Investoren strömen in Short-Positionen, während Tech-Aktien zusammenbrechen

Institutionelle Investoren verkaufen US-Aktien angesichts makroökonomischer Unsicherheit aggressiv. Am Mittwoch verkauften Hedgefonds US-Aktien mit der schnellsten Rate seit Oktober. Der Verkauf wurde hauptsächlich durch Short-Verkäufe und in geringerem Maße durch die Liquidation von Long-Positionen angetrieben, so die Kobeissi Letter.

Institutionelle Investoren wetten zunehmend gegen US-Aktien. Ein kürzlich aktualisiertes Update der Finanzanalysefirma Kobeissi Letter hob hervor, dass Hedgefonds ihre Positionen in US-Einzelaktien am Mittwoch mit der schnellsten Rate seit Oktober auflösten und ihren zweiten täglichen Verkauf in Folge verzeichneten.

US-Aktien sinken, da institutionelle Investoren ihre Long-Positionen liquidieren

Institutionelle Investoren entladen aggressiv US-Aktien:

Hedgefonds verkauften US-Einzelaktien am Mittwoch mit der schnellsten Rate seit Oktober und verzeichneten ihren zweiten täglichen Verkauf in Folge.

Dies wurde durch Short-Verkäufe und in geringerem Maße durch die Liquidation von Long-Positionen angetrieben.… pic.twitter.com/J4bG4Vtell

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) Februar 6, 2026

Kobeissi Letter schrieb diesen Verkauf Short-Verkäufen und der Liquidation von Long-Positionen zu. Die Analysefirma berichtete, dass der Verkauf den fünften Tag der Nettoabflüsse in den letzten sechs Tagen markierte.

5 von 11 Sektoren, darunter Informationstechnologie, Industrie und Materialien, erlebten schwere Liquidationen, wobei Halbleiter und Halbleiterausrüstung, Kommunikationstechnik und Tech-Hardware die schwersten Treffer erlitten.

Kobeissi fügte hinzu, dass das Verhalten zeigt, dass sich die Stimmung unter Hedgefonds und anderen großen Spielern verschiebt und dies seit einiger Zeit das „Thema“ ist. Das Unternehmen stellte fest, dass Hedgefonds und institutionelle Kunden die größten Nettoverkäufer sind, gefolgt von privaten Anlegern.

Große Marktteilnehmer verkauften letzte Woche stark. Laut Google Finance, ist der S&P 500 in den letzten 5 Tagen um 1,19 % gefallen, während der Dow Jones Industrial Average um 1,29 % gestiegen ist.

Ein früherer Cryptopolitan Bericht stellte fest, dass Trumps zweite Amtszeit die schwächste Börsenperformance in zwei Jahrzehnten verzeichnet hat. Während Trumps erstem Jahr als Präsident erzielten US-Aktien erhebliche Gewinne, obwohl sie im Vergleich zur Performance des Aktienmarktes im ersten Jahr seiner jüngeren Vorgänger nicht ganz mithielten.

Daten von CFRA Research zeigten, dass die Marktindizes zwischen dem Amtseinführungstag und dem 20. Januar 2026 nur um 13,3 % stiegen. Trumps Zölle trafen die Märkte hart, indem sie Unsicherheit durch die wiederholten Änderungen der Import- und Exportraten förderten, während verschiedene Länder versuchten, zu verhandeln.

Obwohl Trump behauptet, er erwarte, dass der US-Aktienmarkt von seinen aktuellen Rekordniveaus, für die er sich die Lorbeeren holt, verdoppelt, stellt seine „America First“-Agenda das Vertrauen der Investoren in US-Vermögenswerte auf die Probe. Seine Handelspolitik, geopolitische Spannungen und fiskalische Unsicherheit haben den Aktienmarkt abgekühlt, wobei mehrere Nicht-US-Märkte und -Sektoren die US-Aktien im vergangenen Jahr übertroffen haben.

Marktteilnehmer sagen, die Verschiebung sei auf den Bedarf an Diversifizierung zurückzuführen, und dies habe Rohstoffen, Schwellenmärkten und britischen Investment Trusts kurzzeitig Schwung verliehen, da sie direkte Begünstigte von Kapitalzuflüssen außerhalb der USA sind.

Annabel Brodie-Smith, Kommunikationsdirektorin der Association of Investment Companies, sagte, Investoren würden Risiken auf sichere Häfen und Wachstumswerte verteilen. Sie bemerkte betonte, dass starkes Gewinnwachstum und KI-bezogene Ausgaben weiterhin US-Aktien stützten, während europäische Märkte ihr bestes Jahr seit 2021 verzeichneten, da Investoren nach besserem Wert suchten.

KI-Ausgaben für Big Tech wecken frühere Bedenken bezüglich einer KI-Blase

Cryptopolitan berichtete kürzlich deutete an dass die KI-Ausgaben von Big Tech alte Befürchtungen einer KI-Blase wiederbeleben könnten. Der Bericht stellte fest, dass große Tech-Unternehmen in diesem Jahr 660 Milliarden US-Dollar für KI ausgeben werden. Die geschätzte Summe löste einen Marktverkauf im Wert von 900 Milliarden US-Dollar aus, da Investoren weiterhin vorsichtig bezüglich der KI-Bewertungen sind.

Wall Street schüttete die Aktien von Amazon, Google, Microsoft und Meta nach der Ankündigung aus, was den Verkauf aus der vorherigen Woche nach den Quartalszahlen der Unternehmen fortsetzte.

Amazon und Microsoft wurden am stärksten getroffen. Der E-Commerce-Riese erlitt einen Einbruch von 11 %, nachdem er bekannt gab, dass die Kapitalausgaben in diesem Jahr 200 Milliarden US-Dollar erreichen werden, jenseits der von Analysten erwarteten 150 Milliarden US-Dollar. Microsoft stürzte um 18 % ab, nachdem bekannt wurde, dass die vierteljährlichen Ausgaben für KI-Rechenzentren um 66 % stiegen. 

Investoren schütteten die Tech-Aktie aus, obwohl das Unternehmen verzeichnete, dass seine Cloud-Umsätze um 26 % auf 51,5 Milliarden US-Dollar wuchsen. 

Apple schnitt besser ab als andere Tech-Unternehmen, nachdem es eine Reduzierung der Kapitalausgaben um 17 % auf 2,4 Milliarden US-Dollar im Q4 bekannt gab, was die Gesamtsumme für das Jahr auf 12 Milliarden US-Dollar brachte. Das Unternehmen verzeichnete einen Aktienanstieg von 7,5 %, nachdem es einen Umsatz von 144 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal 2025 meldete.