ETFs de ouro e mineradoras brilham mais nas classificações de desempenho de 2025

Se você prestou atenção aos mercados financeiros por apenas um segundo este ano, saberia que o ouro dominou completamente todos os lugares.

De acordo com dados da Morningstar Direct, os 10 melhores fundos do Reino Unido em 2025 estão todos vinculados a ouro, prata ou mineradoras de metais preciosos. Confira a lista:-

• Franklin Gold and Precious Metals Fund entregou um retorno de 184,33%.
• SVS Baker Steel Gold and Precious Metals Fund ficou em segundo lugar com 173,47%.
• Schroder International Selection Fund Global Gold fez 169.15%.
• Bakersteel Global Funds SICAV – Precious Metals Fund retornou 168,51%.
• BlackRock Global Funds – World Gold Fund marcou 161.20%.
• CPR Invest – Global Gold Mines mostrou 158.69%.
• Jupiter Gold and Silver Fund ganhou 157.83%.
• Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold Fund atingiu 157.53%.
• Ninety One Global Gold Fund arrecadou 157.10%.
• Jupiter Gold and Silver Fund (outra classe) terminou em 153,01%.

Cada nome no top 10 estava apostando em metais preciosos, e todos estavam certos.

Preços recorde de ouro impulsionaram ganhos massivos de fundos

O aumento ocorreu quando o ouro saltou 60% para mais de US$4.300 por onça troy. A prata ultrapassou US$60 a onça em dezembro. O que acendeu o fogo? Quatro coisas: caos geopolítico, bancos centrais se afastando do dólar, inflação persistente e um "medo de ficar de fora" generalizado entre os investidores. Essa combinação transformou os metais no comércio mais quente do ano.

Laith Khalaf, chefe de análise de investimentos na AJ Bell, disse: "As condições que criaram a corrida pelo ouro não parecem estar diminuindo, e taxas de juros mais baixas devem ser positivas para o metal precioso." Ele também alertou que o ouro pode oscilar selvagemente, acrescentando: "Os compradores devem ter cuidado, pois podem haver quedas íngremes e longos períodos na selva."

Em todo o Europa, os 10 fundos com melhor desempenho também estavam repletos de estratégias de metais preciosos. Ken Lamont, principal na Morningstar, disse que os melhores fundos da Europa estavam "esmagadoramente concentrados em estratégias focadas em metais preciosos."

Darius McDermott, diretor executivo da FundCalibre, acrescentou: "Ouro e metais preciosos têm liderado o caminho em 2025 com retornos surpreendentes. Também houve retornos muito fortes da maioria dos mercados de ações este ano, não apenas nos EUA."

Daniel Casali, estrategista-chefe de investimentos da Evelyn Partners, apontou que o ouro ainda serve a um propósito nos portfólios.

"Com a dívida pública ocidental continuando a subir e o papel comprovado do ouro como proteção contra a inflação, manter ouro físico fornece resiliência em meio à incerteza geopolítica e financeira", disse ele. Daniel apoiou isso com dados de 2022, quando ações e títulos foram duramente atingidos, mas o ouro se manteve firme.

Infelizmente, os fundos focados na Índia não tiveram chance, pois Ken disse que:-

"Os desafios tarifários [pesaram] nas expectativas de crescimento, enquanto uma rupee em queda empurrou os retornos das ações indianas para a zona negativa para os investidores do Reino Unido este ano."

Ele acrescentou que os fundos pesados em tecnologia na Índia lutaram, pois a demanda por terceirização e serviços de TI despencou, esmagando os lucros.

O Banco de Compensações Internacionais não está comprando o hype. Ele sinalizou tanto ouro quanto ações dos EUA com sinais de bolha, culpando a "exuberância" entre os investidores de varejo.

"Os últimos poucos trimestres representam a única vez em pelo menos os últimos 50 anos em que ouro e ações entraram neste território simultaneamente", disse o BIS. "Após sua fase explosiva, uma bolha geralmente estoura com uma correção nítida e rápida."