciones humanitarias luchan con flujos de efectivo impredecibles, y la visibilidad sobre cómo se utilizan los fondos sigue siendo limitada.

Las soluciones propuestas al problema son que "los usuarios depositan fiduciario o cripto mientras mantienen el acceso a su capital principal".

Este capital depositado se enruta luego hacia infraestructura financiera generadora de rendimientos, en este caso, una basada en Aave. El rendimiento generado se asigna luego a causas o iniciativas humanitarias elegidas por el usuario.

La publicación declaró que la infraestructura en cadena aporta transparencia al flujo de fondos y la asignación benéfica, mientras permite flujos de financiación continuos para las caridades.

La propuesta, si es aceptada, reflejaría la presión que llevó a la Fundación Ethereum a comprometerse a apostar ETH para financiar sus compromisos, en lugar de vender permanentemente de su reserva cuando tiene que financiar una causa. 

El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, que también es un donante habitual a causas benéficas y proyectos DeFi, también podría encontrar una buena utilidad teórica en la propuesta de Aave. 

¿Qué sucedió con la explotación de rsETH?

La propuesta llega exactamente un mes después de que un atacante explotara una vulnerabilidad en el puente impulsado por LayerZero de KelpDAO, forjando un mensaje de transferencia entre cadenas que causó que se liberaran 116.500 tokens rsETH del puente del lado de Ethereum sin ningún quema correspondiente en la cadena de origen. 

El atacante luego depositó aproximadamente 89.567 de esos tokens sin respaldo en Aave como garantía, prestando aproximadamente 190 millones de dólares en ETH y activos relacionados en Ethereum y Arbitrum. Se perdió un total de más de 292 millones de dólares, con Aave perdiendo más de 11.600 millones de dólares en TVL.

Se necesitó un esfuerzo del ecosistema para mitigar la pérdida y su impacto potencial. Algunos protocolos e individuos formaron una coalición llamada DeFi United; recaudaron más de 300 millones de dólares como fondo de alivio para apoyar el esfuerzo de recuperación y restaurar rsETH. El fundador y CEO de Aave, Stani Kulechov, personalmente se comprometió a apostar 5,000 ETH al fondo de alivio.

¿Ha terminado realmente la crisis de Aave?

La evidencia sugiere que la peor fase ha pasado. El 14 de mayo, Kelp DAO reabrió los retiros de rsETH, puentes y reclamos de EigenLayer como parte de un plan de reinicio escalonado. 

Ayer, 17 de mayo, Aave restauró las relaciones normales de préstamo contra valor para ether envuelto (WETH) en seis de sus redes V3, incluyendo Ethereum Core, Arbitrum, Base, Mantle y Linea, revirtiendo las restricciones de emergencia impuestas en los días posteriores a la explotación. Además, parte de los fondos robados que estaban congelados en Arbitrum, 71 millones de dólares en ETH en Arbitrum, se han trasladado a una billetera controlada por Aave y posteriormente quemado.

La propuesta de donación benéfica, en ese contexto, se lee como algo más que una idea de política. También es una señal de que la comunidad de Aave está lista para pasar página y articular una identidad orientada al futuro para el protocolo, una arraigada en el bien público en lugar de la gestión de crisis.