L'action de Broadcom bondit après l'obtention detracà long terme pour la fourniture de puces d'IA

Lundi après la clôture de la bourse, l'action Broadcom a progressé suite à la signature par le géant des semi-conducteurs d'importants accords à long terme avec Google (Alphabet) concernant la fourniture de puces d'intelligence artificielle (IA). L'entreprise a également renforcé son partenariat avec la start-up Anthropic, spécialisée dans l'IA, consolidant ainsi sa position au cœur du marché en pleine expansion des infrastructures d'IA.

L'action a progressé d'environ 3 % suite à cette annonce, les investisseurs ayant réagi positivement aux accords pluriannuels qui devraient considérablement accroître les revenus de Broadcom liés à l'IA.

Broadcom vient de signer un accord avec Anthropic pour fournir 3,5 gigawatts de capacité de calcul d'IA alimentée par Google, à partir de 2027. Cet accord garantirait essentiellement à Anthropic près de 5 GW de puissance de calcul d'IA au cours des prochaines années, selon une source proche du dossier.

L'entreprise a également conclu un accord à long terme avec Google pour la conception et la fourniture de puces et de matériels d'IA personnalisés pour ses futurs serveurs d'IA jusqu'en 2031. Broadcom collabore avec Google sur le développement des TPU depuis près de dix ans, et ce renouvellement d'accord renforce une relation stratégique importante, alors que les hyperscalers se tournent de plus en plus vers des puces sur mesure pour optimiser les performances et réduire les coûts.

Broadcom attribue le succès d'Anthropic à son contrat

conclu entre Anthropic L'accord et Broadcom pourrait lui coûter des centaines de milliards de dollars. À titre de comparaison, la mise en place d'une centrale électrique d'un gigawatt coûte entre 35 et 50 milliards de dollars, les puces représentant la part du lion de ce coût.

Broadcom estime néanmoins que cela confirme que l'appétit vorace d'Anthropic pour la puissance de calcul de l'IA est directement lié aux succès commerciaux que connaît la startup. Cela dit, le chiffre d'affaires de cette start-up de San Francisco a plus que triplé, passant de 9 milliards de dollars en décembre 2025 à 30 milliards de dollars fin mars.

« Nous développons les capacités nécessaires pour répondre à la croissance exponentielle de notre clientèle, tout en permettant à Claude de defiles limites du développement de l'IA », a souligné Krishna Rao, directeur financier d'Anthropic.

Parallèlement, l'accord conclu entre Broadcom et Google souligne l'ambition de Google de faire de ses puces internes une véritable alternative aux GPU de Nvidia. Ces dernières années, les TPU sont devenus une composante essentielle des revenus cloud de Google. 

À propos des nouveaux contrats d'IAtracGil Luria, analyste chez DA Davidson, a souligné qu'ils « remettaient Broadcom sous les projecteurs comme un grand gagnant ». Un utilisateur de Reddit a même suggéré que le cours de l'action de Broadcom pourrait doubler en seulement trois ans.

Les entreprises spécialisées dans l'IA recherchent différentes puces pour répondre à leurs besoins

De manière générale, les leaders de l'IA continuent de déployer une stratégie globale pour optimiser l'accès à la puissance de calcul. Par exemple, Anthropic affirme exécuter son réseau Claude sur plusieurs plateformes matérielles d'IA, notamment AWS Trainium, Google TPU et les GPU Nvidia. L'entreprise soutient que l'utilisation de différentes puces améliore les performances et la résilience.

OpenAI recherche depuis l'année dernière des alternatives aux GPU de Nvidia. Pendant un certain temps, Nvidia a détenu le monopole de la fourniture de puces à l'entreprise. La situation a changé en septembre, lorsque Nvidia a annoncé un accord de 100 milliards de dollars avec OpenAI, prévoyant un échange de parts contre les capitaux nécessaires à l'acquisition de matériel de pointe. Initialement, la transaction devait être finalisée en quelques semaines, mais les négociations se sont prolongées pendant des mois, et OpenAI a conclu des accords distincts avec AMD.

Des sources affirmaient qu'OpenAI était insatisfaite des performances de Nvidia sur certaines tâches, comme le codage. L'organisation prévoyait de combler ce manque avec du nouveau matériel capable de répondre à environ 10 % de ses besoins totaux en matière d'inférence. Cependant, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a balayé d'un revers de main ces rumeurs de tensions, qualifiant ces informations de « non-sens » et soulignant que Nvidia maintenait son important engagement financier envers OpenAI.

« Les clients continuent de choisir NVIDIA pour l'inférence car nous offrons les meilleures performances et le coût total de possession le plus avantageux à grande échelle », a déclaré NVIDIA. Dans un article publié sur X, Sam Altman, PDG d'OpenAI, a également qualifié NVIDIA de principal fabricant de puces pour l'IA et a indiqué que son entreprise souhaitait poursuivre une collaboration étroite avec elle dans un avenir proche.

Néanmoins, à mesure que la bataille pour l'inférence par l'IA s'intensifie, des entreprises comme Broadcom sont bien placées pour cash de la demande croissante.