Binance lidera o mercado CEX no primeiro trimestre com US$ 8,39 trilhões em volume de negociação: relatório

A Binance continuou a ser a principal exchange de criptomoedas no primeiro trimestre de 2025 e registrou cerca de US$ 8,39 trilhões em volumes negociados, apesar dos desafios enfrentados nos mercados.

O Relatório de Exchanges do Primeiro Trimestre de 2025 da TokenInsight detalha a participação de mercado da exchange em aproximadamente 36,5%. É uma pequena redução em relação aos 37,89% do trimestre anterior, mas significativamente maior que a de seus concorrentes mais próximos.

O relatório indica que o comércio de criptomoedas está diminuindo. As 10 principais exchanges combinadas tiveram um total de US$ 23 trilhões. Isso representa uma queda de 12,53% em relação ao quarto trimestre de 2024.

A Binance permanece em primeiro lugar em participação de mercado

Enquanto a Binance continuou a liderar no primeiro trimestre de 2025 com 36,5% de participação de mercado, quatro plataformas cresceram durante esse período de declínio geral do mercado. A Gate registrou o maior aumento na participação de mercado com base nos dados da TokenInsight, seguida pela MEXC, HTX e Coinbase.

O gráfico de mudança de participação de mercado indica que a Binance caiu 1,39% em relação ao seu nível do quarto trimestre de 2024 de 37,89%. A OKX manteve a segunda posição com 13,26% do mercado (queda de 0,13%), e a Bybit ficou em terceiro lugar com 13,06% (queda de 0,89%). Combinadas, as três grandes exchanges representaram quase 63% do volume total de negociação de criptomoedas.

A Gate performou muito bem, com sua participação de mercado subindo de 3,34% para 5,41% (aumento de 2,07%). A MEXC subiu 0,59% para 13,06%, e agora está empatada com a Bybit pela terceira posição. A HTX subiu 0,29% para capturar 2,12% do mercado, e a Coinbase subiu ligeiramente 0,03%, aumentando sua participação para 1,65%.

A Bitget caiu 0,44% para 11,33%, a BingX caiu 0,06% para 2,37% e a KuCoin caiu 0,10% para 1,24%. Essas flutuações na participação de mercado foram contrárias ao mercado geral em contração, já que a capitalização de mercado total das criptomoedas diminuiu de aproximadamente US$ 3,5 trilhões no quarto trimestre de 2024 para aproximadamente US$ 2,7 trilhões durante as últimas semanas do primeiro trimestre de 2025.

O Q1 de 2025 testemunhou uma diminuição na atividade de negociação de criptomoedas

No primeiro trimestre de 2025, os volumes de negociação caíram nos mercados à vista e de derivativos. Dados da TokenInsight mostram que o volume total de negociação à vista nas exchanges foi de cerca de US$ 4,6 trilhões no primeiro trimestre de 2025. Isso representa uma queda de 13,1% em relação aos US$ 5,3 trilhões relatados no último trimestre. A negociação média diária à vista também caiu de US$ 58 bilhões nos últimos três meses de 2024 para US$ 51 bilhões no primeiro trimestre.

A negociação de derivativos foi de US$ 21,0 trilhões no primeiro trimestre de 2025, uma queda de 9,9% em relação aos US$ 23,0 trilhões do trimestre anterior, quarto trimestre de 2024. O volume médio diário de negociação de derivativos no primeiro trimestre foi de US$ 233 bilhões, abaixo dos US$ 253 bilhões do trimestre anterior, à medida que os investidores se tornaram mais avessos ao risco.

Um breve pico no volume de negociação ocorreu em janeiro, que coincidiu com a posse de Donald Trump como o 47º Presidente dos Estados Unidos. No entanto, esse surto temporário foi insuficiente para compensar a tendência geral de queda ao longo do trimestre.

A HTX registrou o maior aumento na participação à vista, subindo 4,98%, seguida pela MEXC, Bitget e Bybit. A Binance mostrou a menor volatilidade na proporção entre esses dois tipos de negociação.

O relatório observa que os traders continuaram a favorecer o comércio de derivativos de alta frequência como uma estratégia para proteger-se de riscos em meio à incerteza do mercado e alavancar oportunidades de lucro.

Interesse aberto e desempenho dos tokens da exchange

O interesse aberto, um dos indicadores mais importantes usados para medir a atividade do mercado e as posições dos traders, registrou mudanças no primeiro trimestre de 2025. A Binance assumiu o primeiro lugar com uma participação de mercado média de interesse aberto de 23,53%. Isso foi uma queda de 4,34% em relação aos 27,87% do quarto trimestre de 2024.

A Gate experimentou um aumento dramático na participação de mercado de interesse aberto, que aumentou 9,06% de 4,62% para 13,68%. O crescimento de sua participação de mercado foi paralelo ao seu aumento na participação total do volume de negociação. A Bybit, por outro lado, viu sua participação de mercado de interesse aberto cair de 19,83% no quarto trimestre de 2024 para 15,54%, com a OKX logo atrás.

Os tokens das exchanges não se comportaram da mesma forma no primeiro trimestre de 2025 após o surto no último trimestre. No fechamento do trimestre, os três maiores tokens de exchanges por capitalização de mercado foram BNB (Binance), LEO (Bitfinex) e BGB (Bitget), com capitalizações de mercado de US$ 87,8 bilhões, US$ 2,8 bilhões e US$ 2,7 bilhões. O BNB estava novamente entre os 5 principais criptomoedas por capitalização de mercado na época.

O GT (token da Gate) teve o melhor desempenho, com um aumento de 34,0%, superando o Bitcoin em um mercado difícil. O KCS (KuCoin) e o LEO aumentaram 5,1% e 0,6%, respectivamente. O OKB caiu 1,5% em relação ao quarto trimestre de 2024, mas performou melhor que o Bitcoin no mesmo período. Todos os outros tokens de exchanges não foram tão robustos, e a maior queda pertenceu ao CRO em 27,9% em relação ao final do último trimestre.