Gli ETF sull'oro e i miner brillano di più nelle classifiche delle performance del 2025

Se hai prestato attenzione ai mercati finanziari anche solo per un secondo quest'anno, sapresti che l'oro ha completamente dominato ogni singolo posto.

Secondo i dati di Morningstar Direct, i migliori 10 fondi del Regno Unito nel 2025 sono tutti legati all'oro, all'argento o ai miner di metalli preziosi. Dai un'occhiata alla lista:-

• Franklin Gold and Precious Metals Fund ha registrato un rendimento del 184,33%.
• SVS Baker Steel Gold and Precious Metals Fund si è classificato con il 173,47%.
• Schroder International Selection Fund Global Gold ha raggiunto 169.15%.
• Bakersteel Global Funds SICAV – Precious Metals Fund ha registrato un rendimento del 168,51%.
• BlackRock Global Funds – World Gold Fund ha registrato 161.20%.
• CPR Invest – Global Gold Mines ha mostrato 158.69%.
• Jupiter Gold and Silver Fund ha guadagnato 157.83%.
• Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold Fund ha raggiunto 157.53%.
• Ninety One Global Gold Fund ha incassato 157.10%.
• Jupiter Gold and Silver Fund (un'altra classe) si è classificato al 153,01%.

Ogni nome nella top 10 scommetteva sui metalli preziosi, e avevano tutti ragione.

I record di prezzo dell'oro hanno alimentato enormi guadagni dei fondi

L'impennata è arrivata mentre l'oro balzava del 60% superando i 4.300 dollari per oncia troy. L'argento ha superato i 60 dollari l'oncia a dicembre. Cosa ha acceso il fuoco? Quattro fattori: caos geopolitico, banche centrali che si allontanano dal dollaro, inflazione persistente e una vera e propria "paura di perdere l'occasione" tra gli investitori. Questa combinazione ha trasformato i metalli nel trade più caldo dell'anno.

Laith Khalaf, capo dell'analisi degli investimenti presso AJ Bell, ha dichiarato: "Le condizioni che hanno creato la corsa all'oro non sembrano attenuarsi, e tassi di interesse più bassi dovrebbero essere positivi per il metallo prezioso." Ha anche avvertito che l'oro può oscillare violentemente, aggiungendo: "Gli acquirenti dovrebbero fare attenzione perché ci possono essere forti ribassi e lunghi periodi di stallo."

In tutta Europa, i fondi con le migliori performance erano anch'essi ricchi di strategie sui metalli preziosi. Ken Lamont, principale analista di Morningstar, ha dichiarato che i migliori fondi europei erano "prevalentemente concentrati in strategie focalizzate sui metalli preziosi."

Darius McDermott, amministratore delegato di FundCalibre, ha aggiunto: "Oro e metalli preziosi hanno guidato le classifiche nel 2025 con rendimenti sorprendenti. Ci sono stati anche rendimenti molto forti dalla maggior parte dei mercati azionari quest'anno, non solo negli Stati Uniti."

Daniel Casali, chief investment strategist di Evelyn Partners, ha sottolineato che l'oro serve ancora a uno scopo nei portafogli.

"Con il debito pubblico occidentale che continua a crescere e il ruolo provato dell'oro come copertura dall'inflazione, detenere lingotti fornisce resilienza in mezzo all'incertezza geopolitica e finanziaria", ha detto. Daniel ha supportato questa affermazione con i dati del 2022, quando azioni e obbligazioni hanno subito pesanti perdite ma l'oro si è mantenuto fermo.

Purtroppo, i fondi focalizzati sull'India non hanno avuto scampo, poiché Ken ha dichiarato che:-

"Le sfide tariffarie hanno gravato sulle aspettative di crescita, mentre il crollo della rupia ha spinto i rendimenti delle azioni indiane in territorio negativo per gli investitori del Regno Unito quest'anno."

Ha aggiunto che i fondi pesantemente tecnologici in India hanno faticato poiché la domanda di outsourcing e servizi IT è crollata, schiacciando i profitti.

La Banca dei Regolamenti Internazionali non crede all'hype. Ha segnalato sia l'oro che le azioni statunitensi come segnali di bolla, attribuendo il fenomeno all'"euforia" tra gli investitori retail.

"Gli ultimi trimestri rappresentano l'unica volta negli ultimi almeno 50 anni in cui oro e azioni sono entrati in questo territorio contemporaneamente", ha detto la BIS. "Dopo la sua fase esplosiva, una bolla tipicamente scoppia con una correzione netta e rapida."