O órgão regulador de valores mobiliários da China aconselhou discretamente algumas corretoras do continente a interromperem suas atividades de tokenização de ativos do mundo real (RWA, na sigla em inglês) em Hong Kong.
Nos últimos meses, diversas empresas chinesas, incluindo corretoras renomadas, lançaram produtos RWA em Hong Kong. A tokenização de RWA refere-se ao processo de conversão de ativos financeiros convencionais, como ações, títulos, fundos e até mesmo imóveis, em tokens digitais que podem ser negociados em plataformas blockchain.
Duas grandes corretoras já receberam instruções informais da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) nas últimas semanas. A mensagem foi clara: suspender os projetos de tokenização fora da China continental.
Segundo a Reuters, a orientação visava garantir que as empresas que atuam nesse novo ramo de negócios demonstrassem controles de risco adequados e que as alegações sobre seus produtos estivessem vinculadas a operações sólidas e legais.
Hong Kong está tentando se tornar o centro das DeFi
O alerta surge num momento em que Hong Kong procura consolidar-se como um centro de finanças digitais ao longo do último ano. As autoridades locais têm incentivado as empresas a criarem serviços de negociação, consultoria e gestão de ativos virtuais.
A China, por outro lado, tem observado com cautela as criptomoedas e inovações relacionadas. Outrora o principal centro mundial de mineração bitcoin , o país proibiu as transações e a mineração de criptomoedas em 2021, alegando riscos à estabilidade financeira.
No mês passado, reguladores chineses teriam instruído as principais corretoras do país a interromper a publicação de pesquisas favoráveis às stablecoins, uma medida destinada a arrefecer o interesse dos investidores nesses tokens. Por outro lado, Cryptopolitan noticiou anteriormente que o governo de Hong Kong solicitou a implementação de um regime de ativos ponderados pelo risco (RWA).
Entretanto, o Departamento de Serviços Financeiros e do Tesouro de Hong Kong e a Autoridade Monetária de Hong Kong afirmaram em junho que estavam realizando uma revisão jurídica da tokenização de ativos ponderados pelo risco (RWA), extraindo lições dos mercados internacionais.
O setor global de ativos ponderados pelo risco (RWA) está atualmente avaliado em cerca de US$ 29 bilhões, de acordo com a provedora de dados RWA.xyz. Analistas da China Merchants Securities afirmaram no mês passado que esse valor pode ultrapassar US$ 2 trilhões até 2030.
Ainda não está claro por quanto tempo a orientação informal da CSRC permanecerá em vigor. As pessoas com conhecimento do assunto recusaram-se a ser identificadas dent reportagem exclusiva da Reuters , pois não estavam autorizadas a falar publicamente.
Empresas DeFi estão testando ativos virtuais em Hong Kong
Corretoras e outras empresas testaram recentemente novos produtos no ambiente regulatório mais favorável de Hong Kong. Em junho, a filial de Hong Kong da GF Securities lançou os "GF tokens", uma série de produtos atrelados a rendimentos lastreados no valor do dólar americano, do dólar de Hong Kong e do renminbi offshore, segundo sua parceira HashKey Chain.
O China Merchant Bank International (CMBI), uma unidade do China Merchant Bank, anunciou no mês passado que ajudou a Shenzhen Futian Investment a captar 500 milhões de yuans (US$ 70,29 milhões) por meio da emissão de um título digital atrelado a ativos reais. A GF Securities e o CMBI não responderam imediatamente aos pedidos de comentários sobre se foram contatados por órgãos reguladores a respeito de seu trabalho de tokenização.
Além das corretoras, a desenvolvedora chinesa Seazen Group revelou em agosto que estava criando um instituto em Hong Kong para promover a tokenização de RWAs (Real Weighting Assets).
A recente introdução de um quadro regulatório para stablecoins em Hong Kong impulsionou ainda mais o interesse dos investidores. No início deste mês, a (HKMA) informou que 77 empresas demonstraram interesse em solicitar licenças até 31 de agosto.
Os investidores já começaram a reagir. As ações de empresas chinesas com foco em ativos digitais dispararam após anúncios relacionados às aprovações de Hong Kong.
As ações da corretora estatal Guotai Junan International subiram mais de 400% no início deste ano, após a empresa divulgar que havia obtido permissão para fornecer serviços de negociação de criptomoedas em Hong Kong.
Da mesma forma, as ações da Fosun International dispararam até 28% em 12 de agosto. O aumento ocorreu após surgirem notícias de que o presidente Guo Guangchang e a equipe de stablecoins da empresa haviam se reunido com altos funcionários de Hong Kong.
