Gli investitori accumulano posizioni corte mentre i titoli tecnologici crollano

Gli investitori istituzionali stanno vendendo aggressivamente azioni statunitensi in un contesto di incertezza macroeconomica. Mercoledì, gli hedge fund hanno venduto azioni statunitensi al ritmo più rapido da ottobre. Secondo la Kobeissi Letter, la svendita è stata trainata principalmente dalle vendite allo scoperto e, in misura minore, dalla liquidazione di posizioni lunghe.

Gli investitori istituzionali scommettono sempre più contro le azioni statunitensi. Un recente aggiornamento della società di analisi finanziaria Kobeissi Letter ha evidenziato che mercoledì gli hedge fund hanno liquidato le loro posizioni su singoli titoli azionari statunitensi al ritmo più rapido da ottobre, registrando la seconda vendita giornaliera consecutiva.

Le azioni statunitensi crollano mentre gli investitori istituzionali liquidano le loro posizioni lunghe

Gli investitori istituzionali stanno liquidando in modo aggressivo le azioni statunitensi:

Mercoledì i fondi speculativi hanno venduto singoli titoli azionari statunitensi al ritmo più rapido da ottobre, registrando la seconda vendita giornaliera consecutiva.

Ciò è stato determinato dalle vendite allo scoperto e, in misura minore, dalla liquidazione delle posizioni lunghe.… pic.twitter.com/J4bG4Vtell

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 6 febbraio 2026

Kobeissi Letter ha attribuito tale svendita alle vendite allo scoperto e alla liquidazione di posizioni lunghe. La società di analisi ha riferito che la svendita ha segnato il quinto giorno di deflussi netti negli ultimi sei giorni.

Cinque settori su undici, tra cui Information Technology, Industrial e Materiali, hanno subito pesanti liquidazioni, con i settori dei semiconduttori e delle apparecchiature per semiconduttori, delle apparecchiature per le comunicazioni e dell'hardware tecnologico che hanno subito i colpi più duri.

Kobeissi ha aggiunto che questo comportamento dimostra che il sentiment tra gli hedge fund e altri grandi operatori sta cambiando ed è il "tema" da tempo. L'azienda ha osservato che gli hedge fund e i clienti istituzionali sono i maggiori venditori netti, seguiti dagli investitori privati.

La scorsa settimana i principali operatori di mercato hanno venduto massicciamente. Secondo Google Finance, l'indice S&P 500 ha perso l'1,19% negli ultimi 5 giorni, mentre il Dow Jones Industrial Average è salito dell'1,29%.

Un precedente Cryptopolitan rapporto aveva evidenziato che il secondo mandato di Trump ha registrato la peggiore performance del mercato azionario degli ultimi due decenni. Durante il primo anno di presidenza Trumpdentle azioni statunitensi hanno ottenuto guadagni significativi, pur rimanendo al di sotto delle performance del primo anno dei suoi predecessori.

I dati di CFRA Research hanno mostrato che gli indici di mercato sono aumentati solo del 13,3% tra il giorno dell'insediamento e il 20 gennaio 2026. I dazi di Trump hanno colpito duramente i mercati alimentando l'incertezza derivante dalle ripetute modifiche delle tariffe di importazione ed esportazione mentre vari paesi cercavano di negoziare.

Sebbene Trump affermi di aspettarsi un raddoppio del mercato azionario statunitense rispetto agli attuali livelli record, cosa di cui si attribuisce il merito, il suo programma "America First" sta mettendo a dura prova la fiducia degli investitori nelle attività statunitensi. Le sue politiche commerciali, le tensioni geopolitiche e l'incertezza fiscale hanno raffreddato il mercato azionario, con diversi mercati e settori non statunitensi che hanno sovraperformato le azioni statunitensi nell'ultimo anno.

Gli operatori di mercato affermano che il cambiamento è dovuto alla necessità di diversificare, e ciò ha fatto sì che le materie prime, i mercati emergenti e i fondi comuni di investimento del Regno Unito acquisissero brevemente slancio come beneficiari diretti del capitale che fluisce al di fuori degli Stati Uniti.

Annabel Brodie-Smith, direttrice delle comunicazioni dell'Association of Investment Companies, ha affermato che gli investitori stanno dirottando il rischio verso beni rifugio e asset in crescita. Ha osservato che latroncrescita degli utili e la spesa legata all'intelligenza artificiale hanno continuato a sostenere le azioni statunitensi, mentre i mercati europei hanno registrato il loro anno migliore dal 2021, con gli investitori alla ricerca di valore migliore.

La spesa per l'intelligenza artificiale nelle Big Tech riaccende le preoccupazioni precedenti su una bolla dell'intelligenza artificiale

Cryptopolitan recentemente lasciato intendere che la spesa in intelligenza artificiale da parte delle grandi aziende tecnologiche potrebbe far riemergere i vecchi timori di una bolla speculativa. Il rapporto ha rilevato che le grandi aziende tecnologiche prevedono di investire 660 miliardi di dollari in intelligenza artificiale quest'anno. La cifra stimata ha innescato una svendita di mercato di 900 miliardi di dollari, poiché gli investitori rimangono diffidenti nei confronti delle valutazioni dell'intelligenza artificiale.

Dopo l'annuncio, Wall Street ha venduto le azioni di Amazon, Google, Microsoft e Meta, proseguendo così la svendita iniziata la settimana scorsa in seguito agli utili delle società.

Amazon e Microsoft sono state le più colpite. Il gigante dell'e-commerce ha subito un calo dell'11% dopo aver annunciato che gli investimenti in conto capitale di quest'anno raggiungeranno i 200 miliardi di dollari, superando i 150 miliardi di dollari previsti dagli analisti. Microsoft è crollata del 18% dopo aver annunciato un aumento del 66% della spesa trimestrale per i data center basati sull'intelligenza artificiale. 

Gli investitori hanno venduto il titolo tecnologico nonostante l'azienda avesse registrato un aumento del fatturato del cloud del 26%, raggiungendo i 51,5 miliardi di dollari. 

Apple ha ottenuto risultati migliori rispetto ad altre aziende tecnologiche dopo aver annunciato una riduzione del 17% degli investimenti a 2,4 miliardi di dollari nel quarto trimestre, portando il totale annuo a 12 miliardi di dollari. L'azienda ha visto le sue azioni salire del 7,5% dopo aver registrato un fatturato di 144 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre del 2025.