Bitcoin und Ether fallen vor dem Verfallstermin für Optionen im Wert von 22 Mrd. $
Collins J. Okoth
2 Min. Lesezeit
- Am Freitag, dem 26. September, laufen mehr als 22 Milliarden US-Dollar an Krypto-Optionen aus, angeführt von bullischen Kontrakten, falls BTC über 112.000 US-Dollar bleibt.
- BTC und ETH sind heute vor dem erwarteten Verfall gefallen; BTC verlor 1,3 % und ETH 4,11 %.
- Diese Woche überstieg der Gesamtabfluss des Kryptomarktes 100 Milliarden US-Dollar, wobei fast 300 Millionen US-Dollar aus Ether-ETFs abgezogen wurden.
Bitcoin und Ether sind heute gefallen, da sich die Anleger auf den erwarteten Verfall von mehr als 22 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Optionen am Freitag, dem 26., vorbereiten. Es wird erwartet, dass das Verfallsereignis die Marktvolatilität morgen erhöhen wird.
Der Verfall findet vor dem Hintergrund breiter makroökonomischer Unsicherheit statt, während die Anleger auf US-Wirtschaftsdaten, BIP-Zahlen, wöchentliche Arbeitslosenansprüche und Auktionen von Staatsanleihen warten, die die Marktstimmung beeinflussen könnten.
Call-Optionen überwiegen Put-Optionen
Daten von laevitas.ch zeigt, dass morgen mindestens 22,6 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Optionen verfallen werden. Deribit hält den Großteil der offenen Positionen mit 17,07 Milliarden US-Dollar. OKX und CME haben jeweils rund 1,9 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Optionen, die verfallen sollen. Für Ether sind mindestens 5,12 Milliarden US-Dollar an Optionsverträgen für den Freitag fällig.
Call-Optionen überwiegen Puts, wobei 12,6 Milliarden US-Dollar an Call-Exposure die Prävalenz neutraler bis bullischer Strategien zeigen, solange Bitcoin die Unterstützung über 112.000 US-Dollar hält. Mindestens 81 % der Put-Verträge von Deribit sind bei 110.000 US-Dollar oder niedriger festgelegt, was etwa 1,4 Milliarden US-Dollar bei den aktuellen Niveaus aktiv lässt. Andererseits sollen rund 6,6 Milliarden US-Dollar an Call-Optionen-Verträgen bei 120.000 US-Dollar und darüber verfallen, obwohl nur 3,3 Milliarden US-Dollar bei den aktuellen BTC-Preisen die Möglichkeit eines Verfalls haben.
Die Überwachung der offenen Positionen für Deribit in den aktuellen Preisspannen hat mehrere Abwicklungsbereiche hervorgehoben. Wenn BTC zwischen 107.000 und 110.000 US-Dollar schließt, dominieren Put-Optionen mit 2 Milliarden US-Dollar gegenüber 1 Milliarde US-Dollar an Calls. Dies führt zu einem Netto-Vorteil von 1 Milliarde US-Dollar für bärische Wetten. Wenn BTC zwischen 110.000 und 112.000 US-Dollar schließt, würden Calls und Puts jeweils mit 1,4 Milliarden US-Dollar übereinstimmen. Alternativ, wenn BTC zwischen 112.100 und 115.000 US-Dollar schließt, wären die Bullen mit einem Vorteil von 600 Millionen US-Dollar für Calls begünstigt.
Die 30-Tage-Optionen-Delta-Schieflage für Deribit zeigt 13 %, was bedeutet, dass Puts im Vergleich zu Calls mit einem Aufschlag gehandelt werden. Dies stellt trotz einer bullisch begünstigten Konstellation eine vorsichtige Warnung für Anleger dar.
Kryptomärkte bereiten sich auf Volatilität vor
Ether ist diese Woche aufgrund abkühlender institutioneller Nachfrage und kurzfristiger technischer Drucks gefallen. Rachael Lucas, Krypto-Analystin bei BTC Markets, gab bekannt, dass die technische Analyse eine kurzfristige Schwäche zeigt und warnte, dass weitere Liquidationen folgen könnten, wenn der Preis unter 3.800 US-Dollar fällt.
Tony Sycamore, Analyst bei IG Australia, kommentierte ebenfalls, dass ETH, wenn es unter 4.000 US-Dollar schließt, möglicherweise fallen könnte, um die 3.700- und 3.500-US-Dollar-Niveaus zu testen. Mittelabflüsse aus Ether-ETFs haben den Druck verstärkt, mit fast 300 Millionen US-Dollar gezogen aus den Ether-ETFs in dieser Woche. Am Montag wurden mindestens 1,7 Milliarden US-Dollar an bullischen Positionen infolge des Kursverfalls aus dem Markt gewischt.
Bitcoin fiel zum Zeitpunkt der Veröffentlichung um 1,3 % und befindet sich derzeit Handel bei 111.578,31 US-Dollar. Der Token verzeichnete ein 24-Stunden-Volumen von 53,48 Milliarden US-Dollar und eine Marktkapitalisierung von 2,22 Billionen US-Dollar. Ethereum, andererseits, ist unter 4,11 % gefallen und wird derzeit bei 4.004,11 US-Dollar gehandelt. ETH hat ebenfalls ein 24-Stunden-Volumen von 46,55 Milliarden US-Dollar und eine Marktkapitalisierung von 483,52 Mrd. US-Dollar verzeichnet. Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes ist von einem Höchststand von 3,92 Billionen US-Dollar in dieser Woche auf heute 3,82 Billionen US-Dollar gesunken, was einem Wertverlust von über 100 Milliarden US-Dollar entspricht.
Wenn Bitcoin seinen Preis über 112.000 US-Dollar hält, können Inhaber von Bitcoin-Call-Optionen profitieren; niedrigere Preisniveaus könnten jedoch bärischen Strategien zugutekommen. Anleger erwarten, dass die Marktvolatilität am Freitag und ins Wochenende hinein intensiviert wird.
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Collins J. Okoth
Collins Okoth ist Journalist und Marktanalyst mit acht Jahren Erfahrung in der Berichterstattung über Kryptowährungen und Technologie. Er ist zertifizierter Finanzanalyst (CFA) und besitzt einen Abschluss in Aktuarmathematik. Collins war zuvor als Autor und Redakteur bei Geek Computer und CoinRabbit tätig.
