$22B 옵션 만기일 앞당겨 비트코인과 이더리움 하락

비트코인과 이더리움은 금요일인 26일에 220억 달러 이상의 비트코인 옵션 만료를 앞두고 투자자들이 준비함에 따라 오늘 하락했습니다. 이 만료 이벤트는 내일 시장 변동성을 높일 것으로 예상됩니다. 

만료는 투자자들이 미국 경제 데이터, 국내총생산(GDP) 수치, 주간 실업 수당 청구 건수 및 국채 입찰을 기다리는 가운데 더 넓은 거시경제적 불확실성 속에서 발생합니다. 이러한 요소들은 시장 심리에 영향을 미칠 수 있습니다. 

콜 옵션이 풋 옵션을 상회

데이터에 따르면 laevitas.ch 내일 적어도 226억 달러의 비트코인 옵션이 만료됨을 보여줍니다. Deribit은 170억 7천만 달러의 미결제 약정으로 대부분의 미결제 잔고를 보유하고 있습니다. OKX 그리고 CME는 각각 비트코인 옵션 만료 예정액이 약 19억 달러입니다. 이더리움의 경우, 적어도 51억 2천만 달러의 옵션 계약이 금요일에 만료될 예정입니다. 

콜 옵션이 풋 옵션을 상회하며, 비트코인이 $112,000 이상의 지지를 유지하는 한 중립적에서 강세 전략의 우위를 나타내는 126억 달러의 콜 노출이 있습니다. Deribit 풋 계약의 적어도 81%는 $110,000 또는 그 이하에 설정되어 있어 현재 수준에서 약 14억 달러가 활성화되어 있습니다. 반면, 약 66억 달러의 콜 옵션 계약은 $120,000 이상에서 만료될 예정이지만, 현재 BTC 가격 수준에서는 약 33억 달러만이 만료 가능성이 있습니다. 

현재 가격 범위에서 Deribit의 미결제 잔고를 모니터링하면 몇 가지 정산 범위가 강조됩니다. BTC가 $107,000~$110,000 사이에 마감되면, 콜 옵션 10억 달러에 비해 풋 옵션 20억 달러가 우위를 점하며, 이는 약세 베팅에 순 10억 달러의 이점을 가져옵니다. BTC가 $110,000~$112,000 사이에 마감되면 콜과 풋은 각각 14억 달러로 맞먹습니다. 대조적으로, BTC가 $112,100~$115,000 사이에 마감되면 강세장이 콜 옵션에 대해 6억 달러의 이점을 얻게 됩니다. 

Deribit의 30일 옵션 델타 스큐 보여줍니다 13%로, 풋 옵션이 콜 옵션보다 프리미엄으로 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 강세 지향적인 설정에도 불구하고 투자자들에게 경계심을 주는 신호입니다. 

암호화폐 시장, 변동성에 대비

이더리움은 기관 수요의 냉각과 단기 기술적 압력으로 인해 이번 주 하락했습니다. BTC Markets의 암호화폐 분석가인 라シェル 루카스(Rachael Lucas)는 기술 분석이 단기 약세를 보여주고 있으며, 가격이 $3,800 아래로 붕괴하면 추가 청산이 따를 수 있다고 경고했습니다.

IG Australia의 분석가인 토니 시카모어(Tony Sycamore)도 ETH가 $4,000 아래로 마감되면 토큰이 $3,700 및 $3,500 수준을 테스트하기 위해 하락할 수 있다고 언급했습니다. 이더리움 ETF의 자금 유출이 압력을 가중시켰으며, 이번 주 거의 3억 달러가… 인출 되었습니다. 월요일, 하락세 이후 적어도 17억 달러의 강세 포지션이 시장에서 소멸되었습니다. 

비트코인은 발행 시점 기준 1.3% 하락했으며, 현재 거래 는 $111,578.31입니다. 이 토큰은 24시간 거래량 534억 8천만 달러와 시가총액 2.22조 달러를 기록했습니다. 이더리움, 반면 이더리움은 4.11% 미만으로 하락했으며, 현재 $4,004.11에 거래되고 있습니다. ETH도 24시간 거래량 465억 5천만 달러와 시가총액 4,835억 2천만 달러를 기록했습니다. 광범위한 암호화폐 시장 시가총액은 이번 주 최고치인 3.92조 달러에서 오늘 3.82조 달러로 하락하여 1,000억 달러 이상의 가치를 잃었습니다.

비트코인이 $112,000 이상의 가격을 유지하면 비트코인 콜 옵션 보유자가 혜택을 볼 수 있지만, 더 낮은 가격 수준은 약세 전략에 유리할 수 있습니다. 투자자들은 금요일과 주말 내내 시장 변동성이 심화될 것으로 예상합니다.