Le plus grand gestionnaire de patrimoine du Japon, Nomura, réduit son exposition aux cryptomonnaies après des pertes au T3

Le plus grand groupe japonais de banque d'investissement et de services financiers, Nomura, a annoncé qu'il réduirait ses investissements en cryptomonnaies suite à des pertes non divulguées au troisième trimestre de sa division cryptos.

Concernant cette décision, ont rapporté les médias que l'entreprise a déclaré réduire son exposition au risque dans sa filiale d'actifs numériques, Laser Digital, qui supervise ses opérations liées aux cryptomonnaies, citant des informations du directeur financier de Nomura, Hiroyuki Moriuchi. 

Selon Moriuchi, « le dévouement de Nomura aux activités liées aux actifs numériques reste le même. » Il a également expliqué que « l'entreprise vise à développer ses opérations liées aux cryptomonnaies à moyen et long terme. » 

En se tournant vers l'économie japonaise plus large, Nomura s'attend à ce que la Banque du Japon poursuive sa normalisation progressive de la politique monétaire au cours des années à venir, attribuant une probabilité de 60 % à un scénario dans lequel la banque centrale procède à trois hausses de taux supplémentaires d'ici mi-2027. Dans ce cas de base, le taux directeur de la BoJ augmenterait de 0,75 % actuellement à 1,50 %, marquant le niveau le plus élevé depuis 1995 et une rupture décisive avec la longue ère de politique monétaire ultra-accommodante du Japon.

Dans le scénario central de Nomura, le cycle de resserrement se déroule à un rythme mesuré, avec des hausses de taux prévues en juin 2026, décembre 2026, et juin 2027. Cette trajectoire reflète l'opinion selon laquelle les pressions inflationnistes sous-jacentes resteront suffisamment fermes pour justifier une normalisation supplémentaire, tandis que la BoJ demeure prudente quant à un resserrement trop rapide compte tenu de la sensibilité du Japon aux coûts d'emprunt plus élevés et aux risques de croissance mondiale.

Nomura démontre son engagement à explorer l'industrie des cryptomonnaies 

Plusieurs entreprises japonaises ont signalé leur volonté de s'écarter de les tendances du marché en effectuant des investissements stratégiques dans le Bitcoin et d'autres entreprises liées aux cryptomonnaies, malgré les tournants imprévisibles du marché. Néanmoins, même avec cette stratégie en place et l'optimisme concernant la scène crypto du pays, la plupart des entreprises semblent être affectées par les récentes baisses drastiques des prix des cryptomonnaies.

Bien que cela soit le cas dans les marchés japonais des cryptomonnaies, Nomura a sécurisé sa position de plus grand gestionnaire de patrimoine du pays, supervisant 153 billions de dollars d'actifs confiés par les clients et maintenant une part de marché locale de 15 %.

Concernant cette réalisation, Moriuchi a allégué qu'ils ont mis en œuvre des mesures strictes pour régir la manière dont ils gèrent leurs positions et atténuent la volatilité des bénéfices grâce à une gestion active des risques.

Le directeur financier a fait cette déclaration peu de temps après Laser Digital avoir soumis une demande de charte bancaire fédérale aux États-Unis, ce qui lui permettrait d'opérer aux États-Unis.

En embrassant ce mouvement, Nomura vise à établir sa filiale en tant que fournisseur de solutions diversifiées de garde d'actifs numériques et à fournir des services de trading au comptant aux entreprises et aux particuliers basés aux États-Unis.

En attendant, il convient de noter que le géant financier japonais a lancé Laser Digital en Suisse le 21 septembre 2022. À l'époque, Nomura a publié une déclaration affirmant que la nouvelle entreprise se spécialiserait dans les actifs numériques, spécifiquement le trading de cryptomonnaies et le capital-risque.

Compte tenu de l'accueil enthousiaste du marché pour la nouvelle entreprise en décembre 2022, les dirigeants de l'industrie prédit estimaient que la filiale commencerait à générer des rendements positifs d'ici 2024.

En 2025, Nomura et cinq autres grandes entreprises japonaises de gestion de patrimoine ont exprimé leur intérêt à lancer des fonds cryptos pour les investisseurs locaux.

Le Japon pourrait lever l'interdiction des ETF cryptos au comptant d'ici 2028

La semaine dernière, l'Agence japonaise des services financiers (FSA) envisageait de lever son interdiction sur les ETF cryptos au comptant locaux, tels que le Bitcoin, dès 2028. Cette décision soudaine a démontré un possible changement de politique suite aux approbations similaires aux États-Unis.

Des sources familiarisées avec la situation ont déclaré que ce plan impliquait de modifier l'ordre de mise en œuvre de la loi sur les fonds d'investissement pour permettre la classification des devises virtuelles comme « actifs spécifiques » que les fonds d'investissement peuvent choisir comme options d'investissement.

Suite à leurs remarques, des rapports ont souligné que des entreprises financières de premier plan telles que SBI Holdings et Nomura Holdings ont initié le développement de produits ETF connexes.

Après l'approbation réglementaire de leurs cotations par la Bourse de Tokyo, les sources ont noté que les investisseurs individuels pourraient effectuer des investissements significatifs dans des ETF cryptos via leurs comptes de courtage, tout comme ils le peuvent pour les actions ou les ETF sur l'or.

Pendant ce temps, un rapport d'enquête a indiqué qu'au moins six sociétés de gestion d'actifs exploraient ces produits pour les clients individuels et institutionnels. Le rapport a également souligné que la réforme fiscale était essentielle pour lever ces restrictions.