Japão estabelece alíquota fixa de 20% para imposto sobre lucros com criptomoedas.

O Japão propôs uma taxa fixa de imposto de 20% sobre os lucros com criptomoedas, comparável à tributação aplicada a fundos de investimento e ações. Atualmente, os ganhos com criptomoedas estão sujeitos a um sistema de tributação progressiva que pode chegar a 55%, o que desestimula as negociações domésticas entre os investidores japoneses.

A proposta submete os lucros com criptomoedas a um regime tributário diferenciado, no qual fluxos de renda específicos são tratadosdentdos rendimentos empresariais ou salários. Os 20% são divididos entre as autoridades regionais e o governo, sendo 5% (como imposto dedent ) e 15% (como imposto de renda), respectivamente. Espera-se que essas mudanças sejam incluídas no pacote final de reforma tributária de 2026, com lançamento previsto para o final de dezembro.

Entretanto, notícias da mídia local sugerem que o governo japonês planeja prosseguir com essas medidas para incentivar o investimento no mercado de ações. Também planeja tornar os menores de idade elegíveis para investimentos isentos de impostos.

A Autoridade de Supervisão Financeira do Japão anuncia revisão regulatória.

A Agência de Serviços Financeiros do Japão (FSA) anunciou preparativos para mudanças regulatórias em consonância com a proposta de redução de impostos sobre ganhos com criptomoedas. As mudanças tratarão as criptomoedas como um produto financeiro, sujeito às mesmas leis que regem fundos de investimento e ações. 

A proposta da FSA abrange Bitcoin, Ethereume quase 100 outros tokens, e a estrutura planejada reclassificará as criptomoedas sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio do Japão, com vigência a partir de 2026. Enquanto isso, espera-se um aumento significativo na participação institucional sob as novas regras.

Segundo a FSA, seguradoras e bancos podem ser autorizados a oferecer produtos de criptomoedas por meio de contratos de custódia ou corretoras afiliadas. No entanto, a autorização está sujeita ao cumprimento das normas relativas a negociações com informações privilegiadas e à divulgação de informações sobre valores mobiliários.

A FSA também está preparando uma lista branca com cerca de 150 tokens que atendem aos seus padrões de classificação. Todos os ativos excluídos dessa lista terão acesso limitado às corretoras e restrições mais rigorosas.   

Entretanto, as corretoras japonesas podem presenciar um aumento significativo na custódia doméstica devido às mudanças nos incentivos fiscais. As tesourarias corporativas também podem começar a alocar recursos em tokens aprovados, seguindo padrões de conformidade e contabilidade mais claros, acrescentou a FSA. 

A FSA ainda não publicou um projeto de lei nem concluiu a lista de tokens permitidos, ambos com previsão de lançamento em 2026. No entanto, a agência anunciou que um período de consulta precederá a ação legislativa oficial. 

A agência também realizou uma rápida comparação tributária nos principais mercados e constatou que os EUA tratam a maioria dos tokens como propriedade, tributando os lucros com criptomoedas em alíquotas que variam de 0% a 37%, dependendo do período de posse. O Reino Unido aplica um imposto sobre ganhos de capital de cerca de 20% a 28%, com variações de acordo com as faixas de tributação. A Alemanha tributa os ganhos com criptomoedas como renda; caso contrário, as participações são isentas após um ano. A França também aplica uma alíquota fixa de 30% sobre os lucros com criptomoedas, de acordo com suas normas para ativos digitais. 

A reclassificação de criptomoedas elimina a barreira de conformidade para as instituições.

É importante destacar que a proposta de reclassificação dos criptoativos eliminará algumas barreiras de conformidade para as instituições, de acordo com a FSA. A nova regra também estabelecerá duas categorias regulatórias para criptoativos: ativos aprovados e ativos não aprovados.

A FSA afirma que os ativos aprovados receberão benefícios especiais, incluindo custódia bancária e tratamento tributário semelhante ao das ações. A agência acredita que isso facilitará a venda e a gestão desses ativos pelas instituições. Os ativos não aprovados permanecerão na categoria tributária atual, mais restritiva, e continuarão sujeitos a restrições regulatórias.

Entretanto, permitir que seguradoras e bancos ofereçam produtos relacionados a criptomoedas abre espaço para alocação institucional, algo ainda não explorado por outros países do G7. A agência também afirma que a redução da tributação sobre ganhos com criptomoedas de 55% para 20% deverá impactar significativamente o comportamento dos investidores de varejo.  

A FSA também afirmou que a inclusão na lista branca se tornará um requisito para o acesso ao mercado para emissores de tokens. A nova estrutura alinhará as criptomoedas à infraestrutura de valores mobiliários existente para instituições.