Le Japon fixe un taux forfaitaire de 20% pour l'impôt sur les profits cryptos

Le Japon a proposé un taux d'imposition forfaitaire de 20 % sur les profits crypto, comparable à l'impôt appliqué aux fonds d'investissement et aux actions. Les gains crypto sont actuellement soumis à un système d'imposition progressif qui peut atteindre 55 %, décourageant le trading domestique parmi les investisseurs japonais.

La proposition place les profits crypto sous un cadre fiscal différent, où des flux de revenus spécifiques sont traités indépendamment des bénéfices commerciaux ou des salaires. Les 20 % sont répartis entre les autorités régionales et le gouvernement à 5 % (en tant que taxe de résidence) et 15 % (en tant qu'impôt sur le revenu), respectivement. Ces changements devraient être inclus dans le projet de réforme fiscale 2026 finalisé, prévu pour fin décembre.

Pendant ce temps, les médias locaux suggèrent que le gouvernement japonais prévoit de poursuivre ces mesures pour encourager l'investissement sur les marchés boursiers. Il prévoit également de rendre les mineurs éligibles pour des investissements exonérés d'impôts.

La FSA du Japon annonce un examen réglementaire

L’Agence des services financiers (FSA) du Japon a a annoncé entamé les préparatifs pour des changements réglementaires conformes à la proposition de réduction des impôts sur les gains en crypto. Ces changements traiteront la crypto comme un produit financier, soumis aux mêmes lois régissant les fonds d’investissement et les actions. 

La proposition de la FSA couvre le Bitcoin, blockchain, ainsi que près de 100 autres jetons, et la structure prévue reclassera la crypto sous la loi japonaise sur les instruments financiers et l’échange (Financial Instruments and Exchange Act), avec effet en 2026. Parallèlement, on s’attend à une forte augmentation de la participation institutionnelle sous les nouvelles règles.

Selon la FSA, les compagnies d’assurance et les banques pourraient être autorisées à proposer des produits crypto via des arrangements de garde ou des courtiers affiliés. Cependant, cette autorisation est soumise au respect des exigences en matière de délits d’initiés et de divulgation des titres.

La FSA prépare également une liste blanche d’environ 150 jetons répondant à ses normes de classification. Tous les actifs exclus de cette liste feront face à un accès limité aux plateformes d’échange et à des restrictions plus strictes.   

Parallèlement, les plateformes d’échange japonaises pourraient connaître une augmentation significative de la garde locale à mesure que les incitations fiscales changent. Les trésoreries d’entreprise pourraient également commencer à allouer des fonds vers des jetons approuvés, grâce à des normes de conformité et de comptabilité plus claires, a ajouté la FSA. 

La FSA n’a pas encore publié de projet de loi ni finalisé la liste blanche des jetons, tous deux ciblés pour une publication en 2026. Cependant, l’agence a annoncé qu’une période de consultation précéderait l’action législative officielle. 

L’agence a également effectué une comparaison rapide des impôts sur les principaux marchés et a constaté que les États-Unis traitent la plupart des jetons comme des biens, imposant des impôts sur les profits crypto avec des taux allant de 0 % à 37 %, selon la période de détention. Le Royaume-Uni applique un impôt sur les plus-values d’environ 20 % à 28 %, avec des variations selon les tranches. L’Allemagne taxe les gains en crypto comme un revenu ; sinon, les avoirs sont exonérés après un an. La France applique également un taux forfaitaire de 30 % sur les profits crypto en vertu de ses règles sur les actifs numériques. 

Le reclassement de la crypto lève les barrières de conformité pour les institutions

Il est important de noter que le reclassement proposé des actifs crypto supprimera certaines barrières de conformité pour les institutions, selon le FSA. La nouvelle règle établira également deux catégories réglementaires pour les actifs crypto : les actifs approuvés et les actifs non approuvés.

La FSA indique que les actifs approuvés bénéficieront d’avantages spéciaux, notamment la garde bancaire et un traitement fiscal similaire à celui des actions. L’agence estime que cela facilitera la vente et la gestion de ces actifs par les institutions. Les actifs non approuvés resteront dans la catégorie fiscale actuelle, plus restrictive, et continueront de faire face à des contraintes réglementaires.

Parallèlement, l’autorisation pour les compagnies d’assurance et les banques de proposer des produits liés à la crypto ouvre la voie à une allocation institutionnelle qui n’a pas encore été débloquée par d’autres pays du G7. L’agence affirme également que la réduction de la fiscalité sur les gains en crypto, passant de 55 % à 20 %, devrait avoir un impact significatif sur le comportement des traders particuliers, selon l’agence.  

La FSA a également déclaré que l’inclusion dans la liste blanche deviendra une exigence pour l’accès au marché pour les émetteurs de jetons. Le nouveau cadre alignera la crypto sur l’infrastructure des titres existante pour les institutions.