Binance domine le marché des CEX au T1 avec 8,39 billions de dollars de volume de trading : rapport

Binance a continué d'être le principal échange de cryptomonnaies au T1 2025, enregistrant environ 8,39 billions de dollars de volumes échangés malgré les défis rencontrés sur les marchés.

Le rapport TokenInsight T1 2025 détaille la part de marché de l'échange à environ 36,5 %. Il s'agit d'une légère baisse par rapport aux 37,89 % du trimestre précédent, mais reste significativement supérieure à celle de ses concurrents les plus proches.

Le rapport indique que le trading de cryptomonnaies est en baisse. Les dix premiers échanges réunis ont enregistré un total de 23 billions de dollars. Cela représente une baisse de 12,53 % par rapport au T4 2024.

Binance reste en tête de la part de marché

Alors que Binance a continué de dominer au T1 2025 avec une part de marché de 36,5 %, quatre plateformes ont progressé durant cette période de baisse générale du marché. Selon les données de TokenInsight, Gate a enregistré la plus forte augmentation de part de marché, suivi par MEXC, HTX et Coinbase.

Le graphique des variations de part de marché indique que Binance a perdu 1,39 % par rapport à son niveau du T4 2024 (37,89 %). OKX a conservé la deuxième position avec 13,26 % du marché (en baisse de 0,13 %), et Bybit s'est classé troisième avec 13,06 % (en baisse de 0,89 %). Ensemble, ces trois géants représentaient près de 63 % du volume total de trading de cryptomonnaies.

Gate a performé remarquablement avec une augmentation de sa part de marché passant de 3,34 % à 5,41 % (+2,07 %). MEXC a progressé de 0,59 % pour atteindre 13,06 %, se retrouvant maintenant à égalité avec Bybit pour la troisième place. HTX a gagné 0,29 % pour capturer 2,12 % du marché, et Coinbase a légèrement augmenté de 0,03 %, portant sa part à 1,65 %.

Bitget a reculé de 0,44 % à 11,33 %, BingX a baissé de 0,06 % à 2,37 %, et KuCoin a diminué de 0,10 % à 1,24 %. Ces fluctuations de part de marché sont contraires au rétrécissement du marché global, puisque la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est passée d'environ 3,5 billions de dollars au T4 2024 à environ 2,7 billions de dollars lors des dernières semaines du T1 2025.

Le Q1 2025 a été témoin d'un déclin de l'activité de trading crypto

Au premier trimestre 2025, les volumes de trading ont diminué sur les marchés au comptant et des dérivés. Les données de TokenInsight montrent que le volume total de trading au comptant sur les échanges était d'environ 4,6 billions de dollars au T1 2025. Il s'agit d'une baisse de 13,1 % par rapport aux 5,3 billions de dollars rapportés au trimestre précédent. Le volume moyen de trading au comptant quotidien est également passé de 58 milliards de dollars au dernier trimestre 2024 à 51 milliards de dollars au T1.

Le trading de dérivés s'élevait à 21,0 billions de dollars au T1 2025, en baisse de 9,9 % par rapport aux 23,0 billions de dollars du trimestre précédent (T4 2024). Le volume moyen de trading de dérivés quotidien au T1 était de 233 milliards de dollars, en baisse par rapport aux 253 milliards de dollars du trimestre précédent, les investisseurs devenant plus prudents face aux risques.

Une brève poussée du volume de trading s'est produite en janvier, coïncidant avec l'investiture de Donald Trump en tant que 47e président des États-Unis. Cependant, cette hausse temporaire n'a pas suffi à compenser la tendance générale à la baisse tout au long du trimestre.

HTX a enregistré la plus forte augmentation de part de marché au comptant, en hausse de 4,98 %, suivi par MEXC, Bitget et Bybit. Binance a montré la plus faible volatilité dans la proportion entre ces deux types de trading.

Le rapport note que les traders ont continué à privilégier le trading de dérivés à haute fréquence comme stratégie de couverture des risques dans un contexte d'incertitude du marché et pour tirer parti des opportunités de profit.

Intérêt ouvert et performance des jetons d'échange

L'intérêt ouvert, l'un des indicateurs les plus importants pour évaluer l'activité du marché et les positions des traders, a enregistré des changements au T1 2025. Binance a pris la première place avec une part de marché moyenne de l'intérêt ouvert de 23,53 %. Il s'agit d'une baisse de 4,34 % par rapport aux 27,87 % du T4 2024.

Gate a connu une augmentation spectaculaire de sa part de marché de l'intérêt ouvert, passant de 4,62 % à 13,68 % (+9,06 %). Cette croissance de sa part de marché a été parallèle à son augmentation de la part du volume total de trading. Bybit, en revanche, a vu sa part de marché de l'intérêt ouvert chuter de 19,83 % au T4 2024 à 15,54 %, OKX suivant de près.

Les jetons d'échange n'ont pas suivi la même dynamique au T1 2025 après la hausse du trimestre précédent. À la clôture du trimestre, les trois plus grands jetons d'échange par capitalisation boursière étaient le BNB (Binance), le LEO (Bitfinex) et le BGB (Bitget), avec des capitalisations respectives de 87,8 milliards de dollars, 2,8 milliards de dollars et 2,7 milliards de dollars. BNB figurait une fois de plus parmi les cinq premières cryptomonnaies par capitalisation boursière à ce moment-là.

Le GT (jeton de Gate) a été le meilleur avec une augmentation de 34,0 %, surpassant Bitcoin dans un marché difficile. Le KCS (KuCoin) et le LEO ont tous deux augmenté de 5,1 % et 0,6 % respectivement. L'OKB a diminué de 1,5 % par rapport au T4 2024 mais a mieux performé que Bitcoin sur la même période. Tous les autres jetons d'échange n'étaient pas aussi robustes, et la plus forte baisse a concerné le CRO avec 27,9 % par rapport à la fin du dernier trimestre.