Japan setzt einen 20%igen Pauschalsteuersatz für Krypto-Gewinne fest

Japan hat einen Pauschalsteuersatz von 20 % auf Krypto-Gewinne vorgeschlagen, der mit der auf Investmentfonds und Aktien angewandten Steuer vergleichbar ist. Krypto-Gewinne unterliegen derzeit einem progressiven Steuersystem, das bis zu 55 % betragen kann, was den inländischen Handel unter japanischen Anlegern abschreckt.

Der Vorschlag stellt Krypto-Gewinne unter einen anderen Besteuerungsrahmen, bei dem bestimmte einkommensgenerierende Ströme unabhängig von Geschäftserträgen oder Löhnen behandelt werden. Die 20 % werden im Verhältnis 5 % (als Wohnsitzsteuer) und 15 % (als Einkommensteuer) zwischen regionalen Behörden und der Regierung aufgeteilt. Diese Änderungen sollen in den finalisierten Steuerreformpaket 2026 aufgenommen werden, das Ende Dezember veröffentlicht werden soll.

Währenddessen deuten lokale Medienberichte darauf hin, dass die japanische Regierung plant, mit diesen Maßnahmen voranzukommen, um Investitionen in die Aktienmärkte zu fördern. Sie plant auch, Minderjährige für steuerfreie Investitionen eligible zu machen.

Japans FSA kündigt regulatorische Überprüfung an

Die Japanese Financial Services Agency (FSA) hat ankündigte Vorbereitungen für regulatorische Änderungen im Einklang mit dem vorgeschlagenen Steuersenkung auf Krypto-Gewinne getroffen. Die Änderungen werden Krypto als Finanzprodukt unter denselben Gesetzen behandeln, die Investmentfonds und Aktien regeln. 

Der Vorschlag der FSA deckt Bitcoin, Ethereum, und fast 100 andere Token ab, und die geplante Struktur wird Krypto unter Japans Financial Instruments and Exchange Act neu klassifizieren, wirksam im Jahr 2026. Gleichzeitig wird erwartet, dass die institutionelle Beteiligung unter den neuen Regeln stark zunehmen wird.

Laut der FSA könnten Versicherungsunternehmen und Banken autorisiert werden, Krypto-Produkte durch Verwahrungseinrichtungen oder verbundene Broker anzubieten. Die Autorisierung unterliegt jedoch der Einhaltung von Vorschriften zu Insiderhandel und Wertpapieroffenlegung.

Die FSA bereitet auch eine Whitelist von etwa 150 Token vor, die ihre Klassifikationsstandards erfüllen. Alle von dieser Liste ausgeschlossenen Vermögenswerte werden einen begrenzten Zugang zu Börsen und strengeren Einschränkungen unterliegen.   

Währenddessen könnten japanische Börsen einen signifikanten Anstieg der inländischen Verwahrung sehen, da sich die Steuermittel ändern. Unternehmensschatzkammern könnten auch beginnen, genehmigten Token unter klareren Compliance-Standards und Buchhaltung zuzuweisen, fügte die FSA hinzu. 

Die FSA hat noch keinen Gesetzesentwurf veröffentlicht oder die Token-Whitelist abgeschlossen, beide sind für eine Veröffentlichung im Jahr 2026 vorgesehen. Die Agentur hat jedoch angekündigt, dass eine Konsultationsphase der offiziellen legislativen Handlung vorausgehen wird. 

Die Agentur führte auch einen schnellen Steuervergleich über große Märkte durch und stellte fest, dass die USA die meisten Token als Eigentum behandeln und Krypto-Gewinne mit Sätzen zwischen 0 % und 37 % besteuern, abhängig von der Haltedauer. Das UK wendet eine Kapitalertragssteuer von etwa 20 %–28 % mit Bracket-Variationen an. Deutschland besteuert Krypto-Gewinne als Einkommen; andernfalls sind die Haltungen nach einem Jahr befreit. Frankreich wendet ebenfalls einen Pauschalsteuersatz von 30 % auf Krypto-Gewinne unter seinen digitalen Asset-Regeln an. 

Krypto-Neuklassifizierung entfernt Compliance-Hürde für Institutionen

Wichtig ist, dass die vorgeschlagene Neuklassifizierung von Krypto-Assets einige Compliance-Hürden für Institutionen entfernen wird, so die FSA. Die neue Regel wird auch zwei regulatorische Kategorien für Krypto-Assets etablieren: genehmigte Assets und nicht genehmigte Assets.

Die FSA sagt, genehmigte Assets werden ein Betrag von spezielle Vorteile genießen, einschließlich Bankverwahrung und einer ähnlichen Steuerbehandlung wie Aktien. Die Agentur glaubt, dass dies es Institutionen erleichtern wird, sie zu verkaufen und zu verwalten. Nicht genehmigte Assets werden in der aktuellen, restriktiveren Steuerkategorie verbleiben und weiterhin regulatorischen Einschränkungen unterliegen.

Währenddessen öffnet die Erlaubnis für Versicherungsunternehmen und Banken, krypto-bezogene Produkte anzubieten, institutionelle Allokationen, die von anderen G7-Ländern noch nicht freigeschaltet wurden. Die Agentur behauptet auch, dass die Senkung der Besteuerung auf Krypto-Gewinne von 55 % auf 20 % das Verhalten von Einzelhändlern erheblich beeinflussen wird, so die Agentur.  

Die FSA erklärte auch, dass die Aufnahme in die Whitelist eine Voraussetzung für den Marktzugang für Token-Emitter werden wird. Der neue Rahmen wird Krypto mit bestehender Wertpapierinfrastruktur für Institutionen angleichen.