오늘 Bitcoin 과 이더리움 가격이 하락했습니다. 투자자들이 26일 금요일에 예정된 220억 달러 이상의 Bitcoin 옵션 만기를 앞두고 있기 때문입니다. 이번 만기일로 인해 내일 시장 변동성이 커질 것으로 예상됩니다.
이번 만기일은 투자자들이 미국의 경제 데이터, 국내총생산(GDP) 수치, 주간 실업수당 청구 건수, 국채 경매 결과 등 시장 심리에 영향을 미칠 수 있는 여러 지표들을 기다리는 등 거시경제적 불확실성이 커지는 가운데 발생했습니다.
콜옵션 수가 풋옵션 수보다 많습니다
의 데이터 laevitas.ch 에 따르면 최소 226억 달러 규모의 Bitcoin 옵션 계약이 내일 만료될 예정입니다. 데리빗(Deribit)이 170억 7천만 달러로 가장 많은 미결제 약정을 보유하고 있으며, OKX 와 CME는 각각 약 19억 달러 규모의 Bitcointractrac tractractractrac tractrac이 금요일에 만료될 예정입니다.
콜옵션 규모가 풋옵션 규모보다 크며, 126억 달러에 달하는 콜옵션 익스포저는 Bitcoin 112,000달러 이상을 지지하는 한 중립 또는 강세 전략이 지배적임을 보여줍니다. 데리빗(Deribit)의 풋trac계약 중 최소 81%는 110,000달러 이하로 설정되어 있어 현재 가격대에서 약 14억 달러 규모의 계약이 유효합니다. 반면, 약 66억 달러 규모의 콜옵션trac은 120,000달러 이상에서 만기가 도래하도록 설정되어 있지만, 현재 비트코인 가격 수준에서 실제로 만기가 도래할 가능성이 있는 계약은 33억 달러에 불과합니다.
현재 가격 범위에서 데리빗(Deribit)의 미결제 약정을 모니터링한 결과 몇 가지 결제 범위가 확인되었습니다. BTC가 10만 7천 달러에서 11만 달러 사이에서 마감될 경우, 풋옵션 거래량이 20억 달러로 콜옵션 거래량 10억 달러에 비해 우세할 것으로 예상됩니다. 이는 하락 베팅에 10억 달러의 순이익을 가져다줄 것입니다. BTC가 11만 달러에서 11만 2천 달러 사이에서 마감될 경우, 콜옵션과 풋옵션 거래량은 각각 14억 달러로 균형을 이룰 것입니다. 반대로 BTC가 11만 2천 1백 달러에서 11만 5천 달러 사이에서 마감될 경우, 상승 베팅이 콜옵션 거래에서 6억 달러의 우위를 점하게 될 것입니다.
데리빗(Deribit)의 30일 옵션 델타 왜곡은 나타냅니다 . 이는 상승세를 시사하는 시장 상황에도 불구하고 투자자들에게 주의를 요하는 요소입니다.
암호화폐 시장, 변동성 대비
이번 주 이더리움 가격은 기관 투자 수요 둔화와 단기적인 기술적 압력으로 인해 하락했습니다. BTC Markets의 암호화폐 분석가인 레이첼 루카스는 기술적 분석 결과 단기적인 약세가 나타나고 있으며, 가격이 3,800달러 아래로 떨어질 경우 추가 매도가 발생할 수 있다고 경고했습니다.
IG 오스트레일리아의 애널리스트 토니 시카모어는 이더리움(ETH) 가격이 4,000달러 아래로 마감될 경우 3,700달러와 3,500달러 수준까지 하락할 가능성이 있다고 언급했습니다. 이더리움 ETF에서 자금이 유출되면서 이러한 하락 압력이 더욱 가중되었는데, 이번 주에만 약 3억 달러가 빠져나갔습니다 . 월요일에는 하락세로 인해 최소 17억 달러 규모의 매수 포지션이 시장에서 청산되었습니다.
Bitcoin 이 발행되는 시점에서 1.3% 하락하여 현재 거래 . 24시간 거래량은 534억 8천만 달러, 시가총액은 2조 2200억 달러를 기록했습니다. Ethereum4.11% 하락하여 현재 4,004.11달러에 거래되고 있습니다. 이더리움 역시 24시간 거래량은 465억 5천만 달러, 시가총액은 4835억 2천만 달러입니다. 전체 암호화폐 시가총액은 이번 주 최고치인 3조 9200억 달러에서 오늘 3조 8200억 달러로 하락하며 1000억 달러 이상 감소했습니다.
Bitcoin 가격이 11만 2천 달러 이상을 유지한다면 Bitcoin 코인 콜옵션 보유자에게 유리할 수 있지만, 가격이 하락할 경우 공매도 전략이 더 효과적일 수 있습니다. 투자자들은 금요일과 주말 동안 시장 변동성이 심화될 것으로 예상하고 있습니다.
