Como o 'flywheel de liquidez' da Binance ancorou um mercado de US$ 34 trilhões

A Binance encerrou 2025 com US$ 34 trilhões em volume total de negociação, de acordo com os dados divulgados no balanço anual de 2025 da Binance.

A exchange afirmou que esse número demonstra o quão central ela se tornou para a compra e venda de moedas digitais em todo o mundo.

O poder do flywheel

A empresa explicou que seu sucesso veio do que ela chama de flywheel de liquidez. Veja como funciona: quando muitas pessoas negociam na plataforma, os custos diminuem. Custos mais baixos atraem mais traders. Mais traders significam preços ainda melhores e spreads mais apertados. Este ciclo se repetiu durante todo o ano.

Mais de 300 milhões de pessoas estavam registradas na plataforma em todo o mundo até dezembro. Isso representa um grande número de pessoas detendo, comprando e vendendo ativos digitais em um único local.

A exchange manteve o que os traders chamam de mercados profundos, que é uma das razões pelas quais ela cresceu tão rapidamente. Os preços não flutuam tanto quando uma grande negociação é realizada, quando muitos compradores e vendedores estão envolvidos ao mesmo tempo.

Desde grandes firmas de investimento até traders de pequena escala, todos estão preocupados com essa estabilidade.

Durante todo o ano, a empresa trabalhou cuidadosamente em atualizações técnicas para garantir que o sistema pudesse suportar uma demanda tremenda sem desacelerar ou falhar. Durante períodos de alto uso, a plataforma processou mais de 1,4 milhão de ordens por segundo.

Grande parte desses US$ 34 trilhões veio da ampla gama de produtos oferecidos a usuários institucionais e varejistas, incluindo derivativos, que cresceram constantemente à medida que grandes investidores institucionais se envolviam mais em criptomoedas.

A exchange também afirmou que seu negócio regular de negociação à vista permaneceu no topo da indústria, com um volume de US$ 7,1 trilhões. Mas as pessoas não estavam apenas comprando e vendendo. Muitos usuários recorreram a outras ofertas, como produtos de rendimento e staking. Até o final do ano, o total de recompensas distribuídas por meio do Binance Earn atingiu US$ 1,2 bilhão.

A empresa gasta muito com medidas de conformidade e segurança

A conformidade regulatória e a segurança eram objetivos principais. A empresa fez investimentos significativos em tecnologia e programas de conformidade durante o ano, afirmando ter impedido US$ 6,69 bilhões em possíveis fraudes.

O dinheiro foi utilizado para cumprir as regras estabelecidas por várias organizações governamentais internacionais. A exchange está atualmente registrada ou licenciada em 20 países, incluindo Abu Dhabi, onde foi a primeira a obter autorização plena sob o ADGM framework.

Dois componentes dessa estratégia foram a contratação de mais pessoas adeptas de identificar e impedir transferências de dinheiro ilegais e a melhoria dos sistemas de monitoramento.

Através de sua iniciativa Alpha 2.0, que ultrapassou US$ 1 trilhão em volume, a corporação adicionou novos ativos digitais e introduziu novos produtos para manter as coisas interessantes. Novas iniciativas mantiveram os níveis de atividade altos e ofereceram novas oportunidades aos traders.

Para proteger os usuários em caso de violação de segurança ou colapso do mercado, a exchange manteve um fundo especial de US$ 1 bilhão conhecido como SAFU.

De acordo com o relatório, a concentração da atividade de negociação em um único local contribuiu para a estabilidade do mercado maior de criptomoedas. O alto volume nesta plataforma frequentemente ajudou todos a determinar o valor real dos produtos quando os preços começavam a flutuar em outros lugares.

Apesar da entrada de mais concorrentes no mercado, a exchange manteve uma participação de mercado significativa durante todo o ano. De acordo com representantes da empresa, eles alcançaram a marca de US$ 34 trilhões mantendo os custos baixos e os sistemas operando com eficiência.