바이낸스, 1분기 거래량 8.39조 달러로 CEX 시장 선두: 보고서

바이낸스는 2025년 1분기에도 최고의 암호화폐 거래소로 자리매김했으며, 시장의 어려움 속에서도 약 8.39조 달러의 거래량을 기록했습니다.

TokenInsight의 2025년 1분기 거래소 보고서는 바이낸스의 시장 점유율이 약 36.5%라고 밝혔습니다. 이는 전 분기 37.89%에서 소폭 감소한 것이지만, 가장 가까운 경쟁사들과 비교하면 여전히 압도적으로 큽니다.

보고서는 암호화폐 거래가 감소하고 있음을 나타냅니다. 상위 10개 거래소의 총 거래량은 23조 달러였습니다. 이는 2024년 4분기 대비 12.53% 감소한 수치입니다.

바이낸스, 시장 점유율 1위 유지

바이낸스는 2025년 1분기에 36.5%의 시장 점유율로 선두를 유지하는 동안, 전체 시장이 하락하는 동안 네 개의 플랫폼이 상승했습니다. TokenInsight 데이터에 따르면 Gate이 가장 큰 시장 점유율 증가를 기록했으며, 그 뒤를 이어 MEXC, HTX, Coinbase가 뒤를 이었습니다.

시장 점유율 변화 차트에 따르면 바이낸스는 2024년 4분기 37.89%에서 1.39% 하락했습니다. OKX는 13.26%(0.13% 감소)로 2위를 유지했으며, Bybit은 13.06%(0.89% 감소)로 3위를 기록했습니다. 이 세 거대 거래소의 합산 점유율은 전체 암호화폐 거래량의 거의 63%를 차지했습니다.

Gate은 시장 점유율이 3.34%에서 5.41%(2.07% 상승)로 크게 상승하며 좋은 성과를 보였습니다. MEXC는 0.59% 상승하여 13.06%가 되었고, 이제 Bybit과 3위 자리를 놓고 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. HTX는 0.29% 상승하여 시장 점유율 2.12%를 확보했으며, Coinbase는 0.03% 소폭 상승하여 점유율 1.65%를 기록했습니다.

Bitget은 0.44% 하락하여 11.33%가 되었고, BingX는 0.06% 하락하여 2.37%가 되었으며, KuCoin은 0.10% 하락하여 1.24%가 되었습니다. 이러한 시장 점유율 변동은 전체 시장이 축소되는 추세와 반대되는 것이었습니다. 암호화폐의 총 시가총액은 2024년 4분기 약 3.5조 달러에서 2025년 1분기 마지막 주 동안 약 2.7조 달러로 감소했기 때문입니다.

Q1 2025 동안 암호화폐 거래 활동이 감소

2025년 1분기 현물 및 파생상품 시장에서 거래량이 감소했습니다. TokenInsight의 데이터에 따르면 2025년 1분기 거래소의 총 현물 거래량은 약 4.6조 달러였습니다. 이는 전 분기 보고된 5.3조 달러 대비 13.1% 감소한 수치입니다. 2024년 마지막 3개월간 일평균 현물 거래량 580억 달러에서 2025년 1분기 510억 달러로 감소했습니다.

파생상품 거래량은 2025년 1분기 21.0조 달러로, 전 분기(2024년 4분기) 23.0조 달러 대비 9.9% 감소했습니다. 1분기 일평균 파생상품 거래량은 2330억 달러로, 전 분기의 2530억 달러에서 감소했으며, 투자자들이 위험 회피 성향을 보였기 때문입니다.

1월 초 거래량에 일시적인 급등이 있었는데, 이는 도널드 트럼프가 미국 제47대 대통령에 취임한 시기와 일치했습니다. 그러나 이러한 일시적인 급등은 분기 전체의 전반적인 하락세를 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다.

HTX는 현물 점유율에서 4.98% 상승으로 가장 큰 증가를 기록했으며, 그 뒤를 이어 MEXC, Bitget, Bybit이 뒤를 이었습니다. 바이낸스는 이 두 거래 유형 간 비율에서 가장 낮은 변동성을 보였습니다.

보고서는 트레이더들이 시장 불확실성 속에서 위험을 헤지하고 수익 기회를 활용하기 위해 고빈도 파생상품 거래를 선호하는 전략을 계속 사용하고 있다고 지적했습니다.

미결제 약정 및 교환 토큰 성과

시장 활동과 트레이더 포지션을 측정하는 데 사용되는 가장 중요한 지표 중 하나인 미결제 약정(Open Interest)은 2025년 1분기에 변화를 보였습니다. 바이낸스는 23.53%의 평균 미결제 약정 시장 점유율로 1위를 차지했습니다. 이는 2024년 4분기 27.87%에서 4.34% 감소한 수치입니다.

Gate은 미결제 약정 시장 점유율이 4.62%에서 13.68%로 9.06% 급증하며 극적인 증가를 보였습니다. 이는 총 거래량 점유율 상승과paralleled되었습니다. 반면 Bybit은 2024년 4분기 19.83%에서 15.54%로 미결제 약정 시장 점유율이 하락했으며, OKX가 그 뒤를 바짝 따랐습니다.

교환 토큰은 지난 분기 급등 이후 2025년 1분기에 비슷한 행보를 보이지 않았습니다. 분기 말 기준 시가총액 상위 3대 교환 토큰은 BNB(바이낸스), LEO(Bitfinex), BGB(Bitget)였으며, 시가총액은 각각 878억 달러, 28억 달러, 27억 달러였습니다. BNB는 당시 시가총액 기준 상위 5대 암호화폐 중 하나였습니다.

GT(Gate의 토큰)는 34.0% 증가로 가장 좋은 성과를 보이며 어려운 시장에서 비트코인을 능가했습니다. KCS(KuCoin)와 LEO는 각각 5.1%, 0.6% 증가했습니다. OKB는 2024년 4분기 대비 1.5% 하락했지만 같은 기간 비트코인보다 더 나은 성과를 보였습니다. 다른 모든 교환 토큰은 그리 강하지 않았으며, 가장 큰 하락은 CRO로 전분기 말 대비 27.9% 하락했습니다.