Bitcoin e Ether caem antes da data de expiração de opções de $22B

Bitcoin e Ether caíram hoje enquanto os investidores se preparam para a expiração esperada de mais de $22 bilhões em opções de Bitcoin na sexta-feira, dia 26. O evento de expiração deve aumentar a volatilidade do mercado amanhã. 

A expiração ocorre em meio a uma maior incerteza macroeconômica, enquanto os investidores aguardam dados econômicos dos EUA, figuras do produto interno bruto, pedidos semanais de seguro-desemprego e leilões do Tesouro, que podem influenciar o sentimento do mercado. 

Opções de compra superam opções de venda

Dados de laevitas.ch mostra que pelo menos $22,6 bilhões em opções de Bitcoin expirarão amanhã. A Deribit detém a maioria do interesse aberto, em $17,07 bilhões. OKX e a CME têm cerca de $1,9 bilhão cada em opções de Bitcoin sujeitas à expiração. Para o Ether, pelo menos $5,12 bilhões em contratos de opção estão programados para vencer na sexta-feira. 

As opções de compra superam as de venda, com $12,6 bilhões em exposição de call, mostrando a prevalência de estratégias neutras a otimizistas, desde que o Bitcoin mantenha o suporte acima de $112.000. Pelo menos 81% dos contratos de put da Deribit estão definidos em $110.000 ou menos, deixando aproximadamente $1,4 bilhão ativos nos níveis atuais. Por outro lado, cerca de $6,6 bilhões em contratos de opção de call estão programados para vencer em $120.000 e acima, embora apenas $3,3 bilhões tenham possibilidade de vencimento nos níveis atuais de preço do BTC. 

Monitorar o interesse aberto da Deribit nos intervalos de preço atuais destacou vários intervalos de liquidação. Se o BTC fechar entre $107.000 e $110.000, as opções de put dominarão com $2 bilhões contra $1 bilhão em calls. Isso resultará em uma vantagem líquida de $1 bilhão para as apostas de baixa. Se o BTC fechar entre $110.000 e $112.000, então calls e puts seriam correspondidos em $1,4 bilhão cada. Alternativamente, se o BTC fechar entre $112.100 e $115.000, os touros seriam favorecidos com uma vantagem de $600 milhões para calls. 

O delta skew de opções de 30 dias para a Deribit mostra 13%, o que significa que as puts estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com as calls. Isso representa um aviso cauteloso para os investidores, apesar de uma configuração favorável aos touros. 

Mercados de criptomoedas se preparam para a volatilidade

O Ether caiu esta semana devido ao resfriamento da demanda institucional e às pressões técnicas de curto prazo. Rachael Lucas, analista de criptomoedas da BTC Markets, revelou que a análise técnica mostra uma fraqueza de curto prazo e alertou que mais liquidações podem seguir se o preço quebrar abaixo de $3.800.

Tony Sycamore, analista da IG Australia, também comentou que, se o ETH fechar abaixo de $4.000, o token pode cair para testar os níveis de $3.700 e $3.500. As saídas de fundos dos ETFs de Ether adicionaram pressão, com quase $300 milhões retirados dos ETFs de Ether esta semana. Na segunda-feira, pelo menos $1,7 bilhão em posições otimizistas foram eliminados do mercado após a queda. 

O Bitcoin caiu 1,3% no momento da publicação e está atualmente negociadas em $111.578,31. O token registrou $53,48 bilhões em volume de 24 horas e uma capitalização de mercado de $2,22 trilhões. blockchain, por outro lado, caiu abaixo de 4,11% e está atualmente negociando a $4.004,11. O ETH também registrou $46,55 bilhões em volume de 24 horas e uma capitalização de mercado de $483,52 bilhões. A capitalização de mercado mais ampla das criptomoedas caiu de um máximo de $3,92 trilhões esta semana para $3,82 trilhões hoje, perdendo mais de $100 bilhões em valor.

Se o Bitcoin mantiver seu preço acima de $112.000, os detentores de opções de call do Bitcoin podem se beneficiar; no entanto, níveis de preço mais baixos podem beneficiar estratégias de baixa. Os investidores esperam que a volatilidade do mercado se intensifique ao longo da sexta-feira e durante o fim de semana.