- Le BTC a affiché une volatilité limitée alors que 3,3 milliards de dollars d'options ont expiré sur Deribit, dont 900 millions pour l'ETH.
- Les traders d'options IBIT sont plus optimistes sur le BTC que les natifs des cryptomonnaies.
- Le BTC et l'ETH cherchent encore à déterminer leur direction, la liquidité pour les positions courtes et longues s'étant reconstituée dans une nouvelle fourchette.
L’expiration hebdomadaire des options BTC et ETH le 3 octobre est l’un des facteurs menaçant le marché haussier actuel. Le prochain événement le 10 octobre est également étroitement surveillé pour une volatilité potentielle.
Les marchés des options pourraient devenir un facteur de pression à court terme sur le prix du BTC. Le 3 octobre, un total de 3,3 milliards de dollars d’options BTC ont expiré sur Deribit, exerçant une pression sur la récente reprise du marché des cryptomonnaies.
L’événement était plus petit par rapport à l’ $22Mds expiration de la fin septembre, mais les traders ont toujours tenté de pousser les prix plus près des niveaux de douleur maximale. L’influence des options Deribit diminue également, car une part croissante de l’activité se déplace vers la plateforme IBIT de BlackRock. Le lieu a dépassé Deribit avec plus de $38Mds en open interest et une disparité dans sa fourchette de prix, suggérant une position plus haussière sur le BTC.
Les marchés des options Deribit maintiennent toujours un open interest maximal
L’expiration hebdomadaire des options a une douleur maximale à 115 000 $ pour le BTC et 4 200 $ pour l’ETH. Les deux actifs principaux sont négociés au-dessus du prix de douleur maximale. Le BTC s’est maintenu au-dessus de 120 000 $ avant l’expiration, tandis que l’ETH a rebondi au-dessus de 4 500 $.
Peu après l’expiration, le BTC a chuté sous les 120 000 $, tandis que l’ETH était juste en dessous de la fourchette de 4 500 $. Le marché regarde désormais l’événement d’expiration des options à venir, avec une douleur maximale de 115 000 $ selon CoinGlass de données. Les tentatives de repousser le BTC vers cette fourchette de prix pourraient entraîner plus de volatilité la semaine prochaine.
Au total, 3,3 milliards de dollars d’options BTC ont expiré, contre seulement 900 millions de dollars pour l’ETH. Les événements hebdomadaires plus petits reconstruisent toujours la liquidité alors que le trading d’octobre promet de changer le sentiment du marché. L’une des attentes pour l’expiration hebdomadaire des options Deribit était que le marché monte plus haut, car les traders n’essaient plus de pousser le prix vers les niveaux de douleur maximale.
Les options Deribit ont maintenant 28 milliards de dollars d’open interest, qui devrait augmenter d’ici la fin du mois alors que les traders repositionnent. L’open interest est plus élevé en ce moment, par rapport à 16 milliards de dollars pour octobre 2024.
Les marchés des cryptomonnaies peuvent-ils conserver leurs gains ?
Après une semaine marquée par une reprise spectaculaire, l’indice de peur et d’avidité des cryptomonnaies est resté neutre, mais a augmenté à 57 points, se rapprochant du territoire de l’avidité.
Pour les traders natifs des cryptomonnaies, la liquidité BTC disponible peut signaler la direction du prix. BTC s’est déplacé vers une fourchette plus élevée, avec une liquidité longue s’accumulant à 118 000 $. Les positions courtes ont augmenté autour de 121 000 $ par pièce. Le BTC est positionné au milieu de la fourchette, avec le potentiel de se déplacer dans l’une ou l’autre direction.
L’ETH a une liquidité plus fine des positions courtes, avec des longs dans la fourchette de 4 300 $. Ces positions peuvent inviter à des tentatives de baisse du prix et provoquer des liquidations. Malgré les fluctuations à court terme, le marché des cryptomonnaies se positionne toujours pour un rallye de fin d’année.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
