كيف تقدم أسهم شركات التكنولوجيا الآسيوية قيمة أفضل من نظيراتها الأمريكية في سباق الذكاء الاصطناعي

قد يرغب الأشخاص الذين يتطلعون إلى cash من نمو الذكاء الاصطناعي في تجنب الأسهم الأمريكية باهظة الثمن والتوجه إلى آسيا بدلاً من ذلك، وفقًا لشركة استثمارية مقرها سنغافورة.

ترى شركة ساكسو ماركتس أن أسعار أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية أصبحت باهظة للغاية. ويعتقد شارو تشانانا، مدير استراتيجية الاستثمار في مكتب ساكسو بسنغافورة، أن الأسواق الآسيوية هي الخيار الأمثل حالياً للاستفادة من نفس التوجه التكنولوجي.

كتبت تشانانا: "تقدم آسيا مسارًا أرخص وأكثر استقرارًا للأرباح نحو نفس التوجه العالمي". وأشارت إلى أن حوالي 70% من صناعة الرقائق الإلكترونية في العالم تتم هناك، بالإضافة إلى 90% من إنتاج ذاكرة الذكاء الاصطناعي. كما تتولى تايوان وكوريا واليابان تقريبًا جميع أعمال التغليف المتقدمة.

الأرقام تتحدث عن نفسها. يتداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لتكنولوجيا المعلومات عند ما يقارب 30 ضعفًا من الأرباح المتوقعة له في العام المقبل. أما مؤشر MSCI لتكنولوجيا المعلومات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ؟ فيتداول عند 17 ضعفًا فقط، وفقًا لبيانات بلومبيرغ.

أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية ترتفع بشكل غير مريح

في أواخر سبتمبر، شركة إنفيديا أنها ستضخ ما يصل إلى 100 مليار دولار في شركة أوبن إيه آي. سيساعد هذا cash الشركة الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي على بناء مراكز بيانات ضخمة تكفي لتزويد مدينة رئيسية بالطاقة. في المقابل، وافقت أوبن إيه آي على شراء ملايين الرقائق من إنفيديا لنفس هذه المراكز. وسرعان ما لاحظ الناس مدى تناقض هذا الأمر.

في أكتوبر، أبرمت OpenAI صفقة مماثلة، هذه المرة مع شركة Advanced Micro Devices Inc.، المنافسة لشركة Nvidia. نتحدث هنا عن رقائق AMD بقيمة عشرات المليارات من الدولارات. ومن المقرر أن تصبح OpenAI من أكبر المساهمين في AMD من خلال هذه الشراكة.

لم يسبق لأحد أن أنفق هذا القدر من المال بهذه السرعة على شيء كهذا. تضخ الشركات مبالغ طائلة في تقنية، رغم كل الضجة المثارة حولها، لم تثبت بعد قدرتها على تحقيق الربح. tracمعظم هذه الاستثمارات إلى شركتين رئيسيتين، هما Nvidia وOpenAI.

شركات الذكاء الاصطناعي الآسيوية تتمتع بمكانة جيدة في سلسلة توريد البنية التحتية

أثارت هذه الصفقات الأخيرة قلقًا متزايدًا بشأن هذه الشبكة المعقدة والمتشابكة من الترتيبات التجارية. ويرى النقاد أن هذه المعاملات المترابطة قد تُبقي ازدهار الذكاء الاصطناعي، الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات، قائمًا بشكل مصطنع. وما يحدث يؤثر على كل شيء: أسواق الدين، وأسواق الأسهم، والعقارات، والطاقة، وغيرها.

تُقرّ تشانانا بأن شركات الذكاء الاصطناعي الآسيوية ليست بمنأى عن المشاكل الاقتصادية العالمية. لكنها تقول إن لديها إمكانات ربحية أوضح، نظراً لأن جزءاً كبيراً من الأموال المخصصة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتدفق مباشرة إلى سلاسل التوريد الآسيوية.

وقالت: "إن التوسع المادي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، من رقائق وخوادم ومراكز بيانات، مستمر بكامل سرعته، ويحدث جزء كبير من ذلك في آسيا".