Les marchés d'options peuvent-ils freiner la reprise du BTC ?

L'échéance hebdomadaire des options BTC et ETH, le 3 octobre, constitue l'un des facteurs susceptibles de menacer le marché haussier actuel. L'événement suivant, le 10 octobre, est également scruté de près en raison de sa potentielle volatilité. 

Le marché des options pourrait exercer une pression à la baisse sur le prix du Bitcoin à court terme. Le 3 octobre, sur Deribit, 3,3 milliards de dollars d'options Bitcoin sont arrivés à échéance, freinant la récente reprise du marché des cryptomonnaies. 

L'événement était moins important que l' de 22 milliards de dollars fin septembre, mais les traders ont tout de même tenté de pousser les prix vers des niveaux critiques. L'influence des options Deribit diminue également, l'activité se déplaçant de plus en plus vers la plateforme IBIT de BlackRock. Cette dernière a dépassé Deribit avec plus de 38 milliards de dollars d'intérêts ouverts et un écart important dans sa fourchette de prix, ce qui suggère une tendance plus haussière sur le Bitcoin.

Les marchés d'options Deribit maintiennent toujours un niveau d'intérêt ouvert maximal

L'échéance hebdomadaire des options présente un seuil critique à 115 000 $ pour le BTC et à 4 200 $ pour l'ETH. Les deux principales cryptomonnaies se négocient actuellement au-dessus de ce seuil. Le BTC s'est maintenu au-dessus de 120 000 $ avant l'échéance, tandis que l'ETH a dépassé les 4 500 $.

Peu après l'échéance, le BTC a chuté sous les 120 000 $, tandis que l'ETH se situait juste en dessous des 4 500 $. Le marché se concentre désormais sur l'échéance des options à venir, avec un seuil de perte maximal à 115 000 $ selon les données. Toute tentative de ramener le BTC dans cette fourchette de prix pourrait engendrer une volatilité accrue la semaine prochaine. 

Au total, 3,3 milliards de dollars d'options BTC sont arrivés à échéance, contre seulement 900 millions pour l'ETH. Ces échéances hebdomadaires, de moindre ampleur, contribuent à rétablir la liquidité, les échanges d'octobre laissant présager un changement de tendance sur le marché. L'une des attentes concernant l'échéance des options hebdomadaires de Deribit était une hausse du marché, les traders ne cherchant plus à faire chuter les prix au maximum.

Les options Deribit affichent actuellement 28 milliards de dollars d'intérêts ouverts, un chiffre qui devrait augmenter d'ici la fin du mois en raison des repositionnements des traders. Ce montant est actuellement plus élevé que les 16 milliards de dollars prévus pour octobre 2024.

Les marchés des cryptomonnaies peuvent-ils conserver leurs gains ?

Après une semaine de reprisematic , l'indice de peur et d'avidité des cryptomonnaies est resté neutre, mais a progressé jusqu'à 57 points, se rapprochant ainsi du territoire de l'avidité.

Pour les traders natifs de cryptomonnaies, la liquidité disponible du BTC peut indiquer la direction du prix. Le BTC s'est orienté vers une fourchette de prix plus élevée, avec une accumulation de liquidités à l'achat autour de 118 000 $. Les positions courtes ont augmenté autour de 121 000 $ par unité. Le BTC se situe actuellement au milieu de cette fourchette, avec un potentiel d'évolution dans les deux sens. 

L'ETH présente une liquidité réduite sur les positions courtes, tandis que les positions longues se situent autour de 4 300 $. Ces positions pourraient inciter à des tentatives de baisse du prix et provoquer des liquidations. Malgré les fluctuations à court terme, le marché des cryptomonnaies se prépare toujours à une hausse en fin d'année.