Como as ações de tecnologia asiáticas apresentam melhor valor do que as rivais americanas na corrida da IA

Segundo uma empresa de investimentos sediada em Singapura, quem busca cash com o crescimento da inteligência artificial pode querer evitar as caras ações americanas e investir na Ásia.

A Saxo Markets afirma que as empresas de tecnologia americanas estão caras demais. Charu Chanana, responsável pela estratégia de investimentos no escritório da Saxo em Singapura, acredita que os mercados asiáticos são a aposta mais inteligente no momento para acompanhar essa tendência tecnológica.

“A Ásia oferece uma rota mais barata e com maior potencial de retorno financeiro para a mesma megatendência”, escreveu Chanana. Ela destacou que cerca de 70% da produção mundial de chips acontece lá, além de 90% da produção de memória para IA. Taiwan, Coreia do Sul e Japão também são responsáveis ​​por quase todo o trabalho de embalagem avançada.

Os números contam a história. O índice de Tecnologia da Informação do S&P 500 está sendo negociado a quase 30 vezes o lucro esperado para o próximo ano. Já o índice de Tecnologia da Informação da MSCI Ásia-Pacífico? Apenas 17 vezes, segundo dados da Bloomberg.

As ações de tecnologia dos EUA estão atingindo patamares perigosamente altos

No final de setembro, a Nvidia anunciou que investiria até US$ 100 bilhões na OpenAI. O cash ajudaria a startup de IA a construir data centers grandes o suficiente para abastecer uma grande cidade. A OpenAI, por sua vez, concordou em comprar milhões de chips da Nvidia para essas mesmas instalações. Rapidamente, as pessoas perceberam a circularidade dessa estratégia.

Em outubro, a OpenAI fechou outro acordo semelhante, desta vez com a Advanced Micro Devices Inc., concorrente da Nvidia. Estamos falando de dezenas de bilhões de dólares em chips da AMD. A OpenAI se tornará uma das maiores acionistas da AMD por meio dessa parceria.

Ninguém jamais gastou tanto dinheiro tão rápido em algo parecido. Empresas estão investindo somas enormes em uma tecnologia que, apesar de toda a expectativa, ainda não provou ser realmente lucrativa. A maior parte desses investimentos tracnos mesmos dois nomes: Nvidia e OpenAI.

Empresas asiáticas de IA bem posicionadas na cadeia de suprimentos de infraestrutura

Todos esses acordos recentes têm deixado as pessoas mais preocupadas com essa teia cada vez mais complexa de relações comerciais. Os críticos acreditam que essas transações interligadas podem estar sustentando artificialmente o boom da inteligência artificial, que movimenta trilhões de dólares. O que acontece afeta tudo: mercados de dívida, mercados de ações, imobiliário, energia e assim por diante.

Chanana reconhece que as empresas asiáticas de IA não estão imunes aos problemas econômicos globais. Mas afirma que elas têm um potencial de lucro mais claro, já que grande parte do dinheiro investido em infraestrutura de IA flui diretamente para as cadeias de suprimentos asiáticas.

“A implantação física da infraestrutura de IA, chips, servidores e centros de dados, continua a todo vapor, e grande parte disso está acontecendo na Ásia”, disse ela.