Gli investitori si riversano sulle posizioni short mentre le azioni tech crollano

Gli investitori istituzionali stanno vendendo aggressivamente azioni statunitensi in mezzo all'incertezza macroeconomica. Mercoledì, i fondi hedge hanno venduto azioni statunitensi al ritmo più veloce da ottobre. Il sell-off è stato guidato principalmente da vendite allo scoperto e, in misura minore, dalla liquidazione di posizioni long, secondo il Kobeissi Letter.

Gli investitori istituzionali stanno scommettendo sempre di più contro le azioni statunitensi. Un recente aggiornamento della società di analisi finanziaria Kobeissi Letter ha evidenziato che i fondi hedge hanno chiuso le loro posizioni su azioni singole statunitensi al ritmo più veloce da ottobre mercoledì, registrando il secondo giorno consecutivo di vendite.

Le azioni statunitensi scendono mentre gli investitori istituzionali liquidano le loro posizioni long

Gli investitori istituzionali stanno svendendo aggressivamente le azioni USA:

Mercoledì i fondi hedge hanno venduto azioni singole statunitensi al ritmo più veloce da ottobre, registrando il secondo giorno consecutivo di vendite.

Questo è stato guidato da vendite allo scoperto e, in misura minore, dalla liquidazione di posizioni long.… pic.twitter.com/J4bG4Vtell

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 6 febbraio 2026

Kobeissi Letter ha attribuito questo sell-off alle vendite allo scoperto e alla liquidazione di posizioni long. La società di analisi ha riportato che il sell-off ha segnato il quinto giorno di flussi netti in uscita negli ultimi sei giorni.

5 settori su 11, tra cui Tecnologia dell'Informazione, Industriale e Materiali, hanno subito pesanti liquidazioni, con Semiconduttori e Attrezzature per Semiconduttori, Attrezzature per Comunicazioni e Hardware Tecnologico che hanno subito i colpi più duri.

Kobeissi ha aggiunto che questo comportamento mostra che il sentiment tra i fondi hedge e altri grandi operatori sta cambiando ed è stato il "tema" per un po' di tempo. La società ha notato che i fondi hedge e i clienti istituzionali sono i maggiori venditori netti, seguiti dagli investitori privati.

I principali operatori di mercato hanno venduto pesantemente la scorsa settimana. Secondo Google Finance, l'S&P 500 è sceso dell'1,19% negli ultimi 5 giorni, mentre l'Indice Industriale Dow Jones è salito dell'1,29%.

Un precedente articolo di Cryptopolitan rapporto ha notato che il secondo mandato di Trump ha registrato la peggiore performance del mercato azionario in due decenni. Durante il primo anno di Trump come presidente, le azioni statunitensi hanno registrato guadagni significativi, pur rimanendo indietro rispetto alle performance del mercato azionario durante il primo anno dei suoi recenti predecessori.

I dati di CFRA Research hanno mostrato che gli indici di mercato sono saliti solo del 13,3% tra il Giorno dell'Insediamento e il 20 gennaio 2026. I dazi di Trump hanno colpito duramente i mercati alimentando l'incertezza dovuta ai ripetuti cambiamenti nei tassi di importazione ed esportazione mentre vari paesi cercavano di negoziare.

Sebbene Trump affermi di prevedere che il mercato azionario statunitense raddoppierà dai suoi livelli record attuali, che lui si attribuisce il merito, la sua agenda "America First" sta mettendo a dura prova la fiducia degli investitori nelle attività statunitensi. Le sue politiche commerciali, le tensioni geopolitiche e l'incertezza fiscale hanno raffreddato il mercato azionario, con diversi mercati e settori extra-statunitensi che hanno sovraperformato le azioni statunitensi nell'ultimo anno.

Gli operatori di mercato dicono che il cambiamento è dovuto alla necessità di diversificare, e questo ha fatto guadagnare brevemente slancio a materie prime, mercati emergenti e investment trust britannici come beneficiari diretti del capitale che fluisce fuori dagli Stati Uniti.

Annabel Brodie-Smith, direttrice delle comunicazioni presso l'Association of Investment Companies, ha dichiarato che gli investitori stanno diversificando il rischio tra rifugi sicuri e attività di crescita. Lei ha notato ha sottolineato che la forte crescita degli utili e le spese relative all'IA hanno continuato a sostenere le azioni statunitensi, mentre i mercati europei hanno registrato il loro miglior anno dal 2021 mentre gli investitori cercavano un valore migliore.

Le spese per l'IA sulle Big Tech riaccendono le precedenti preoccupazioni di una bolla dell'IA

Cryptopolitan ha recentemente ha lasciato intendere ha notato che le spese per l'IA da parte delle grandi aziende tecnologiche potrebbero riaccendere le vecchie paure di una bolla dell'IA. Il rapporto ha sottolineato che le grandi aziende tecnologiche prevedono di spendere 660 miliardi di dollari per l'IA quest'anno. La cifra stimata ha innescato un sell-off del mercato di 900 miliardi di dollari, poiché gli investitori rimangono diffidenti verso le valutazioni dell'IA.

Wall Street ha svenduto le azioni di Amazon, Google, Microsoft e Meta dopo l'annuncio, continuando il sell-off della scorsa settimana dopo gli utili delle aziende.

Amazon e Microsoft sono state colpite più duramente. Il gigante dell'e-commerce ha subito un calo dell'11% dopo aver annunciato che il capex di quest'anno raggiungerà i 200 miliardi di dollari, oltre ai 150 miliardi di dollari previsti dagli analisti. Microsoft è crollata del 18% dopo aver annunciato che la spesa trimestrale per i data center dell'IA è aumentata del 66%. 

Gli investitori hanno svenduto l'azione tecnologica nonostante l'azienda abbia registrato che i suoi ricavi cloud sono cresciuti del 26% fino a 51,5 miliardi di dollari. 

Apple ha performato meglio rispetto ad altre aziende tecnologiche dopo aver annunciato una riduzione del 17% del capex a 2,4 miliardi di dollari nel Q4, portando il totale dell'anno a 12 miliardi di dollari. L'azienda ha visto la sua azione salire del 7,5% dopo aver riportato ricavi di 144 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre del 2025.