Binance의 '유동성 플라이휠'이 34조 달러 시장을 어떻게 지탱했는가

Binance는 2025년을 총 거래량 34조 달러로 마감했으며, 이는 Binance 2025 연례 리뷰에서 공개된 수치입니다.

거래소는 이 수치가 전 세계 디지털 화폐 매매에서 얼마나 중심적인 역할을 하게 되었는지 보여준다고 밝혔습니다.

플라이휠의 힘

회사는 성공의 원인이 유동성 플라이휠이라고 불리는 메커니즘에서 비롯되었다고 설명했습니다. 작동 방식은 다음과 같습니다: 플랫폼에서 많은 사람들이 거래할수록 비용이 감소합니다. 낮은 비용은 더 많은 트레이더를 유치합니다. 더 많은 트레이더는 더 나은 가격과 좁은 스프레드를 의미합니다. 이 사이클은 일 내내 반복되었습니다.

12월 기준 전 세계적으로 3억 명 이상이 플랫폼에 등록했습니다. 이는 한 장소에서 많은 사람들이 디지털 자산을 보유, 구매 및 판매하고 있음을 의미합니다.

거래소는 트레이더들이 깊고 안정적인 시장(deep markets)이라고 부르는 상태를 유지했으며, 이는 급속히 확장된 이유 중 하나입니다. 많은 구매자와 판매자가 동시에 참여할 때 대규모 거래가 이루어져도 가격이 크게 변동하지 않습니다.

대규모 투자 기관부터 소규모 트레이더에 이르기까지 모두 이러한 안정성에 관심을 가지고 있습니다.

일년 내내 회사는 시스템이 느려지거나 실패하지 않고 엄청난 수요를 견딜 수 있도록 기술 업그레이드에 신중하게 집중했습니다. 고사용 기간 동안 플랫폼은 초당 140만 건 이상의 주문을 처리했습니다.

34조 달러 중 상당 부분은 파생상품을 포함한 기관 및 개인 사용자에게 제공되는 광범위한 제품군에서 비롯되었으며, 이는 대형 기관 투자자들이 암호화폐에 더 많이 참여하면서 꾸준히 성장했습니다.

거래소는 또한 정규 스팟 거래 사업이 7.1조 달러의 거래량을 기록하며 업계 최상위를 유지했다고 밝혔습니다. 하지만 사람들은 단순히 매매만 한 것이 아닙니다. 많은 사용자가 이커머스 제품 및 스테이킹과 같은 다른 상품으로 눈을 돌렸습니다. 연말까지 Binance 이커머스(Earn)를 통해 분배된 총 보상액은 12억 달러에 달했습니다.

회사는 규정 준수 및 보안 조치에 막대한 지출

규정 준수 및 보안은 최우선 목표였습니다. 회사는 일년 내내 기술 및 규정 준수 프로그램에 상당한 투자를 했으며, 이로써 66억 9,000만 달러의 잠재적 사기를 예방했다고 주장합니다.

이 자금은 다양한 국제 정부 기관이 설정한 규칙을 준수하는 데 사용되었습니다. 거래소는 현재 아부다비를 포함해 20개국에서 등록 또는 면허를 보유하고 있으며, 아부다비에서는 ADGM 프레임워크 하에서 첫 번째로 완전한 권한을 획득했습니다.

이 전략의 두 가지 구성 요소는 불법 자금 이체를 적발하고 차단하는 데 능숙한 인력을 더 많이 채용하고 모니터링 시스템을 개선하는 것이었습니다.

거래량을 1조 달러 이상 돌파한 Alpha 2.0 이니셔티브를 통해 회사는 새로운 디지털 자산을 추가하고 흥미를 유지하기 위해 새로운 제품을 출시했습니다. 새로운 이니셔티브들은 활동 수준을 높이고 트레이더들에게 새로운 기회를 제공했습니다.

보안 침해나 시장 붕괴 발생 시 사용자를 보호하기 위해 거래소는 SAFU라는 10억 달러 규모의 특별 기금을 유지했습니다.

보고서에 따르면, 한 장소에 거래 활동이 집중되는 것이 더 큰 암호화폐 시장의 안정성에 기여했습니다. 이 플랫폼의 높은 거래량은 다른 곳에서 가격이 변동하기 시작할 때 모든 제품이 실제로 어떤 가치를 가지는지 파악하는 데 자주 도움이 되었습니다.

더 많은 경쟁자가 시장에 진입함에도 불구하고 거래소는 일년 내내 상당한 시장 점유율을 유지했습니다. 회사 관계자들은 비용을 낮게 유지하고 시스템을 효율적으로 운영함으로써 34조 달러의 이정표에 도달했다고 밝혔습니다.