O National Australia Bank (NAB) introduzirá uma stablecoin indexada ao dólar australiano na Ethereum , tornando-o o segundo dos “Quatro Grandes” bancos australianos a fazê-lo. De acordo com um relatório de 18 de janeiro da Australian Financial Review, o stablecoin AUDN está programado para ser lançado em meados de 2023 com o objetivo de facilitar as transferências internacionais e o comércio de créditos de carbono (AFR).
NAB junta-se ao movimento stablecoin
A cunhagem de uma moeda estável pela NAB em dezembro na rede Ethereum segue a criação de um produto comparável, A$DC, pela rival de Melbourne, ANZ, nove meses antes. Os bancos individuais começaram a criar stablecoins depois que os quatro maiores bancos australianos tentaram criar uma stablecoin em dólar australiano para todo o setor no início do ano passado.
No entanto, a tentativa não teve sucesso devido a preocupações de competitividade e ao facto de os bancos estarem em várias fases da sua estratégia criptográfica. Howard Silby, diretor de inovação da NAB, afirmou que a decisão de cunhar a moeda estável AUDN no Ethereum foi baseada na ideia de que blockchain desempenhará um papel crucial na próxima geração do setor bancário.
Certamente acreditamos que existem elementos da tecnologia blockchain que farão parte do futuro das finanças […] Do nosso ponto de vista, vemos que [o blockchain] tem o potencial de fornecer resultados financeiros instantâneos, transparentes e inclusivos.
Howard Silby
De acordo com relatórios oficiais, o NAB e o ANZ estão colaborando estreitamente com as autoridades financeiras para elaborar diretrizes para stablecoins. O governador do Reserve Bank, Philip Lowe, declarou no mês passado que a regulamentação das stablecoins deve ser uma das principais preocupações e que devem ser tratadas de forma semelhante aos depósitos bancários.
Ao vincular seu valor a uma moeda fiduciária, as stablecoins diminuem a volatilidade de certas criptomoedas. São vitais para alcançar a eficiência prometida pela tecnologia blockchain, especialmente nos processos de liquidação, porque permitem o pagamento e a transferência simultâneos de ativos digitais, em oposição ao atual atraso de um a dois dias.
Os bancos globais têm um interesse fundamental em stablecoins
Tal como acontece no resto do mundo, os bancos australianos estão ansiosos por oferecer stablecoins aos investidores em ativos físicos “tokenizados” (digitalizados). Este é um setor em desenvolvimento dos mercados financeiros.
Isto produziria uma liquidação rápida quando os ativos digitais são vendidos, evitando assim a flutuação das criptomoedas e o fluxo constante de fundos para dentro e para fora das exchanges de criptomoedas, o que causa risco de contraparte. Stablecoins também podem ser utilizados para o desenvolvimento de aplicações Web3.
Apesar de um terrível 2022 para os mercados de criptografia, que culminou no colapso da FTX e na prisão de seu fundador Sam Bankman-Fried, que deve ser julgado em outubro, os bancos continuam interessados na tecnologia blockchain como meio de melhorar a infra-estrutura dos mercados financeiros.
Silby afirmou que as stablecoins NAB podem potencialmente ser utilizadas em acordos de recompra, uma espécie de financiamento de curto prazo nos mercados obrigacionistas, bem como em “depósitos verdes”, que ligam as poupanças dos consumidores a empréstimos verdes.
Como o NAB pretende migrar da liquidação T+2 para T0 em alguns mercados, o AUDN servirá como ênfase principal. As stablecoins, às vezes conhecidas como “liquidação atômica”, permitem a liquidação simultânea de todas as etapas de inúmeras transações vinculadas entre muitas partes.
O futuro da banca financeira digitalizada
O impulso dos grandes bancos para desenvolver novos tipos de moeda digital é também uma reacção competitiva contra as empresas tecnológicas, à medida que os bancos se esforçam por capitalizar o seu estatuto económico confiável e regulamentado.
DigitalX, um provedor de ativos digitais listado na ASX, comprometeu-se a usar o AUDN assim que for disponibilizado aos clientes NAB. Ela empregará o stablecoin NAB para provar suas reservas de fundos de ativos digitais e construir uma liquidação atômica em tempo real para ações australianas em cooperação com o registrador de ações Automic Group.
O que aprendemos com Luna no ano passado é que a consulta do back book da stablecoin é a coisa mais importante: se não for construída adequadamente, há risco de contraparte [..] Stablecoins são o elo da cadeia de recursos financeiros essenciais a infra-estrutura de mercado e, sem dúvida, os bancos têm a vantagem regulamentar – posso confiar no meu depósito.
Lisa Wade, CEO da DigitalX
NAB e ANZ não são as únicas entidades locais que criam stablecoins atreladas ao dólar australiano. A Novatti, uma empresa de pagamentos listada na ASX cuja subsidiária, o International Bank of Australia, recebeu uma licença bancária restrita da Autoridade Australiana de Regulação dent em novembro, estabeleceu a stablecoin AUDD.
Uma segunda stablecoin lastreada em cash , AUDE, foi produzida por uma entidade não bancária, Ettle, e lançada no final de 2017, inclusive no setor de varejo. O governo está avaliando uma estrutura regulatória de criptografia. No entanto, é incerto se a regulamentação da stablecoin será incluída na legislação original. O senador Andrew Bragg, do Partido Liberal, apresentou um projeto de lei para membros privados em setembro que incluía legislação sobre stablecoins.
Além dos mercados de carbono e dos acordos de recompra, o NAB gostaria de utilizar a sua AUDN para oferecer transferências de fundos internacionais mais baratas. Ao enviar dinheiro para o estrangeiro, a tecnologia poderá permitir à instituição contornar a rede SWIFT e depender menos de ligações bancárias complexas e dispendiosas.
O AUDN não será disponibilizado aos clientes durante pelo menos três meses, uma vez que o NAB realiza testes internos, que incluem a transferência de fundos entre subsidiárias e sucursais sob a supervisão das autoridades bancárias.
