Binance domine le marché des plateformes d'échange centralisées au premier trimestre avec un volume de transactions de 8 390 milliards de dollars : rapport

Binance est restée la principale plateforme d'échange de cryptomonnaies au premier trimestre 2025 et a enregistré un volume d'échanges d'environ 8,39 billions de dollars malgré les difficultés rencontrées sur les marchés.

Le rapport de TokenInsight pour le premier trimestre 2025 indique que la part de marché de la plateforme s'élève à environ 36,5 %. Ce chiffre représente une légère baisse par rapport aux 37,89 % du trimestre précédent, mais reste nettement supérieur à celui de ses principaux concurrents.

Le rapport indique que les échanges de cryptomonnaies sont en baisse. Les dix principales plateformes d'échange totalisaient 23 000 milliards de dollars, soit une diminution de 12,53 % par rapport au quatrième trimestre 2024.

Binance reste numéro un en termes de parts de marché

Bien que Binance ait conservé sa position de leader au premier trimestre 2025 avec 36,5 % de parts de marché, quatre plateformes ont progressé malgré le repli général du marché. Gate a enregistré la plus forte hausse de parts de marché selon les données de TokenInsight, suivie de MEXC, HTX et Coinbase.

Le graphique d'évolution des parts de marché indique que Binance a reculé de 1,39 % par rapport à son niveau de 37,89 % atteint au quatrième trimestre 2024. OKX conserve la deuxième place avec 13,26 % du marché (en baisse de 0,13 %), et Bybit arrive en troisième position avec 13,06 % (en baisse de 0,89 %). À elles trois, ces plateformes géantes représentent près de 63 % du volume total des échanges de cryptomonnaies.

Gate a réalisé une excellente performance, sa part de marché passant de 3,34 % à 5,41 % (soit une hausse de 2,07 %). MEXC a progressé de 0,59 % pour atteindre 13,06 %, et se retrouve désormais au coude à coude avec Bybit pour la troisième place. HTX a gagné 0,29 % pour s'emparer de 2,12 % du marché, tandis que Coinbase a légèrement progressé de 0,03 %, portant sa part de marché à 1,65 %.

Bitget a reculé de 0,44 % à 11,33 %, BingX de 0,06 % à 2,37 % et KuCoin de 0,10 % à 1,24 %. Ces fluctuations de parts de marché contrastent avec le repli global du marché, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies ayant diminué d'environ 3 500 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024 à environ 2 700 milliards de dollars au cours des dernières semaines du premier trimestre 2025.

Le premier trimestre 2025 a été marqué par un déclin de l'activité de trading de cryptomonnaies

Au premier trimestre 2025, les volumes d'échanges ont diminué sur les marchés au comptant et dérivés. Selon les données de TokenInsight, le volume total des transactions au comptant sur les plateformes d'échange s'est établi à environ 4 600 milliards de dollars au premier trimestre 2025, soit une baisse de 13,1 % par rapport aux 5 300 milliards de dollars enregistrés au trimestre précédent. Le volume quotidien moyen des transactions au comptant a également diminué, passant de 58 milliards de dollars au cours des trois derniers mois de 2024 à 51 milliards de dollars au premier trimestre.

Les échanges de produits dérivés ont atteint 21 000 milliards de dollars au premier trimestre 2025, en baisse de 9,9 % par rapport aux 23 000 milliards de dollars du trimestre précédent (quatrième trimestre 2024). Le volume quotidien moyen des échanges de produits dérivés au premier trimestre s’est établi à 233 milliards de dollars, contre 253 milliards de dollars au trimestre précédent, les investisseurs étant devenus plus averses au risque.

On a observé une brève hausse du volume des échanges en janvier, coïncidant avec l'investiture de Donald Trump comme 47edent des États-Unis. Cependant, cette augmentation temporaire n'a pas suffi à compenser la tendance générale à la baisse observée tout au long du trimestre.

HTX a enregistré la plus forte hausse de sa part de marché au comptant (+4,98 %), suivi par MEXC, Bitget et Bybit. Binance a affiché la plus faible volatilité dans la proportion entre ces deux types de transactions.

Le rapport note que les opérateurs ont continué à privilégier le trading de produits dérivés à haute fréquence comme stratégie de couverture des risques dans un contexte d'incertitude des marchés et de mise sur les opportunités de profit.

Intérêt ouvert et performance des jetons d'échange

L'intérêt ouvert, un des indicateurs les plus importants pour évaluer l'activité du marché et les positions des traders, a connu des variations au premier trimestre 2025. Binance s'est hissé en tête avec une part de marché moyenne de 23,53 %. Cela représente une baisse de 4,34 % par rapport aux 27,87 % enregistrés au quatrième trimestre 2024.

Gate a connu une haussematic de sa part de marché en termes d'intérêts ouverts, qui a progressé de 9,06 %, passant de 4,62 % à 13,68 %. Cette croissance s'est accompagnée d'une augmentation de sa part de marché dans le volume total des transactions. À l'inverse, Bybit a vu sa part de marché en termes d'intérêts ouverts chuter de 19,83 % au quatrième trimestre 2024 à 15,54 %, OKX se situant juste derrière.

Les tokens d'échange n'ont pas connu la même évolution au premier trimestre 2025 après la forte hausse du trimestre précédent. À la clôture du trimestre, les trois tokens d'échange les plus importants en termes de capitalisation boursière étaient BNB (Binance), le LEO (Bitfinex) et le BGB (Bitget), avec des capitalisations respectives de 87,8 milliards de dollars, 2,8 milliards de dollars et 2,7 milliards de dollars. BNB figurait alors à nouveau parmi les cinq premières cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière.

Le GT (jeton de Gate) a enregistré la meilleure performance avec une hausse de 34,0 %, surpassant Bitcoin dans un marché difficile. Le KCS (KuCoin) et le LEO ont progressé respectivement de 5,1 % et 0,6 %. L'OKB a reculé de 1,5 % jusqu'au quatrième trimestre 2024, mais a néanmoins affiché une meilleure performance que Bitcoin sur la même période. Les autres jetons d'échange ont été moins robustes, CRO enregistrant la plus forte baisse avec un recul de 27,9 % jusqu'à la fin du dernier trimestre.