일본, 암호화폐 수익세에 20% 고정세율 도입

일본은 투자신탁과 주식에 적용되는 세율과 유사한 암호화폐 수익에 대한 20%의 고정세율을 제안했습니다. 현재 암호화폐 수익은 최대 55%에 달하는 누진세 과세 체계의 적용을 받아, 일본 투자자들의 국내 거래를 위축시키고 있습니다.

이 제안은 암호화폐 수익을 사업 소득이나 임금과 독립적으로 처리하는 별도의 과세 체계로 편입시킵니다. 20%는 지방정부에 5%(주민세), 연방정부에 15%(소득세)로 분배됩니다. 이러한 변경 사항은 12월 말 발표 예정인 2026년 확정된 세제 개혁 패키지에 포함될 것으로 예상됩니다.

한편, 현지 미디어 보도에 따르면 일본 정부는 주식 시장 투자를 장려하기 위해 이러한 조치를 추진할 계획입니다. 또한 미성년자의 비과세 투자 자격 부여도 계획하고 있습니다.

일본 금융청(FSA), 규제 검토 발표

일본 금융서비스청(FSA)은 발표 암호화폐 수익에 대한 세율 인하 제안에 부응하는 규제 변경을 준비 중입니다. 변경 사항은 암호화폐를 투자 펀드와 주식을 규율하는 동일한 법률 하의 금융 상품으로 취급합니다. 

FSA의 제안은 비트코인, 이더리움, 그리고 거의 100개의 다른 토큰을 포함하며, 계획된 구조는 2026년부터 발효되는 일본의 금융상품 및 거래법(FIEA)에 따라 암호화폐를 재분류할 것입니다. 한편, 새로운 규칙 하에서 기관의 참여가 급증할 것으로 예상됩니다.

FSA에 따르면, 보험 회사와 은행은 신탁 arrangement이나 계열 브로커를 통해 암호화폐 제품을 제공하도록 승인받을 수 있습니다. 그러나 승인은 내부자 거래 및 증권 공시 요구사항 준수를 조건으로 합니다.

FSA는 또한 분류 기준을 충족하는 약 150개의 토큰으로 구성된 화이트리스트를 준비 중입니다. 이 목록에서 제외된 모든 자산은 거래소 접근이 제한되고 더 엄격한 규제를 받게 됩니다.   

한편, 세제 인센티브 변화로 일본 거래소는 국내 신탁 수요가 크게 증가할 수 있습니다. FSA는 또한 기업들이 더 명확한 준수 기준과 회계 처리 하에 승인된 토큰에 할당을 시작할 수 있다고 덧붙였습니다. 

FSA는 아직 입법 초안이나 토큰 화이트리스트를 발표하지 않았으며, 둘 다 2026년 출시를 목표로 하고 있습니다. 그러나 기관은 공식 입법 조치 전에 의견 수렴 기간이 선행될 것이라고 발표했습니다. 

기관은 주요 시장 전반에 걸쳐 빠른 세제 비교를 수행했으며, 미국은 대부분의 토큰을 재산으로 취급하여 보유 기간에 따라 0%에서 37%까지 다양한 세율로 암호화폐 수익에 과세한다는 것을 발견했습니다. 영국은 구간 변동이 있는 약 20%-28%의 양도소득세를 적용합니다. 독일은 암호화폐 수익을 소득으로 과세하며, 그렇지 않을 경우 1년 후 보유는 면제됩니다. 프랑스도 디지털 자산 규칙 하에 암호화폐 수익에 30%의 고정세율을 적용합니다. 

암호화폐 재분류, 기관의 규제 장벽 제거

중요하게도, 암호화폐 자산의 제안된 재분류는 기관에 대한 일부 규제 장벽을 제거할 것입니다, according to the FSA. 새로운 규칙은 또한 암호화폐 자산에 대해 승인된 자산과 비승인 자산이라는 두 가지 규제 카테고리를 설정할 것입니다.

FSA는 승인된 자산이 은행 신탁 및 주식과 유사한 세제 혜택 등 특혜를 받을 것이라고 말합니다. 기관은 이것이 기관이 이러한 자산을 판매하고 관리하기 더 쉽게 만들 것이라고 믿습니다. 비승인 자산은 현재 더 제한적인 세제 카테고리에 남아 규제 제약에 계속 직면하게 됩니다.

한편, 보험 회사와 은행이 암호화폐 관련 제품을 제공하도록 허용함으로써 다른 G7 국가들이 아직 잠금 해제하지 못한 기관 할당이 개방됩니다. 기관은 또한 암호화폐 수익에 대한 과세를 55%에서 20%로 인하하는 것이 소매 거래자의 행동에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상된다고 주장합니다.  

FSA는 또한 화이트리스트 등재가 토큰 발행자의 시장 접근을 위한 필수 요건이 될 것이라고 밝혔습니다. 새로운 프레임워크는 기관을 위한 기존 증권 인프라와 암호화폐를 정렬할 것입니다.