Binanceの「流動性のフラインホイール」が34兆ドル市場をどのように支えたか

Binanceは、Binance 2025年レビューで発表された数字によると、2025年の総取引量が34兆ドルで幕を閉じた。

取引所は、この数字が同社が世界中のデジタル通貨の売買においていかに中核的な存在となったかを示していると述べた。

フラインホイールの力

同社は、その成功が流動性フライングホイールと呼ばれるものから来ていると説明しました。その仕組みは次の通りです：プラットフォーム上で多くの人が取引すると、コストが減少します。コストの低下はより多くのトレーダーを引き寄せます。より多くのトレーダーは、さらに良い価格とタイトなスプレッドを意味します。このサイクルは年間を通じて繰り返されました。

12月までに、世界中で3億人以上がプラットフォームに登録していた。これは、1つの場所でデジタル資産を保有、購入、販売する大勢の人々を意味する。

取引所は、トレーダーが「ディープマーケット」と呼ぶ状態を維持し、これが急速な拡大の一因となった。多くの買い手と売り手が同時に参加している場合、大口取引が行われても価格はそれほど変動しない。

大口投資会社から個人トレーダーまで、誰もがこの安定性を気にしている。

通年を通じて、同社はシステムが大幅な需要に耐え、遅延や障害を起こさずに稼働し続けるよう、技術的なアップグレードに慎重に取り組んだ。高利用期間中、プラットフォームは毎秒140万件以上の注文を処理した。

その34兆ドルの大部分は、デリバティブなど、機関投資家と個人投資家の両方に提供された幅広い製品から生じた。これらは、大手機関投資家が暗号通貨により深く関与するにつれて着実に成長した。

同取引所は、7.1兆ドルの取引量で業界トップの定期スポット取引事業を維持したと述べた。しかし、人々は単に売買しているだけでなく、多くのユーザーがEarn製品やステーキングなどの他のサービスを利用した。年末までに、Binance Earnを通じて配布された報酬の総額は12億ドルに達した。

コンプライアンスとセキュリティ対策への多額の支出

規制コンプライアンスとセキュリティは最優先事項であった。同社は年間を通じて技術とコンプライアンスプログラムに多額の投資を行い、66億9000万ドルの潜在的な詐欺を防いだと主張している。

この資金は、さまざまな国際政府機関が定めた規則を遵守するために使用された。同取引所は現在、アブダビなど20カ国で登録またはライセンスを取得しており、アブダビではADGM枠組みの下で完全な権限を初めて取得した。

この戦略の2つの要素は、不正な送金を発見・阻止することに長けた人材の採用と、監視システムの改善であった。

同社は、取引量が1兆ドルを超えた「Alpha 2.0」イニシアチブを通じて、新しいデジタル資産を追加し、新しい製品を導入して盛り上がりを維持した。新しい取り組みは活動レベルを高く保ち、トレーダーに新たな機会を提供した。

セキュリティ侵害や市場の暴落が発生した場合にユーザーを保護するため、取引所はSAFU（Secure Asset Fund for Users）と呼ばれる10億ドルの特別基金を維持していた。

同レポートによると、1つの場所での取引活動の集中が、より大きな暗号通貨市場の安定性に寄与した。このプラットフォームでの高い取引量は、他の場所で価格が変動し始めた際、どの製品が本当に価値があるかを誰もが理解するのを頻繁に助けた。

より多くの競合他社が市場に参入する中、取引所は年間を通じて大きな市場シェアを維持した。同社の代表者によると、費用を低く抑え、システムを効率的に稼働させることで、34兆ドルのマイルストーンに到達したという。