As ações da Broadcom disparam após a empresa fechartracde longo prazo para chips de IA

As ações da Broadcom subiram no pregão estendido de segunda-feira, após a gigante de semicondutores fechar importantes contratos de longo prazo para chips de inteligência artificial (IA) com o Google, da Alphabet. A empresa também expandiu sua parceria com a startup de IA Anthropic, reforçando sua posição central no crescente mercado de infraestrutura de IA.

As ações subiram cerca de 3% após o anúncio, com os investidores reagindo positivamente aos contratos plurianuais que devem impulsionar significativamente o fluxo de receita da Broadcom baseado em IA.

A Broadcom acaba de fechar um acordo com a Anthropic para fornecer 3,5 gigawatts de capacidade de computação de IA com tecnologia Google, a partir de 2027. O acordo garantiria à Anthropic cerca de 5 GW de poder computacional de IA nos próximos anos, segundo uma fonte familiarizada com o assunto.

A empresa também firmou um acordo de longo prazo com o Google para construir e fornecer chips e hardware de IA personalizados para seus futuros racks de IA até 2031. A Broadcom trabalha com o Google no desenvolvimento de TPUs há quase uma década, e o acordo renovado amplia uma relação estrategicamente importante, visto que os provedores de hiperescala estão cada vez mais recorrendo a silício personalizado para otimizar o desempenho e reduzir custos.

A Broadcom atribui o sucesso da empresa de IA ao acordo com a Anthropic

da Anthropic O acordo com a Broadcom pode custar centenas de bilhões de dólares. Para contextualizar, a instalação de um único gigawatt de energia custa entre US$ 35 bilhões e US$ 50 bilhões, sendo que os chips representam a maior parte desse custo.

Apesar disso, a Broadcom acredita que o enorme apetite da Anthropic por computação de IA está diretamente ligado aos sucessos comerciais contínuos da startup. Dito isso, a receita da startup de São Francisco mais que triplicou, passando de US$ 9 bilhões em dezembro de 2025 para US$ 30 bilhões no final de março.

“Estamos construindo a capacidade necessária para atender ao crescimento exponencial que temos visto em nossa base de clientes, ao mesmo tempo em que permitimos Claude que defia fronteira do desenvolvimento de IA”, observou Krishna Rao, diretor financeiro da Anthropic.

Entretanto, o acordo da Broadcom com o Google reforça a ambição do Google de tornar seus chips internos uma alternativa legítima às GPUs da Nvidia. Nos últimos anos, as TPUs se tornaram uma parte fundamental da receita de nuvem do Google. 

Ao comentar sobre os novos contratos de IAtraco analista Gil Luria, da DA Davidson, observou que eles "colocam a Broadcom novamente em destaque como uma grande vencedora". Um usuário do Reddit chegou a sugerir que o preço das ações da Broadcom poderia dobrar em apenas três anos.

As empresas de IA têm buscado diferentes chips para atender às suas necessidades

De modo geral, os líderes em IA ainda estão buscando maximizar o acesso à computação. Por exemplo, a Anthropic afirmou que está executando sua rede Claude em diversas plataformas de hardware de IA, incluindo AWS Trainium, TPUs do Google e GPUs da Nvidia. A empresa argumentou que o uso de diferentes chips aprimora o desempenho e a resiliência.

a OpenAI também busca alternativas às GPUs da Nvidia desde o ano passado. Por algum tempo, a Nvidia deteve o monopólio no fornecimento de chips para a empresa. Isso mudou em setembro, quando a Nvidia anunciou um acordo de US$ 100 bilhões com a OpenAI, no qual trocaria uma participação acionária pelo capital necessário para a OpenAI adquirir hardware avançado. Inicialmente, esperava-se que o acordo fosse concluído em algumas semanas, mas as negociações se estenderam por meses, e a OpenAI chegou a acordos separados com a AMD.

Fontes afirmaram que a OpenAI não estava satisfeita com a velocidade da Nvidia em tarefas específicas, como programação. Eles planejam suprir essa lacuna com novo hardware que atenderia a cerca de 10% de suas necessidades totais de inferência. No entanto, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, descartou os rumores de tensão, classificando tais relatos como "absurdos" e enfatizando que a Nvidia está prosseguindo com um grande investimento financeiro na OpenAI.

“Os clientes continuam a escolher a NVIDIA para inferência porque oferecemos o melhor desempenho e custo total de propriedade em grande escala”, afirmou a Nvidia. Em uma publicação no X, o CEO da OpenAI, Sam Altman, também descreveu a Nvidia como a principal fabricante de chips de IA e disse que a empresa deseja continuar trabalhando em estreita colaboração com ela no futuro próximo.

No entanto, à medida que a batalha pela inferência de IA se intensifica, empresas como a Broadcom estão bem posicionadas para cash com a crescente demanda.