NAB da Austrália cunha stablecoin AUDN

O National Australia Bank (NAB) introduzirá uma stablecoin atrelada ao dólar australiano na rede Ethereum, tornando-se o segundo dos “Big 4” bancos australianos a fazê-lo. De acordo com um relatório de 18 de janeiro do Australian Financial Review, a stablecoin AUDN está programada para ser lançada em algum momento do meio de 2023, com o objetivo de facilitar transferências internacionais e o comércio de créditos de carbono (AFR).

NAB se junta à onda de stablecoins

A cunhagem de uma stablecoin pela NAB na rede Ethereum em dezembro segue a criação de um produto comparável pela rival de Melbourne, ANZ, nove meses antes, o A$DC. Bancos individuais começaram a criar stablecoins depois que os quatro maiores bancos australianos tentaram criar uma stablecoin de dólar australiano em todo o setor no início do ano passado.

No entanto, a tentativa foi malsucedida devido a preocupações de competitividade e ao fato de que os bancos estavam em várias fases de sua estratégia de criptomoedas. Howard Silby, diretor de inovação da NAB, afirmou que a decisão de cunhar a stablecoin AUDN na Ethereum foi baseada na ideia de que a tecnologia blockchain desempenhará um papel crucial na próxima geração de bancos.

Certamente acreditamos que há elementos da tecnologia blockchain que farão parte do futuro das finanças […] Do nosso ponto de vista, vemos que [blockchain] tem o potencial de entregar resultados financeiros instantâneos, transparentes e inclusivos.

Howard Silby

De acordo com relatórios oficiais, a NAB e a ANZ estão colaborando estreitamente com as autoridades financeiras para redigir diretrizes para stablecoins. O governador do Reserve Bank, Philip Lowe, afirmou no mês passado que a regulamentação de stablecoins deve ser uma preocupação prioritária e que elas devem ser tratadas de forma semelhante aos depósitos bancários.

Ao vincular seu valor a uma moeda fiduciária, as stablecoins diminuem a volatilidade de certas criptomoedas. Elas são vitais para alcançar as eficiências prometidas pela tecnologia blockchain, particularmente nos processos de liquidação, pois permitem o pagamento simultâneo e a transferência de ativos digitais, ao contrário do atraso atual de um a dois dias.

Bancos globais têm grande interesse em stablecoins

Como no resto do mundo, os bancos australianos estão ansiosos para oferecer stablecoins aos investidores em ativos físicos “tokenizados” (digitalizados). Este é um setor em desenvolvimento dos mercados financeiros.

Isso produziria uma liquidação rápida quando os ativos digitais forem vendidos, evitando assim criptomoedas flutuantes e o fluxo constante de fundos para e das exchanges de criptomoedas, o que causa risco de contraparte. Stablecoins também podem ser utilizadas para o desenvolvimento de aplicações Web3.

Apesar de um 2022 terrível para os mercados de criptomoedas, que culminou no colapso da exchange de criptomoedas FTX e na prisão de seu fundador Sam Bankman-Fried, que está agendado para responder a julgamento em outubro, os bancos continuam interessados na tecnologia blockchain como meio de melhorar a infraestrutura dos mercados financeiros.

O Sr. Silby afirmou que stablecoins NAB podem potencialmente ser usadas em acordos de recompra, um tipo de financiamento de curto prazo nos mercados de títulos, bem como em “depósitos verdes”, que vinculam as poupanças dos consumidores a empréstimos verdes.

À medida que a NAB visa migrar de T+2 para liquidação T0 em alguns mercados, a AUDN servirá como o foco principal. Stablecoins, também conhecidas como “liquidação atômica”, permitem a liquidação simultânea de todas as etapas de várias transações vinculadas entre muitas partes.

O futuro do banking financeiro digitalizado

A busca dos grandes bancos por desenvolver novos tipos de moeda digital é também uma reação competitiva contra as empresas de tecnologia, à medida que os bancos se esforçam para capitalizar seu status econômico confiável e regulado.

A DigitalX, provedora de ativos digitais listada na ASX, comprometeu-se a utilizar o AUDN assim que estiver disponível para os clientes do NAB. Ela empregará o stablecoin do NAB para comprovar as reservas de seus fundos de ativos digitais e construir um assentamento atômico em tempo real para ações australianas em cooperação com a registradora de ações Automic Group.

O que aprendemos com a Luna no ano passado é que a análise do livro de posições do stablecoin é a coisa mais importante: se não for construído corretamente, há risco de contraparte [..] Os stablecoins são o elo na cadeia da infraestrutura essencial do mercado financeiro e, absolutamente, os bancos têm a vantagem regulatória – posso confiar no meu depósito.

Lisa Wade, CEO da DigitalX

O NAB e o ANZ não são as únicas entidades locais criando stablecoins atrelados ao dólar australiano. A Novatti, uma empresa de pagamentos listada na ASX cuja subsidiária, o International Bank of Australia, recebeu uma licença bancária restrita da Autoridade Australiana de Regulação e Supervisão Prudencial em novembro, estabeleceu o stablecoin AUDD.

Uma segunda stablecoin lastreada em dinheiro, a AUDE, foi produzida por uma empresa não bancária, a Ettle, e lançada no final de 2017, incluindo no setor de varejo. O governo está avaliando um quadro regulatório de criptomoedas. No entanto, é incerto se a regulamentação de stablecoins será incluída na legislação original. O senador Andrew Bragg, do Partido Liberal, apresentou um projeto de lei de membro privado em setembro que incluía legislação sobre stablecoins.

Além dos mercados de carbono e repos, o NAB gostaria de usar seu AUDN para oferecer transferências internacionais de fundos mais baratas. Ao enviar dinheiro para o exterior, a tecnologia poderia permitir que a instituição contornasse a rede SWIFT e dependesse menos de conexões bancárias complexas e caras.

O AUDN não estará disponível para os clientes por pelo menos três meses, enquanto o NAB realiza testes internos, que incluem a transferência de fundos entre subsidiárias e agências sob a supervisão das autoridades bancárias.