Binance continuou sendo a principal corretora de criptomoedas no primeiro trimestre de 2025 e registrou um volume negociado de aproximadamente US$ 8,39 trilhões, apesar dos desafios enfrentados pelos mercados.
O relatório da TokenInsight para o primeiro trimestre de 2025 detalha que a participação de mercado da exchange é de aproximadamente 36,5%. Trata-se de uma pequena redução em relação aos 37,89% do trimestre anterior, mas significativamente maior do que a de seus concorrentes mais próximos.
O relatório indica que a negociação de criptomoedas está em declínio. As 10 maiores corretoras juntas movimentaram um total de US$ 23 trilhões. Isso representa uma queda de 12,53% em relação ao quarto trimestre de 2024.
Embora Binance tenha continuado a liderar no primeiro trimestre de 2025 com 36,5% de participação de mercado, quatro plataformas cresceram durante esse período de declínio geral do mercado. A Gate registrou o maior aumento de participação de mercado, de acordo com dados da TokenInsight, seguida por MEXC, HTX e Coinbase.
O gráfico de variação da participação de mercado indica que Binance caiu 1,39% em relação ao seu nível de 37,89% no quarto trimestre de 2024. A OKX manteve a segunda posição com 13,26% do mercado (queda de 0,13%), e a Bybit ficou em terceiro lugar com 13,06% (queda de 0,89%). Juntas, as três gigantes do mercado representaram quase 63% do volume total de negociação de criptomoedas.
A Gate teve um ótimo desempenho, com sua participação de mercado subindo de 3,34% para 5,41% (um aumento de 2,07%). A MEXC subiu 0,59%, atingindo 13,06%, e agora está praticamente empatada com a Bybit pela terceira posição. A HTX subiu 0,29%, conquistando 2,12% do mercado, e a Coinbase teve um leve aumento de 0,03%, elevando sua participação para 1,65%.
A Bitget caiu 0,44%, para 11,33%, a BingX caiu 0,06%, para 2,37%, e a KuCoin caiu 0,10%, para 1,24%. Essas flutuações na participação de mercado foram contrárias à retração geral do mercado, visto que a capitalização total do mercado de criptomoedas diminuiu de aproximadamente US$ 3,5 trilhões no quarto trimestre de 2024 para aproximadamente US$ 2,7 trilhões nas últimas semanas do primeiro trimestre de 2025.
O primeiro trimestre de 2025 testemunhou um declínio na atividade de negociação de criptomoedas
No primeiro trimestre de 2025, os volumes de negociação caíram nos mercados à vista e de derivativos. Dados da TokenInsight mostram que o volume total de negociação à vista nas exchanges foi de aproximadamente US$ 4,6 trilhões no primeiro trimestre de 2025. Isso representa uma queda de 13,1% em relação aos US$ 5,3 trilhões registrados no trimestre anterior. A média diária de negociação à vista também caiu de US$ 58 bilhões nos últimos três meses de 2024 para US$ 51 bilhões no primeiro trimestre.
O volume de negociação de derivativos atingiu US$ 21 trilhões no primeiro trimestre de 2025, uma queda de 9,9% em relação aos US$ 23 trilhões do quarto trimestre de 2024. O volume médio diário de negociação de derivativos no primeiro trimestre foi de US$ 233 bilhões, abaixo dos US$ 253 bilhões do trimestre anterior, devido à maior aversão ao risco por parte dos investidores.
Um breve pico no volume de negociações ocorreu em janeiro, coincidindo com a posse de Donald Trump como o 47ºdent dos Estados Unidos. No entanto, esse aumento temporário foi insuficiente para compensar a tendência geral de queda ao longo do trimestre.
A HTX registrou o maior aumento na participação de mercado à vista, com alta de 4,98%, seguida por MEXC, Bitget e Bybit. Binance apresentou a menor volatilidade na proporção entre esses dois tipos de negociação.
O relatório observa que os investidores continuaram a privilegiar a negociação de derivativos de alta frequência como estratégia para proteger-se contra riscos em meio à incerteza do mercado e alavancar oportunidades de lucro.
Interesse em aberto e desempenho do token de exchange
O interesse em aberto, um dos indicadores mais importantes usados para avaliar a atividade do mercado e as posições dos traders, registrou mudanças no primeiro trimestre de 2025. Binance assumiu a liderança com uma participação média de mercado de interesse em aberto de 23,53%. Isso representa uma queda de 4,34% em relação aos 27,87% do quarto trimestre de 2024.
A Gate registrou um aumentomatic na participação de mercado em relação ao interesse em aberto, que cresceu 9,06%, passando de 4,62% para 13,68%. O crescimento da sua participação de mercado foi acompanhado por um aumento na participação no volume total de negociações. A Bybit, por outro lado, viu sua participação de mercado em relação ao interesse em aberto cair de 19,83% no quarto trimestre de 2024 para 15,54%, com a OKX logo atrás.
Os tokens de exchanges não se comportaram da mesma forma no primeiro trimestre de 2025, após a alta do trimestre anterior. Ao final do trimestre, os três maiores tokens de exchanges por capitalização de mercado eram BNB ( Binance ), LEO (Bitfinex) e BGB (Bitget), com capitalizações de mercado de US$ 87,8 bilhões, US$ 2,8 bilhões e US$ 2,7 bilhões, respectivamente. BNB figurava novamente entre as 5 principais criptomoedas por capitalização de mercado naquele período.
O GT (token da Gate) teve o melhor desempenho, com um aumento de 34,0%, superando Bitcoin em um mercado difícil. O KCS (KuCoin) e o LEO subiram 5,1% e 0,6%, respectivamente. O OKB caiu 1,5% até o quarto trimestre de 2024, mas teve um desempenho melhor que Bitcoin no mesmo período. Os demais tokens de exchanges não foram tão robustos, e a maior queda foi do CRO com 27,9% até o final do último trimestre.
