Japans größter Vermögensverwalter Nomura reduziert Krypto-Exposure nach Q3-Verlusten

Japans größte Investmentbank und Finanzdienstleistungsgruppe Nomura kündigte an, ihre Krypto-Investitionen zu reduzieren, nachdem in ihrer Krypto-Sparte nicht näher bezeichnete Verluste im dritten Quartal aufgetreten waren.

In Bezug auf diese Entscheidung, berichteten Medien, dass das Unternehmen angab, seine Risikoexposition bei seiner Digital-Asset-Tochter Laser Digital zu reduzieren, die seine krypto-bezogenen Operationen beaufsichtigt, unter Berufung auf Informationen von Nomuras Chief Financial Officer, Hiroyuki Moriuchi. 

Laut Moriuchi „bleibt die Hingabe von Nomura an digital asset-bezogene Geschäfte unverändert.“ Er erklärte weiter, „das Unternehmen beabsichtigt, seine krypto-bezogenen Geschäftstätigkeiten mittelfristig bis langfristig zu wachsen.“ 

Mit Blick auf die breitere japanische Wirtschaft erwartet Nomura, dass die Bank of Japan ihre schrittweise Normalisierung der Politik über die kommenden Jahre fortsetzt und weist einem Szenario, in dem die Zentralbank bis Mitte 2027 drei weitere Zinserhöhungen durchführt, eine Wahrscheinlichkeit von 60 % zu. Unter diesem Basisszenario würde der Zins der BoJ von den aktuellen 0,75 % auf 1,50 % steigen, was das höchste Niveau seit 1995 markiert und einen entscheidenden Bruch mit Japans langer Ära ultra-lockerer Geldpolitik darstellt.

In Nomuras zentralem Szenario entfaltet sich die Verschärfungsschleife in einem gemessenen Tempo, mit Zinserhöhungen für Juni 2026, Dezember 2026, und Juni 2027. Dieser Pfad spiegelt die Ansicht wider, dass die zugrunde liegenden Inflationsspannungen ausreichend fest bleiben werden, um eine weitere Normalisierung zu rechtfertigen, während die BoJ vorsichtig bleibt, zu schnell zu verschärfen, angesichts der Empfindlichkeit Japans gegenüber höheren Kreditkosten und globalen Wachstumsrisiken.

Nomura demonstriert sein Engagement für die Erkundung der Krypto-Branche 

Mehrere japanische Unternehmen haben ihre Bereitschaft signalisiert, von Markttrends abzuweichen, indem sie strategische Investitionen in Bitcoin und andere krypto-bezogene Vorhaben tätigen, trotz unvorhersehbarer Marktbewegungen. Dennoch scheinen die meisten Unternehmen, selbst mit dieser Strategie und Optimismus bezüglich der Krypto-Szene des Landes, von den jüngsten drastischen Preiskrämpfen in der Kryptowährung betroffen zu sein.

Während dies in japanischen Krypto-Märktender Fall ist, hat Nomura eine Position als größter Vermögensverwalter des Landes gesichert, der 153 Billionen US-Dollar an Kundenvermögen verwaltet und einen 15 %-Marktanteil im lokalen Markt hält.

In Bezug auf diese Leistung behauptete Moriuchi, dass sie strenge Maßnahmen implementiert haben, um zu regeln, wie sie mit ihren Positionen umgehen und die Gewinnvolatilität durch aktives Risikomanagement mindern.

Der Chief Financial Officer machte diese Aussage kurz nachdem Laser Digital einen Antrag auf eine föderale Banklizenz in den Vereinigten Staaten eingereicht hat, was es ermöglichen würde, in den USA zu operieren.

Durch die Annahme dieses Schritts beabsichtigt Nomura, seine Tochtergesellschaft als Anbieter vielfältiger Digital-Asset-Custody-Lösungen zu etablieren und Spot-Handelsdienstleistungen für in den USA ansässige Unternehmen und Privatpersonen zu liefern.

In der Zwischenzeit ist es erwähnenswert, dass der japanische Finanzriese Laser Digital am 21. September 2022 in der Schweiz startete. Zu diesem Zeitpunkt gab Nomura eine Erklärung ab, in der behauptet wurde, dass das neue Unternehmen auf digitale Assets, insbesondere Kryptowährungshandel und Venture Capital, spezialisiert sein würde.

Angesichts der enthusiastischen Aufnahme des neuen Unternehmens durch den Markt im Dezember 2022, vorhergesagt sagten Branchenexecutives voraus, dass die Tochtergesellschaft ab 2024 positive Renditen generieren würde.

Im Jahr 2025 äußerten Nomura und fünf andere große japanische Vermögensverwaltungsunternehmen Interesse an der Einführung von Krypto-Fonds für lokale Anleger.

Japan könnte das Verbot von Spot-Krypto-ETFs bis 2028aufheben

Letzte Woche erwog Japans Finanzdienstleistungsagentur (FSA), sein Verbot lokaler Spot-Krypto-ETFs, wie Bitcoin, bereits 2028 aufzuheben. Diese plötzliche Entscheidung deutete auf eine mögliche Politikänderung nach ähnlichen Genehmigungen in den Vereinigten Staaten hin.

Quellen, die mit der Situation vertraut sind, sagten, dass dieser Plan die Änderung der Investment Trust Act Implementation Order beinhaltet, um die Klassifizierung von virtuellen Währungen als „spezifische Vermögenswerte“ zu ermöglichen, für die Investment Trusts als Investitionsoptionen wählen können.

Nach ihren Bemerkungen hoben Berichte hervor, dass führende Finanzfirmen wie SBI Holdings und Nomura Holdings die Entwicklung related ETF-Produkte eingeleitet haben.

Nach der regulatorischen Genehmigung ihrer Notierung durch die Tokyo Stock Exchange könnten private Anleger, wie Quellen bemerkten, erhebliche Investitionen in Krypto-ETFs über ihre Broker-Konten tätigen, ähnlich wie sie es bei Aktien oder Gold-ETFs.

Unterdessen zeigte ein Umfragebericht, dass mindestens sechs Vermögensverwaltungsgesellschaften diese Produkte sowohl für Privatkunden als auch für institutionelle Kunden erkunden. Der Bericht hob zudem hervor, dass Steuereform entscheidend ist, um diese Beschränkungen zu beseitigen.