Aave valuta i rendimenti sulle donazioni caritatevoli, allontanandosi dall’exploit di rsETH

Aave sta valutando un meccanismo radicale che permetterebbe agli utenti di donare i rendimenti del loro capitale depositato a cause umanitarie, mantenendo comunque l’accesso al capitale principale.

La proposta è stata pubblicata sul forum di governance del protocollo di prestito come “Temp-Check” per misurare il sentimento della comunità ed è vista da alcuni settori come la prima dimostrazione di stabilizzazione del protocollo dopo uno degli episodi più dannosi della sua storia.

Aave detiene attualmente $14.62 miliardi di valore totale bloccato (TVL), secondo DeFiLlama, mentre il suo token nativo AAVE è attualmente in negoziazione a $88.05, in calo del 2.8% nelle ultime 24 ore.

Cosa sta proponendo effettivamente Aave?

Il post di governance, intitolato “Principal-Preserving Charitable Giving Layer for Aave App,” descrive un sistema in cui gli utenti depositano valuta fiat o cripto-attività nell’infrastruttura esistente di generazione di rendimenti di Aave.

Il loro capitale principale rimane intatto e accessibile in qualsiasi momento, ma il rendimento prodotto da quei depositi viene reindirizzato automaticamente a una causa caritatevole scelta dal depositante. La proposta prevede il supporto per una gamma di iniziative umanitarie, con un tracciamento trasparente on-chain di come i fondi sono allocati e quali risultati vengono raggiunti.

Il meccanismo è progettato per affrontare ciò che gli autori della proposta hanno descritto come problemi con le carità tradizionali e le donazioni. Gli autori hanno sottolineato che l’attuale configurazione fa sì che i donatori si separino permanentemente dal loro capitale. Ha anche evidenziato che le organizzazioni umanitarie faticano con flussi di cassa imprevedibili e che la visibilità su come vengono utilizzati i fondi rimane limitata.

Le soluzioni proposte al problema sono che “gli utenti depositano fiat o cripto mantenendo l’accesso al loro capitale principale.”

Questo capitale depositato viene quindi instradato verso infrastrutture finanziarie generatrici di rendimenti, in questo caso una basata su Aave. Il rendimento generato viene quindi allocato verso cause o iniziative umanitarie scelte dall’utente.

Il post affermava che l’infrastruttura on-chain porta trasparenza nel flusso dei fondi e nell’allocazione caritatevole, consentendo al contempo flussi di finanziamento continui per le carità.

La proposta, se accettata, rifletterebbe la pressione che ha portato la Fondazione Ethereum a impegnarsi nello staking di ETH per finanziare i suoi impegni, invece di vendere permanentemente dal suo stock quando deve finanziare una causa. 

Il co-fondatore di Ethereum, Vitalik Buterin, che è anche un regolare donatore a cause caritatevoli e progetti DeFi, potrebbe teoricamente trovare una buona utilità nella proposta di Aave. 

Cos’è successo con l’exploit di rsETH?

La proposta arriva esattamente un mese dopo che un attaccante ha sfruttato una vulnerabilità nel bridge di KelpDAO basato su LayerZero, forgia un messaggio di trasferimento cross-chain che ha causato il rilascio di 116.500 token rsETH dal bridge sul lato Ethereum senza alcun burn corrispondente sulla catena di origine. 

L’attaccante ha quindi depositato circa 89.567 di quei token non supportati in Aave come garanzia, prendendo in prestito circa 190 milioni di dollari in ETH e attività correlate su Ethereum e Arbitrum. Sono andati persi oltre 292 milioni di dollari, con Aave che ha perso oltre 11,6 miliardi di dollari in TVL.

Ci è voluto uno sforzo dell’ecosistema per mitigare la perdita e il suo potenziale impatto. Alcuni protocolli e individui hanno formato una coalizione chiamata DeFi United; hanno raccolto oltre 300 milioni di dollari come fondo di soccorso per sostenere lo sforzo di recupero e ripristinare rsETH. Il fondatore e CEO di Aave, Stani Kulechov, ha personalmente impegnato 5,000 ETH nel fondo di soccorso.

La crisi di Aave è davvero finita?

Le evidenze suggeriscono che la fase peggiore sia passata. Il 14 maggio, Kelp DAO ha riaperto i prelievi di rsETH, il bridge e i claim di EigenLayer come parte di un piano di riavvio graduale. 

Ieri, 17 maggio, Aave ha ripristinato i normali rapporti prestito-valore per l’ether avvolto (WETH) su sei delle sue reti V3, tra cui Ethereum Core, Arbitrum, Base, Mantle e Linea, invertendo le restrizioni di emergenza imposte nei giorni successivi all’exploit. Inoltre, parte dei fondi rubati che erano congelati su Arbitrum, 71 milioni di dollari in ETH su Arbitrum, sarebbero stati spostati su un portafoglio controllato da Aave e successivamente bruciati.

La proposta di donazione caritatevole, in quel contesto, appare come qualcosa di più di un’idea di policy. È anche un segnale che la comunità di Aave è pronta a voltare pagina e articolare un’identità orientata al futuro per il protocollo, radicata nel bene pubblico piuttosto che nella gestione delle crisi.