Investidores acumulam posições vendidas à descoberto enquanto ações de tecnologia desmoronam

Investidores institucionais estão vendendo agressivamente ações dos EUA em meio à incerteza macroeconômica. Na quarta-feira, os fundos de hedge venderam ações dos EUA na taxa mais rápida desde outubro. A venda foi impulsionada principalmente por vendas a descoberto e, em menor medida, pela liquidação de posições compradas, de acordo com a Kobeissi Letter.

Os investidores institucionais estão apostando cada vez mais contra as ações dos EUA. Uma atualização recente da empresa de análise financeira Kobeissi Letter destacou que os fundos de hedge desfez suas posições em ações individuais dos EUA no ritmo mais rápido desde outubro na quarta-feira, registrando sua segunda venda diária consecutiva.

Ações dos EUA caem enquanto investidores institucionais liquidam suas posições compradas

Investidores institucionais estão vendendo agressivamente ações dos EUA:

Fundos de hedge venderam ações individuais dos EUA na maior taxa desde outubro na quarta-feira, registrando sua segunda venda diária consecutiva.

Isso foi impulsionado por vendas a descoberto e, em menor medida, pela liquidação de posições compradas.… pic.twitter.com/J4bG4Vtell

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 6 de fevereiro de 2026

A Kobeissi Letter atribuiu essa venda a operações de venda a descoberto e à liquidação de posições compradas. A empresa de análise informou que a venda marcou o 5º dia de saídas líquidas nos últimos seis dias.

5 dos 11 setores, incluindo Tecnologia da Informação, Industriais e Materiais, experimentaram pesadas liquidações, com Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, Equipamentos de Comunicação e Hardware de Tecnologia enfrentando os maiores impactos.

Kobeissi acrescentou que o comportamento mostra que o sentimento entre fundos de hedge e outros grandes jogadores está mudando e tem sido o “tema” por algum tempo. A empresa observou que fundos de hedge e clientes institucionais são os maiores vendedores líquidos, seguidos por investidores privados.

Os principais participantes do mercado venderam pesadamente na semana passada. De acordo com Google Finance, o S&P 500 caiu 1,19% nos últimos 5 dias, enquanto o Índice Industrial Dow Jones subiu 1,29%.

Um artigo anterior do Cryptopolitan relatório observou que o segundo mandato de Trump registrou o pior desempenho do mercado de ações em duas décadas. Durante o primeiro ano de Trump como presidente, as ações dos EUA entregaram ganhos significativos, apesar de ficarem aquém do desempenho do mercado de ações durante o primeiro ano de seus predecessores recentes.

Dados da CFRA Research mostraram que os índices de mercado subiram apenas 13,3% entre o Dia da Posse e 20 de janeiro de 2026. Os tarifas de Trump atingiram duramente os mercados, alimentando a incerteza devido às mudanças repetidas nas taxas de importação e exportação enquanto vários países tentavam negociar.

Embora Trump afirme que espera que o mercado de ações dos EUA dobre de seus níveis recordes atuais, pelos quais ele assume o crédito, sua agenda “America First” está desafiando a confiança dos investidores nos ativos dos EUA. Suas políticas comerciais, tensões geopolíticas e incerteza fiscal resfriaram o mercado de ações, com vários mercados e setores não americanos superando as ações dos EUA no último ano.

Os participantes do mercado dizem que a mudança se deve à necessidade de diversificação, o que fez com que commodities, mercados emergentes e investment trusts do Reino Unido ganhassem brevemente impulso como beneficiários diretos do capital fluindo para fora dos EUA.

Annabel Brodie-Smith, diretora de comunicações da Associação de Investment Companies, disse que os investidores estavam diversificando o risco entre refúgios seguros e ativos de crescimento. Ela observou que o forte crescimento dos lucros e os gastos relacionados à IA continuaram a apoiar as ações dos EUA, enquanto os mercados europeus tiveram seu melhor ano desde 2021, à medida que os investores buscavam melhor valor.

Gastos com IA na Big Tech reacendem preocupações anteriores sobre uma bolha de IA

A Cryptopolitan recentemente sugeriu que os gastos com IA pela big tech poderiam reviver antigos medos de uma bolha de IA. O relatório observou que as grandes empresas de tecnologia planejam gastar US$ 660 bilhões com IA este ano. A estimativa desencadeou uma venda de US$ 900 bilhões no mercado, pois os investidores permanecem cautelosos com as avaliações de IA.

Wall Street despejou as ações da Amazon, Google, Microsoft e Meta após o anúncio, o que continuou a venda da semana passada após os resultados das empresas.

Amazon e Microsoft foram as mais atingidas. A gigante do comércio eletrônico sofreu uma queda de 11% após anunciar que o capex deste ano chegará a US$ 200 bilhões, além dos US$ 150 bilhões que os analistas antecipavam. A Microsoft despencou 18% após anunciar que os gastos trimestrais com data centers de IA aumentaram 66%. 

Os investidores despejaram a ação de tecnologia apesar da empresa registrar que sua receita de nuvem cresceu 26% para US$ 51,5 bilhões. 

A Apple teve um desempenho melhor do que outras empresas de tecnologia após anunciar uma redução de 17% no capex para US$ 2,4 bilhões no Q4, trazendo seu total para o ano para US$ 12 bilhões. A empresa viu sua ação subir 7,5% após relatar uma receita de US$ 144 bilhões no último trimestre de 2025.