Será que o mercado de opções pode interromper a recuperação do BTC?

O vencimento das opções semanais de BTC e ETH em 3 de outubro é um dos fatores que ameaçam o atual mercado de alta. O próximo evento, em 10 de outubro, também está sendo acompanhado de perto devido à potencial volatilidade. 

Os mercados de opções podem se tornar um fator de pressão de curto prazo para o preço do BTC. Em 3 de outubro, um total de US$ 3,3 bilhões em opções de BTC expiraram na Deribit, pressionando a recente recuperação do mercado de criptomoedas. 

O evento foi menor em comparação com o US$ 22 bilhões no final de setembro, mas os traders ainda tentaram impulsionar os preços para perto dos níveis máximos de queda. A influência das opções da Deribit também está diminuindo, à medida que mais atividades migram para a plataforma IBIT da BlackRock. A plataforma superou a Deribit com mais de US$ 38 bilhões em posições em aberto e uma disparidade em sua faixa de preço, sugerindo uma postura mais otimista em relação ao BTC.

Os mercados de opções de derivativos ainda apresentam o maior número de opções em aberto

O vencimento das opções semanais apresenta o preço máximo de resistência em US$ 115.000 para o BTC e US$ 4.200 para o ETH. Os dois principais ativos estão sendo negociados acima desse preço máximo. O BTC se manteve acima de US$ 120.000 antes do vencimento, enquanto o ETH se recuperou e ultrapassou os US$ 4.500.

Logo após o vencimento, o BTC caiu para menos de US$ 120.000, enquanto o ETH estava próximo da faixa de US$ 4.500. O mercado agora observa o próximo vencimento das opções, com o pico de queda previsto para US$ 115.000, segundo dados. Tentativas de levar o BTC de volta a essa faixa de preço podem gerar mais volatilidade na próxima semana. 

No total, expiraram US$ 3,3 bilhões em opções de BTC, com apenas US$ 900 milhões em opções de ETH. Os eventos semanais menores ainda estão reconstruindo a liquidez, já que a negociação de outubro prometia mudar o sentimento do mercado. Uma das expectativas para o vencimento das opções semanais da Deribit era que o mercado subisse, pois os traders não estão mais tentando pressionar o preço para baixo até níveis de extrema pressão.

As opções da Deribit têm agora US$ 28 bilhões em posições em aberto, com expectativa de aumento até o final do mês, à medida que os investidores reposicionam suas posições. O volume de posições em aberto está maior agora em comparação com os US$ 16 bilhões registrados em outubro de 2024.

Será que os mercados de criptomoedas conseguirão manter seus ganhos?

Após uma semana de recuperaçãomatic , o índice de medo e ganância das criptomoedas permaneceu neutro, mas subiu para 57 pontos, aproximando-se da zona de ganância.

Para os traders nativos de criptomoedas, a liquidez disponível do BTC pode sinalizar a direção do preço. O BTC subiu para uma faixa mais alta, com liquidez comprada acumulando-se em US$ 118.000. As posições vendidas aumentaram em torno de US$ 121.000 por moeda. O BTC está posicionado no meio da faixa, com potencial para oscilar em qualquer direção. 

O ETH apresenta menor liquidez devido às posições vendidas, com posições compradas na faixa de US$ 4.300. Essas posições podem atrair tentativas de queda de preço e causar liquidações. Apesar das flutuações de curto prazo, o mercado de criptomoedas ainda se posiciona para uma alta no final do ano.