Nomura, le plus grand gestionnaire de patrimoine du Japon, réduit son exposition aux cryptomonnaies après des pertes au troisième trimestre

Nomura, la plus grande banque d'investissement et groupe de services financiers du Japon, a annoncé qu'elle réduirait ses investissements en cryptomonnaies suite à des pertes non divulguées au troisième trimestre dans sa division crypto.

Concernant cette décision, des rapports ont noté que la société a déclaré qu'elle réduisait son exposition aux risques au sein de sa filiale d'actifs numériques, Laser Digital, qui supervise ses opérations liées aux cryptomonnaies, citant des informations du directeur financier de Nomura, Hiroyuki Moriuchi. 

Selon Moriuchi, « l'engagement de Nomura envers les activités liées aux actifs numériques demeure inchangé ». Il a ajouté que « l'entreprise vise à développer ses activités liées aux cryptomonnaies à moyen et long terme » 

Se concentrant sur l'économie japonaise dans son ensemble, Nomura prévoit que la Banque du Japon poursuivra sa normalisation progressive de sa politique monétaire au cours des prochaines années, et attribue une probabilité de 60 % à un scénario dans lequel la banque centrale procéderait à trois hausses de taux supplémentaires d'ici mi-2027. Dans ce scénario de base, le de la Banque du Japon passerait de 0,75 % actuellement à 1,50 %, marquant ainsi son plus haut niveau depuis 1995 et une rupture décisive avec la longue période de politique monétaire ultra-accommodante du Japon.

Dans le scénario central de Nomura, le cycle de resserrement monétaire se déroule à un rythme mesuré, avec des hausses de taux prévues pour juin 2026, décembre 2026 et juin 2027. Cette trajectoire reflète l'opinion selon laquelle les pressions inflationnistes sous-jacentes resteront suffisamment fermes pour justifier une nouvelle normalisation, tandis que la Banque du Japon reste prudente quant à un resserrement trop rapide compte tenu de la sensibilité du Japon à la hausse des coûts d'emprunt et aux risques liés à la croissance mondiale.

Nomura démontre son engagement à explorer le secteur des cryptomonnaies 

Plusieurs entreprises japonaises ont manifesté leur volonté de s'écarter des tendances du marché en réalisant des investissements stratégiques dans Bitcoin et d'autres projets liés aux cryptomonnaies, malgré l'imprévisibilité du marché. Cependant, malgré cette stratégie et l'optimisme ambiant quant à l'avenir des cryptomonnaies au Japon, la plupart des entreprises semblent affectées par la chute brutale des cours des cryptomonnaies ces derniers temps.

Bien que cela soit le cas sur les marchés japonais des cryptomonnaies, Nomura s'est imposé comme le plus grand gestionnaire de patrimoine du pays, supervisant 153 billions de dollars d'actifs confiés par ses clients et détenant une part de marché de 15 % sur le marché local.

Concernant cette réussite, Moriuchi a affirmé qu'ils avaient mis en œuvre des mesures strictes pour encadrer la gestion de leurs positions et atténuer la volatilité des résultats grâce à une gestion active des risques.

Le directeur financier a fait cette déclaration peu après que Laser Digital ait déposé une demande de charte bancaire fédérale aux États-Unis, ce qui lui permettrait d'exercer ses activités aux États-Unis.

En adoptant cette stratégie, Nomura vise à positionner sa filiale comme un fournisseur de solutions diversifiées de conservation d'actifs numériques et à proposer des services de négociation au comptant aux entreprises et aux particuliers basés aux États-Unis.

Par ailleurs, il convient de noter que le géant financier japonais a lancé Laser Digital en Suisse le 21 septembre 2022. À l'époque, Nomura a publié une déclaration affirmant que la nouvelle société se spécialiserait dans les actifs numériques, et plus particulièrement dans le trading de cryptomonnaies et le capital-risque.

Compte tenu de l'accueil enthousiaste réservé par le marché à la nouvelle société en décembre 2022, les dirigeants du secteur prévoyaient que la filiale commencerait à générer des rendements positifs dès 2024.

En 2025, Nomura et cinq autres grandes sociétés japonaises de gestion de patrimoine ont manifesté leur intérêt pour le lancement de fonds crypto destinés aux investisseurs locaux.

Le Japon pourrait lever l'interdiction des ETF crypto au comptant d'ici 2028

La semaine dernière, l'Agence des services financiers du Japon envisageait de lever son interdiction sur les ETF crypto au comptant locaux, tels que Bitcoin, dès 2028. Cette décision soudaine témoigne d'un possible changement de politique suite à des approbations similaires aux États-Unis.

Selon des sources proches du dossier, ce plan prévoit de modifier le décret d'application de la loi sur les sociétés d'investissement afin de permettre la classification des monnaies virtuelles comme « actifs spécifiques » que les sociétés d'investissement peuvent choisir comme options d'investissement.

Suite à leurs déclarations, des articles ont souligné que des sociétés financières de premier plan telles que SBI Holdings et Nomura Holdings ont lancé le développement de produits ETF connexes.

Suite à l'approbation réglementaire de leur cotation par la Bourse de Tokyo, des sources ont indiqué que les investisseurs individuels pourraient réaliser des investissements importants dans des ETF de cryptomonnaies via leurs comptes de courtage, comme ils le font déjà pour les ETF d'actions ou d'or.

Parallèlement, une enquête a révélé qu'au moins six sociétés de gestion d'actifs étudiaient ces produits pour une clientèle composée de particuliers et d'institutionnels. L'enquête a également souligné le rôle essentiel d'une réforme fiscale pour lever ces restrictions.